Kaj je lastni sklad?
Omejeni sklad je zasebni sklad, ki se upravlja za izbrano skupino vlagateljev ali v povezavi z enim subjektom. Pogosto je ustvarjena za naložbe zaposlenih. Naložbena sredstva lahko ustvarijo tudi podjetja za upravljanje ciljno usmerjenih naložb, kot so sredstva tveganega kapitala, naložena v zasebna podjetja.
Pojasnjeni lastniški skladi
Naloženi skladi se na borzah ne ponujajo javno in se z njimi ne trguje. Zato običajno ne dobijo veliko medijske pozornosti. Vendar pa se ta sredstva lahko ustvarijo z vrsto ciljev, podobnimi skladi, ki se javno trgujejo. Naloženi skladi se pogosto razvijajo kot zaslužek zaposlenim, ki omogoča naložbe nekaterih ali vseh zaposlenih v podjetju, odvisno od njegovega cilja in strukture. Medaljonski sklad za zaposlene v renesančnih tehnologijah je eden od primerov sklada zaposlenih. Naložena sredstva se lahko uporabijo tudi za upravljanje naložb tveganega kapitala.
Sredstva za zaposlene
Omejena sredstva za zaposlene si prizadevajo za razširitev zaslužkov zaposlenih v podjetju. Naloženi skladi so lahko podobni skladi z delnicami, ki jih običajno uporabljajo družbe vzajemnih skladov, ki zaposlenim omogočajo vlaganje v en delniški razred portfelja. Naložene sklade lahko notranje upravljajo imenovani skrbniki. Upravlja jih lahko tudi institucionalni upravitelj naložb. Kot neregistrirani zasebni skladi imajo lastni skladi široko razsežnost pri strukturiranju in naložbenih ciljih.
Sklad za medaljone je legendarni kapitalski sklad, v katerega so vložili zaposleni podjetja Renaissance Technologies. Renaissance Technologies, ki ga je ustanovil James Simmons, je hedge sklad, osredotočen na količinsko vlaganje. Podjetje ima 290 zaposlenih z 84 milijardami dolarjev premoženja v upravljanju od leta 2018, vključno s skladom Medaljon. Druga sredstva vključujejo sklad institucionalnih delnic in raznovrstni institucionalni sklad Alpha. Sklad za medaljo uporablja lastno kvantitativno naložbeno strategijo sklada in je dobro znan po tem, da ohranja enega najboljših dosežkov pri donosnosti v zgodovini investiranja.
Naložbeni skladi tveganega kapitala
Mnoga podjetja ustanovijo lastne sklade za gradnjo partnerstev in vlaganja tveganega kapitala zasebnega trga. Sredstva običajno podpirajo kapital podjetja. Z njimi je mogoče upravljati in strukturirati na različne načine.
Alphabet, Inc., ima portfelj omejenih skladov, ki ga upravlja Google Ventures. Google Ventures je hčerinsko podjetje Alphabet, Inc., osredotočeno predvsem na upravljanje širokega portfelja naložb, ki si prizadeva vlagati v rastoča tehnološka podjetja.
Zdravstvo je še en sektor, ki se ukvarja s financiranjem in raziskovanjem tveganega kapitala. Zdravstvena podjetja z lastnimi sredstvi za vlaganje tveganega kapitala vključujejo Eli Lilly in Company, farmacevtsko družbo Takeda, Biogen in Ascension Health.
