Po novi raziskavi, ki so jo izvedli raziskovalci na Cornell Tech in drugih univerzah, je na trgu mladih kripto valut vedno bolj razširjena trgovalna manipulacija, primerna "Flash Boys". Štiri od petih glavnih kripto valut se je ta teden zataknilo ob novicah poročila, vključno z Bitcoin, Ethereum, Litecoin in Ripple, ko je bilo to podrobno opisano v zgodbi v Bloombergu.
Študija pravi, da je manipulacija postala razširjena na nekaterih decentraliziranih borzah kripto valut (DEXes) in je verjetno razširjena tudi na centraliziranih kripto izmenjavah. "Nimamo pojma, kakšen je obseg trpinčenja na centraliziranih izmenjavah, " je dejal Ari Juels, profesor Cornell Tech med konferenco blockchain v newyorškem kampusu Cornell Tech v New Yorku. "Če ekstrapoliramo od tistega, kar smo videli na DEX-u, bi to lahko bilo v redu več milijard dolarjev."
Crypto vedenja oponaša Wall Street
Naslov študije se ustrezno imenuje "Flash Boys 2.0", ker ti posli delujejo podobno kot v znameniti knjigi Michaela Lewisa "Flash Boys", v kateri trgovci uporabljajo trgovanje z visoko frekvenco in tržno izkoriščajo vedenja, da bi osvojili trgovanje pred počasni tekmeci. V primeru kriptovalute se posebni arbitražni roboti premaknejo pred običajnimi uporabniki na decentraliziranih borzah na Bloomberg. Ti avtonomni trgovinski programi omogočajo tržnim manipulatorjem, da predvidevajo gibanje drugih trgovcev in dobiček od njih. Tudi ti trgovci lahko dobijo prednostno naročanje s plačilom višjih pristojbin, kar jim omogoča, da izkoristijo prakse, vključno s prednjim tekom, so zapisali avtorji v poročilu, objavljenem prejšnji teden.
Kako kripto trgovina "Flash Boys"
- Trgovci uporabljajo posebne arbitražne bote za predvidevanje in dobiček od trgovine navadnih uporabnikov. Trgovalci plačujejo višje takse, da dobijo prednost pri praksah, kot so prednji tek, agresivna optimizacija zamud, vedenja na trgu, ki posnemajo običajne prakse hitrih trgovcev na Wall Streetu
DEX Design ogroža varnost Blockchain-a
DEXes, čeprav še vedno ni osnovna metoda trgovanja s kriptovalutami, postaja vse bolj priljubljen, saj podjetja, kot je Binance, gradijo lastno infrastrukturo.
"Pojasnjujemo, da napake v oblikovanju DEX ogrožajo osnovno varnost blockchain, " piše v poročilu Cornell Tech. "Ti boti kažejo veliko podobnih vedenjskih vzorcev trženja - sprednji tek, agresivno zakasnitveno optimizacijo itd.
Avtorji prispevka so od oktobra spremljali šest decentraliziranih izmenjav, na katerih so opazili več kot 500 botov, ki so ustvarili kar 20.000 dolarjev dnevno na Bloombergu. Raziskovalci so oblikovali tudi svoj avtonomni trgovalni program, da bi dobili globlji vpogled v to, kako so se te pogodbe izvajale, in celo prejeli nekaj ponudb za odkup. "To bi moralo spodbuditi skupnost k preučevanju novih modelov menjave, " je dejal Cornell Tech's Juels.
Pogled naprej
Študija izpostavlja širše tveganje za vlaganje v kripto prostor. Zgodnja zgodba Bloomberga je začrtala študijo, ki je spremljala spletna mesta najboljših 100 kripto borz in ugotovila, da je sumljivo skoraj 90% obsega. Kljub temu kripto valuta še naprej pritegne pozornost institucionalnih vlagateljev, vključno z množično naložbo Harvarda, ki podpira kripto podjetje.
