Pooblaščeni finančni analitik je eden najbolj iskanih in dobro priznanih poverilnic v finančni skupnosti. Program je znan po visokih stopnjah oprijema, zahtevnosti in časovni zavezanosti, potrebnih za uspešno prevajanje in pridobitev zaželenega poimenovanja CFA. Za vse, ki želijo začeti trgovanje na dan kariere, se lahko zdi, da je znanstveni pristop programa CFA k naložbeni analizi v veliki meri v nasprotju s svetom špekulacij, ki se hitro spreminja. Medtem ko CFA nikakor ni potreben za kariero pri dnevnem trgovanju, bogastvo informacij, pridobljenih s programom CFA, ne bo oviralo potencialnega dnevnega trgovca in lahko služi kot dodatno orodje v njihovem arzenalu za reševanje izzivov krmarjenja po trgih.
Učni načrt in poklicne poti CFA
Program CFA je znan po svoji akademski strogosti in temeljiti predstavitvi orodij in tehnik, potrebnih za finančni analitik. Za pridobitev naziva pooblaščeni finančni analitik je treba opraviti tri stopnje izpita CFA, skupaj s štirimi leti veljavnih delovnih izkušenj. Razčlenitev treh ravni izpitov CFA je naslednja:
Področje teme |
I stopnja |
Stopnja II |
III stopnja |
Etični in profesionalni standardi |
15 |
10-15 |
10-15 |
Kvantitativne metode |
12 |
5–10 |
0 |
Ekonomija |
10 |
5–10 |
5–10 |
Finančno poročanje in analiza |
15 |
10-15 |
0 |
Korporativne finance |
10 |
5–10 |
0 |
Naložbe v kapital |
11 |
10-15 |
10-15 |
Stalni prihodek |
11 |
10-15 |
15–20 |
Odvod |
6 |
5–10 |
5–10 |
Nadomestne naložbe |
6 |
5–10 |
5–10 |
Upravljanje portfelja in načrtovanje bogastva |
6 |
5–15 |
35-40 |
Skupaj |
100 |
100 |
100 |
Kot vidite, učni načrt stopnje I zajema dokaj enako težo tematik s poudarkom na etiki (ki je na vseh treh ravneh) ter finančnem poročanju in analizi (FRA).
FRA na ravni I je osredotočena na spoznavanje pogojev, tehnik in analizo računovodskih izkazov, kot jih poroča podjetje. Temelji na analizi lastniškega kapitala, napovedih in upravljanju portfelja na naslednjih ravneh. Medtem ko raven I zajema široko paleto finančnih tem, se raven II širi na glavne teme stopnje I s poudarkom na vrednotenju sredstev.
Končno, stopnja III vključuje uporabo vsega, kar je bilo zajeto v zadnjih dveh ravneh, za uspešno upravljanje portfelja, sestavljenega iz več razredov sredstev. Ta poudarek na upravljanju portfelja je razviden iz dejstva, da je najbolj priljubljena poklicna izbira imetnikov čarterjev CFA tista pri upravljavcu portfelja (22%), na drugem mestu pa so raziskovalni analitiki (15%). Omeniti velja, da trgovci sklepajo kompromis za samo 3% vseh imetnikov čarterskih pravic.
Načela in tehnike dnevnega trgovanja
Dnevno trgovanje je špekulativne narave in zavzema najkrajši časovni okvir v primerjavi z akterji in investitorji. Ker trgovci na dan redko (če sploh) zadržijo svoje pozicije čez noč, morajo temeljito razumeti podatke o cenah in količini ter tehnično analizo. Zaradi "vseobsegajoče narave tehnične analize" lahko dnevni trgovci zlahka prestopijo med razrede sredstev, če se ta sredstva držijo splošnih zakonov ponudbe in povpraševanja. Tako se lahko dnevno trgovci počutijo zelo ugodne delnice, izvedene finančne instrumente in forex. Nekatere skupne strategije, ki jih uporabljajo dnevni trgovci, vključujejo:
- Svečniki: Dnevni trgovci običajno v svoji analizi uporabljajo tehnike za urejanje svečk v razponu od 30 sekund do pet minut. Poleg tega dnevni trgovci običajno sledijo vzorcem sveč, kot so doji in kladiva (signalizirajo preobrat trenda), “prebadanje” vzorcev in “zajetje” vzorcev. Gibanje povprečja: Glede na slog trgovca je za določitev trenda zalog mogoče uporabiti več drsnih povprečij. Skupna uporaba tako preprostih kot eksponentnih drsnih povprečij je njihovo križanje, tako za nakup kot prodajo signalov in za uporabo drsnih povprečij kot smernic za podporo in odpornost. Kazalniki in oscilatorji: Gibanje povprečne konvergenčne konvergence (MACD), pasovi Bollinger in indeks relativne jakosti (RSI) so običajni kazalci, ki lahko vodijo do nakupa in prodaje signalov. Vzorci in podpora ter odpor: Dnevni trgovci lahko uporabijo katero koli od različnih vrst vzorcev, ki so skupne tehnični analizi. Pogosti vzorci vključujejo glavo in ramena, skodelice in ročaje, zastave / zastavice ter dvojne in trojne vrhove in dna. Podporo in odpornost je mogoče izračunati na več načinov, vendar so najpogosteje uporabljene metode Fibonaccijevega napredovanja in vrtilnih točk.
CFA in dnevno trgovanje
Ker trgovci na dan uporabljajo tehnično analizo skoraj izključno namesto osnov, tudi ni časa, da ugotovijo, "zakaj" za gibanje sredstva v tako kratkem času niti ni potrebe, saj tehnična analiza poudarja, da vse informacije o sredstvo se že odraža v ceni in obsegu. Učni načrt CFA sledi kontrastni filozofiji, s poudarkom na prizadevnih temeljnih raziskavah, usmerjenih v upravljanje portfelja - svet, v katerem trgovanje tako kratkih časovnih obdobij ne spodbuja niti ni splošno sprejeto.
Poleg tega so bile vse informacije, predstavljene v gradivu CFA, temeljito raziskane ali potrjene in razvite z empiričnimi sredstvi. Učni načrt CFA sestavlja trda znanost in izračuni, ki se osredotočajo na objektivne podatke. Tehnična analiza je subjektivne narave in sporna v svoji veljavi. Čeprav to ne pomeni, da je neučinkovit, je tehnično analizo mogoče obravnavati kot umetnost v nasprotju z znanostjo učnega načrta CFA.
Zato bi bilo dnevnemu trgovcu boljše, da se nauči odtenkov tehnične analize neposredno iz specializiranih virov, ki se ukvarjajo s to zadevo in dejansko dnevnega trgovanja (ali sim trgovanja), v nasprotju s poskušanjem svoje obrti skozi materiale CFA. CFA posveča zelo majhen (in osnovni) razdelek samo tehnični analizi na ravni I.
Poleg tega obstajajo nekateri ključni pojmi, ki jih mora trgovec dnevno razumeti, kar se lahko nauči samo z dejanskimi dnevnimi posli ali viri, namenjenimi tem konceptom. Učni načrt CFAI, čeprav je v svojem gradivu neverjetno temeljit, preprosto nima časa, da bi vključil vse običajne koncepte, s katerimi se vsakodnevno srečujejo trgovci, kot so raztresenost zalog, kratki stiski, visokofrekvenčno financiranje in lastnosti algoritmov trgovanja, tveganje z izbirnimi opcijami in nestanovitnost okrog datumov veljavnosti opcije, analiza II stopnje in splošnih umestitev naročil.
Najpomembneje je, da za opravljanje vsakega izpita CFA zahteva priporočljivo 300 ur študija na ravni, ter štiri leta veljavnih delovnih izkušenj. Če ste zavezani, da boste postali uspešen trgovec na dan, bi bilo teh 900+ skupnih ur, skupaj z leti izkušenj, bolje služiti vsakodnevno trgovanje in preučevanje materialov, ki se neposredno uporabljajo za dnevno trgovanje, v nasprotju s CFA izpitom, zlasti med začetnim faze svoje kariere.
Prednost CFA za dnevne trgovce
Čeprav so trgovci na dnevnem trgu morda zelo na nasprotnem koncu finančnega spektra s strani upravljavcev portfelja in analitikov, CFA vsebuje veliko informacij o finančnih temah in te dodatne informacije nikoli ne morejo ovirati. Vsak trgovec, ki želi biti študent na trgih, lahko v CFA gradivih najde neverjetno vrednost, ki jo lahko takoj doda v svoj trgovinski repertoar ali kot referenčno točko za usmerjanje njihovega odločanja.
Na primer, če je bilo poročilo o dobičku objavljeno na predprodajnem trgu, lahko trgovec na dan uporabi katero koli tehniko FRA iz CFA, da bi imel smisel, kako se bo ta dan igral zalog. Poleg tega lahko uspešen zaključek izpitov CFA prikaže trgovčevo znanje o široki paleti finančnih konceptov, ki lahko navdušijo bodoče delodajalce ali mentorje.
Trgovci, zaposleni v poklicnih podjetjih, bodo morda morali uporabljati tudi ekonomiko, vrednotenje lastniškega kapitala in koncepte s fiksnim dohodkom, da bi smiselno prejeli naročila, ki jih prejmejo od skupin za upravljanje portfelja. Orodja iz učnega načrta CFA lahko vsakodnevni trgovci uporabljajo tudi za skrbne raziskave lastniškega kapitala za naložbe, ki trajajo daljše časovno obdobje, in celo najbolj trden tržni tehnik lahko najde koncepte, ki ustrezajo njihovim prepričanjem, na primer zajetje CFA vedenjskih financ.
Spodnja črta
Program CFA je osredotočen na izvajanje skrbnih raziskav na različnih razredih premoženja, kar kaže večina imetnikov listin, ki se ukvarjajo s kariero na upravljanju portfelja ali na raziskovalnih položajih. Nasprotno pa dnevno trgovci nimajo dovolj časa za izvajanje raziskav, niti se ne ukvarjajo z osnovami gibanja sredstva. Zato se program CFA morda zdi počasen in tog v primerjavi s svetom hitrostnih grafikonov in kaosa, v katerem uspeva trgovec na dan. Vendar pa lahko zaradi natančne predstavitve finančnih tem CFA koristi trgovcem, ki sledijo Listina CFA, zlasti za prihodnje karierne prehode ali za pridobitev več znanja o trgih.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
CFA
Kaj pričakovati na izpitu CFA II
MBA
MBA ali CFA: Kaj je boljše za kariero v financah?
Kariera finančnega svetovalca
Bi morali dobiti CFA, MBA ali oboje?
CFA
Uvod v poimenovanje CFA
Karierni nasveti
Katere vrste pozicij bi lahko imel pooblaščeni finančni analitik?
CFA
Kaj pričakovati na izpitu za CFA nivo I
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Kaj delajo pooblaščeni finančni analitiki Pooblaščeni finančni analitik je strokovno poimenovanje Inštituta CFA, ki meri usposobljenost in integriteto finančnih analitikov. več Opredelitev pooblaščenega analitičnega analitičnega analitika (CAIA) Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) je poimenovanje, ki ga lahko finančni strokovnjaki zaslužijo, da pokažejo sposobnost pri analizi netradicionalnih sredstev. več CFA Institute Inštitut CFA je mednarodna organizacija, ki strokovnjakom za upravljanje naložb nudi izobraževalne, etične in certifikacijske programe. več Chartered Life Underwriter (CLU) Zakupljeni življenjski podpisnik (CLU) je profesionalna oznaka za posameznike, ki se želijo specializirati za življenjsko zavarovanje in načrtovanje nepremičnin. več Opredelitev tehničnega analitika Tehnični analitik ali tehnik je raziskovalec vrednostnih papirjev, ki analizira naložbe na podlagi preteklih tržnih cen in tehničnih kazalcev. več Opredelitev vzorca V finančnem smislu je vzorec na grafikonu tehnične analize značilna zaradi gibanja cen vrednostnih papirjev. več