Sekuritizacija vključuje odvzem nelikvidnega sredstva (ali skupine sredstev) in konsolidacijo z drugimi sredstvi, da bi ustvarili bolj likvidno sredstvo, ki ga je mogoče prodati drugi stranki. Likvidnost opisuje stopnjo, v kateri je sredstvo mogoče enostavno prodati, ne da bi to vplivalo na njegovo ceno; velik, uveljavljen trg z velikim obsegom trgovanja se šteje za likviden trg. Preoblikovanje nelikvidnih sredstev v sredstva, kot jih je mogoče zlahka prodati na trgu, povečuje likvidnost.
Banka lahko na primer uporabi listinjenje za pretvorbo portfelja hipotek (ki so posamezno nelikvidna sredstva) v denar (zelo likvidno sredstvo). Ko banka prevzame hipoteko, ima v lasti pravice do prihodnjega toka dohodka, ki ga zagotavlja posojilojemalec, ki odplačuje posojilo. Učinkovito ustvari sredstvo v svoji bilanci stanja.
Vendar je hipoteka za banke razmeroma nelikvidno sredstvo. Odplačilo glavnice in obresti se pojavlja v dolgih obdobjih, pogosto za stanovanjske hipoteke od 15 do 30 let. Poleg tega je težko pritegniti trg kupcev, ki želijo kupiti eno hipoteko zaradi tveganja, da posojilojemalec ne bo mogel plačati posojila. Če bi banka želela likvidirati to sredstvo, bi morala ponuditi velik popust, da bi nadomestila višjo stopnjo tveganja.
Banka bi se lahko izognila velikemu popustu pri prodaji svojih sredstev za izboljšanje likvidnosti z listinjenjem. Če bi banka združila svoja hipotekarna sredstva in združila številne obstoječe hipoteke v en tok dohodka, bi to zmanjšalo tveganje neplačila in sredstvo naredilo privlačnejše za večji trg bodočih kupcev. Nato bi lahko razdelila in prodala pravice do prihodnjega toka dohodka iz tega sklada hipotek za denar.
Ta postopek izboljšuje likvidnostno stanje banke z zmanjšanjem njenega položaja v nelikvidnih sredstvih (v tem primeru portfelj hipotek) in povečuje položaj v bolj likvidnem sredstvu (v tem primeru gotovina).
