Varovanje in arbitraža imata pomembno vlogo v financah, gospodarstvu in naložbah. V bistvu varovanje pred tveganjem vključuje uporabo več sočasnih stav v nasprotnih smereh, da bi omejili tveganje resne izgube naložbe. Medtem je arbitraža praksa, da se v cenovnem razliki med več kot enim trgom za isto blago trguje razlika v poskusu, da bi iz neravnovesja pridobili.
Vsaka transakcija vključuje dve konkurenčni vrsti poslov: stave kratke do stave dolge (varovanje pred tveganjem) in nakup proti prodaji (arbitraža). Oboje uporabljajo trgovci, ki delujejo v nestanovitnih, dinamičnih tržnih okoljih. Razen teh dveh podobnosti pa gre za zelo različne tehnike, ki se uporabljajo za zelo različne namene.
Kdaj se arbitraža uporablja pri trgovanju?
Arbitraža vključuje tako nakup kot prodajo v zelo kratkem času. Če se blago na enem trgu prodaja za 100 dolarjev, na drugem pa za 108 dolarjev, lahko pametni trgovec kupi artikel 100 dolarjev in ga nato proda na drugem trgu za 108 dolarjev. Trgovec uživa ogroženi donos v višini osmih odstotkov (8 USD / 100 USD), minus vsaka transakcija, prevoz ali drugi stroški.
S širjenjem hitrih podatkov in dostopom do informacij o stalnih cenah je arbitraža na finančnih trgih veliko težja kot nekoč. Kljub temu pa lahko arbitražne možnosti najdemo na več vrstah trgov, kot so forex, obveznice, terminske pogodbe in včasih tudi delnice.
Kdaj se hedging uporablja pri trgovanju?
Varovanje pred tveganji ni zasledovanje netveganih poslov. Namesto tega gre za poskus zmanjšanja znanih tveganj med trgovanjem. Opcijske pogodbe, terminske pogodbe, zamenjave in izvedene finančne instrumente trgovci uporabljajo za nakup nasprotnih pozicij na trgu. S stavami proti gibanju navzgor in navzdol lahko hedger zagotovi določen znesek zmanjšanega dobička ali izgube iz trgovanja.
Zaščita se lahko izvaja skoraj kjer koli, vendar je postala še posebej pomemben vidik finančnih trgov, upravljanja poslovanja in iger na srečo. Tako kot vsaka druga trgovina s tveganji / nagradami tudi varovanje pred tveganji zniža donosnost vključene stranke, vendar lahko nudi znatno zaščito pred tveganjem padca.
