Donosnost celotnega premoženja (ROTA) je finančna metrika, ki se uporablja v financah podjetij za oceno, kako učinkovito podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje dobička, če primerja svoj dobiček pred obrestmi in davki (EBIT) s svojimi celotnimi neto sredstvi. Vse, za kar podjetje porabi denar, mora na nek način koristiti operativni učinkovitosti.
Nizko razmerje ROTA je pokazatelj, da ima podjetje anemični dobiček ali je prekomerno vloženo v sredstva, ki ne prispevajo ustrezno k spodnji vrstici. Zaradi tega je podjetje manj privlačno za posojilodajalce in delničarje, zato se preudarna poslovna strategija osredotoča na optimizacijo tega razmerja.
Kako izboljšati ROTA
Čeprav se opredelitev zdrave ROTA razlikuje od industrije do industrije, obstajata dva načina, kako lahko vsako podjetje izboljša svojo uspešnost: povečati dobiček ali zmanjšati skupna sredstva.
Povečanje dobička
Številka izračuna ROTA je EBIT. Ta metrika dobičkonosnosti kaže, koliko prihodkov ostane kot dobiček po obračunu vseh odhodkov, razen davkov in plačil obresti na dolg. EBIT odraža operativno dobičkonosnost podjetja z izključitvijo pogodbenih obveznosti, za katere je podjetje odgovorno, ne glede na prihodke.
Ker EBIT obračunava vse stroške, razen davkov in plačil dolga, obstaja več načinov za povečanje te številke. Povečanje proizvodnje ali prodajne cene bo povečalo prihodke ob predpostavki, da bo prodaja ostala dosledna. Iskanje cenejših virov za materiale, potrebne za proizvodnjo blaga za prodajo, zniža stroške prodanega blaga (COGS), večji del prihodka pa krije operativne stroške. Primeri, kako lahko zmanjšate operativne stroške, so preselitev v cenejši del mesta, zmanjšanje zmogljivosti za osnovne stvari ali izločitev zaposlenih.
Čeprav obstajajo številni načini za povečanje prihodkov ali zmanjšanje stroškov, ima vsak svoje posledice. Povečanje cenovnih tveganj odtuji potrošnike. Povečana proizvodnja tvega, da zaloge ostanejo na policah, če ponudba odtehta povpraševanje. Znižanje stroškov materiala lahko zahteva izdelavo izdelka slabše kakovosti, kar lahko pomeni izgubo prodaje tekmecu, ki ne odreže vogalov. Menjava lokacij in zmanjšanje števila zaposlenih imata velik vpliv na ljudi, ki delajo v podjetju, in ugled podjetja v skupnosti. Čeprav se povečanje prihodkov na papirju zdi enostavno, je za tovrstne odločitve potrebna natančna analiza.
Zmanjševanje skupnih sredstev
Druga možnost za povečanje družbe ROTA je zmanjšanje skupnih čistih sredstev. Za izračun neto skupnih sredstev odštejemo stroške amortizacije in popravke vrednosti slabega dolga od skupnih sredstev družbe. O amortizaciji sredstev ali možnosti, da bodo dolžniki neplačani pri plačilih, ni treba storiti veliko, kar pomeni zmanjšanje začetne vsote sredstev.
Skupna sredstva vključujejo vse, kar ima podjetje v lasti, vključno z osnovnimi sredstvi, kot so oprema in nepremičnine, ter likvidnimi sredstvi, kot so denar in tržni vrednostni papirji. V poskusu povečanja svoje ROTA bo podjetje pregledalo vse svoje deleže, da bi ugotovilo, katera sredstva ne prispevajo k operativni učinkovitosti. Prodaja osnovnih sredstev, kot so vozila ali oprema, ki se ne uporabljajo, in nato po potrebi najem ali zakup predmetov, je učinkovit način za zmanjšanje stroškov opreme.
Zaloga pomembno vpliva tudi na celotna sredstva, zato vzdrževanje ravni proizvodnje, ki je usklajena s prodajo, zagotavlja, da nepotreben zalog ne bo po nepotrebnem povečal celotnih sredstev.
