Trgovanje je izmenjava blaga ali storitev med dvema ali več strankami. Če torej za svoj avtomobil potrebujete bencin, potem bi svoje dolarje trgovali z bencinom. V starih časih in še vedno v nekaterih društvih je trgovanje potekalo z barterjem, kjer se je eno blago zamenjalo za drugo. Morda je šlo takole: Oseba A bo v zameno za košarico jabolk z drevesa osebe B popravila razbito okno osebe B. To je praktičen, vsakdanji primer preprostega upravljanja trgovine z razmeroma enostavnim obvladovanjem tveganja. Da bi zmanjšali tveganje, lahko oseba A pred tem, da pritrdi okno, prosi osebo B, naj pokaže svoja jabolka in se prepriča, ali jih je dobro pojesti. Tako poteka trgovanje že tisočletja: praktičen in premišljen človeški proces.
To je zdaj
Zdaj vstopite v svetovni splet in nenadoma tveganje lahko postane popolnoma izven nadzora, deloma tudi zaradi hitrosti transakcije. Pravzaprav lahko hitrost transakcije, takojšnja zadovoljitev in adrenalinski nalet dobička v manj kot 60 sekundah pogosto sprožijo igralniški nagon, ki mu lahko marsikateri trgovec podleže. Zato se lahko obrnejo na spletno trgovanje kot obliko iger na srečo, ne pa na trgovanje kot na profesionalno podjetje, ki zahteva ustrezne špekulativne navade. (Več o tem lahko vlagate ali igrate na srečo? )
Špekuliranje kot trgovec ni igranje na srečo. Razlika med igrami na srečo in špekuliranjem je obvladovanje tveganj. Z drugimi besedami, s špekuliranjem imate nekakšen nadzor nad tveganjem, medtem ko pri igrah na srečo ne. Celo igro s kartami, kot je Poker, lahko igrate bodisi z igralcem, bodisi z razmišljanjem špekulanta, običajno s popolnoma različnimi izidi.
Strategije stav
Obstajajo trije osnovni načini za stavo: Martingale, anti-Martingale ali špekulativni. Špekulacije izvirajo iz latinske besede "speculari", kar pomeni vohuniti ali gledati naprej.
V strategiji Martingale podvojite stavo vsakič, ko izgubite, in upate, da se bo na koncu izgubljeni niz končal in boste ugodno stavili, s tem pa povrnili vse svoje izgube in celo ustvarili majhen dobiček.
S strategijo proti Martingaleu bi stave vsakič, ko ste izgubili, prepolovili, stave pa podvojili ob vsaki zmagi. Ta teorija predvideva, da lahko izkoristite zmagovalni niz in ustrezno pridobite dobiček. Za spletne trgovce je očitno, da sta dve strategiji boljši. Vedno je manj tvegano, da hitro izgubite izgubo in dodate ali povečate velikost svoje trgovine, ko zmagate.
Vendar pa nobene trgovine ne bi smeli sprejemati, ne da bi predhodno postavili kvote v vašo korist, in če to ni očitno mogoče, potem se nikakor ne sme trgovati. (Za več informacij o metodi Martingale preberite FX Trading The Martingale Way .)
Poznajte kvote
Prvo pravilo pri obvladovanju tveganj je torej izračunati verjetnost, da bo vaša trgovina uspešna. Če želite to narediti, morate razumeti tako temeljno kot tehnično analizo. Morali boste razumeti dinamiko trga, na katerem trgujete, in tudi vedeti, kje so verjetno psihološke točke sproženja cen, kateri cenik vam lahko pomaga pri odločitvi.
Ko se odločite za trgovanje, je naslednji najpomembnejši dejavnik, kako nadzirate ali obvladate tveganje. Ne pozabite, da če lahko izmerite tveganje, ga lahko večinoma obvladate.
Pri postavitvi kvote v svojo korist je pomembno, da v pesku narišete črto, kar bo vaša izsek, če trg trguje na tej ravni. Razlika med to omejitvijo in tam, kjer vstopite na trg, je vaše tveganje. Psihološko morate to tveganje sprejeti vnaprej, preden sploh prevzamete trgovino. Če lahko sprejmete potencialno izgubo in ste z njo v redu, potem lahko razmislite o nadaljnji trgovini. Če bo izguba, ki jo boste nosili, prevelika, potem ne smete sprejeti menjave ali če boste resno stresni in ne boste mogli biti objektivni, ko bo trgovanje potekalo.
Ker je tveganje nasprotna stran kovanca, ki ga je treba nagraditi, morate v pesku narisati drugo črto, kjer boste, če trg trguje do te točke, premaknili prvotno izrezano črto in tako zagotovili svoj položaj. To je znano kot drsenje postankov. Ta druga vrstica je cena, pri kateri se zlomite, tudi če vas trg na tem mestu odreže. Ko ste zaščiteni s prekinitvijo, se je vaše tveganje praktično zmanjšalo na nič, dokler je trg zelo likviden in veste, da se bo vaša trgovina izvajala po tej ceni. Prepričajte se, da razumete razliko med ustavitimi, omejenimi in tržnimi naročili.
Likvidnost
Naslednji dejavnik tveganja je preučiti likvidnost. Likvidnost pomeni, da obstaja dovolj kupcev in prodajalcev po trenutnih cenah, da lahko enostavno in učinkovito prevzamete vašo trgovino. Na forex trgu likvidnost, vsaj v večjih valutah, nikoli ne predstavlja težav. Ta likvidnost je znana kot tržna likvidnost, na trgu neposrednih denarnih forexov pa znaša približno 2 trilijona dolarjev na dan obsega trgovanja.
Vendar ta likvidnost ni nujno na voljo vsem posrednikom in ni enaka pri vseh valutnih parih. Resnična likvidnost posrednika bo vplivala na vas kot trgovca. Če ne trgujete neposredno z veliko banko, ki se ukvarja z forexom, se boste najverjetneje morali zanesti na spletnega posrednika, da bo imel svoj račun in ustrezno izvajal svoje posle. Vprašanja v zvezi s tveganjem posrednikov ne spadajo v področje uporabe tega članka, vendar bi morali biti veliki, znani in dobro uveljavljeni posredniki v večini maloprodajnih spletnih trgovcev v redu, vsaj v smislu zadostne likvidnosti za učinkovito izvedbo vaše trgovine.
Tveganje na trgovino
Drug vidik tveganja je odvisen od tega, koliko trgovalnega kapitala imate na voljo. Tveganje na trgovino mora biti vedno majhen odstotek vašega celotnega kapitala. Dober začetni odstotek bi lahko znašal 2% vašega razpoložljivega trgovalnega kapitala. Na primer, če imate na računu 5000 USD, največja dovoljena izguba ne sme biti večja od 2%. S temi parametri bi vaša največja izguba znašala 100 USD na trgovino. 2-odstotna izguba na trgovino pomeni, da se lahko zmotite 50-krat zapored, preden izbrišete račun. To je malo verjeten scenarij, če imate ustrezen sistem za zlaganje kvot v svojo korist.
Kako torej dejansko izmerimo tveganje?
Način za merjenje tveganja na trgovino je z uporabo grafikona cen. To najbolje dokažemo s pregledom grafikona na naslednji način:
Že ugotovili smo, da je treba našo prvo črto v pesku (stop loss) potegniti tam, kjer bi izstopili iz položaja, če bi trg trgoval na to raven. Črta je postavljena na 1.3534. Da bi trgu zagotovil malo prostora, bi ustavil izgubo na 1, 3530. (Več o stopniških izgubah lahko preberete v članku Umetnost prodaje izgubljenega položaja. )
Dober kraj za vstop v položaj bi bil pri 1.3580, kar je v tem primeru tik nad vrhom urnega zapiranja, ko poskus poskusa trojnega dna ni uspel. Razlika med to vstopno in izhodno točko je torej 50 pips. Če na svojem računu trgujete s 5000 USD, bi izgubo omejili na 2% vašega trgovalnega kapitala, to je 100 USD.
Predpostavimo, da trgujete z mini sklopi. Če je ena pipa v mini seriji enaka približno 1 USD in je tveganje 50 pipsov, potem za vsak sklop, s katerim trgujete, tvegate 50 USD. Lahko bi zamenjali eno ali dve mini seti in obdržali tveganje med 50-100 dolarjev. V tem primeru ne smete trgovati z več kot tremi mini seti, če ne želite kršiti svojega 2% pravila.
Finančni vzvod
Naslednja velika povečevalna stopnja tveganj je vzvod. Finančni vzvod je uporaba denarja banke ali posrednika, ne pa stroga uporaba lastnega. Trg s promptnim forexom je zelo vzpodbuden trg, saj lahko odložite depozit v višini le 1000 dolarjev in dejansko trgujete 100 000 dolarjev. To je dejavnik vzvoda 100: 1. Ena izguba v pipo v situaciji s finančnim vzvodom 100: 1 je enaka 10 USD. Če bi imeli v trgovini 10 mini sklopov in ste izgubili 50 pipsov, bi bila vaša izguba 500 USD, ne 50 USD.
Vendar pa je ena največjih prednosti trgovanja s promptnimi trgi forex razpoložljivost visokega vzvoda. Ta velik finančni vzvod je na voljo, ker je trg tako likviden, da ga je enostavno hitro izločiti iz položaja in zato lažje v primerjavi z večino drugih trgov upravljati s finančnimi vzvodi. Vzvod seveda zmanjšuje dva načina. Če imate finančni vzvod in ustvarite dobiček, se bodo donosnosti zelo hitro povečale, nasprotno pa bodo izgube ravno tako hitro zrušile vaš račun. (Za več informacij glejte vzvod "Dvorezni meč", ki ga ni treba rezati globoko .)
Toda med vsemi tveganji, ki jih prinaša trgovina, je najtežje tveganje in daleč najpogostejše tveganje, za katero je kriv trgovec, slabi vzorci trgovca.
Vsi trgovci morajo prevzeti odgovornost za svoje odločitve. Pri trgovanju so izgube del norme, zato se mora trgovec naučiti sprejemati izgube kot del postopka. Izgube niso neuspehi. Vendar pa ne bi hitro izgubili izgube pravilnega upravljanja trgovine. Ponavadi bo trgovec, ko se njegov položaj premakne v izgubo, drugi uganil svoj sistem in počakal, da se izguba obrne in da pozicija postane dobičkonosna. To je v redu za tiste primere, ko se trg vseeno obrne, lahko pa je katastrofa, ko se izguba poslabša. (Naučite se premagati to veliko oviro v Master Your Mindtraps. )
Rešitev za tveganje trgovca je, da delaš na svojih navadah in moraš biti dovolj iskren, da priznaš čase, ko se tvoj ego sprijazni s sprejemanjem pravih odločitev ali ko preprosto ne moreš obvladati nagonske poteze slabe navade.
Najboljši način za objektivizacijo trgovanja je vodenje dnevnika vsake trgovine, pri čemer se navedejo razlogi za vnos in izstop ter vodi ocena o tem, kako učinkovit je vaš sistem. Z drugimi besedami, kako prepričani ste, da vaš sistem zagotavlja zanesljiv način, kako zložiti kvote v vašo korist in vam tako zagotoviti bolj donosne trgovinske priložnosti kot morebitne izgube.
Zaključek
Tveganje je povezano z vsako trgovino, vendar dokler lahko merite tveganje, ga lahko obvladate. Samo ne spreglejte dejstva, da je tveganje mogoče povečati z uporabo preveč finančnega vzvoda v zvezi s svojim trgovalnim kapitalom in povečanega pomanjkanja likvidnosti na trgu. Z discipliniranim pristopom in dobrimi trgovinskimi navadami je prevzemanje nekaterih tveganj edini način za dobro nagrajevanje.
Za povezano branje si oglejte tehnike upravljanja tveganj za aktivne trgovce .
