Ko pregledate bilanco stanja ali izkaz poslovnega izida, naletite na razčlenitev denarnega toka. Očitno je denarni tok razlika med tem, koliko denarja se ustvari v primerjavi s tem, koliko se porabi za poslovanje. Vendar pa ni vedno tako preprosto. Podjetja se v celoti zavedajo, da vlagatelji in posojilodajalci spremljajo svoje izkaze denarnih tokov. Računovodje včasih manipulirajo z denarnim tokom, da se ta zdi višji, kot bi sicer. Visok denarni tok je znak finančnega zdravja. Boljši denarni tok lahko povzroči višje ocene in nižje obrestne mere. Podjetja pogosto financirajo svoje poslovanje z zbiranjem lastniškega kapitala ali z dolgom, izjemno koristno je predstaviti zdravo podjetje. Preučite denarni tok podjetja pod njegovim vnosom denarnega toka v poslovanje. To je v izkazu denarnih tokov, ki je predstavljen po izkazu poslovnega izida in bilanci stanja. Delovni denarni tok lahko izkrivljamo na več različnih načinov.
Spreminjanje zapadlih plačil
Računovodje morajo določiti, kdaj pripoznati plačila, ki jih je izvršila družba in ki so evidentirana pod obveznostmi. Recimo, da podjetje napiše ček in ne odšteje tega plačljivega zneska pred dejanskim pologom, kar omogoča, da se sredstva namesto v poslovnem denarnem toku poročajo kot gotovina. Druga tehnika, ki jo podjetje lahko uporablja, vključuje plačilo prekoračitve. Splošno sprejeta računovodska načela omogočajo, da se prekoračitveni zneski dodajo v plačilo in se nato združijo z obratovalnim denarnim tokom, zaradi česar so videti večji, kot bi sicer morali.
Zloraba neobdelanih denarnih sredstev
Podjetja včasih ustvarjajo dohodek iz dejavnosti, ki niso povezane z njihovo običajno dejavnostjo, kot je trgovanje na trgu vrednostnih papirjev. Običajno so to kratkoročne naložbe in nimajo ničesar s trdnostjo osrednjega modela podjetja. Če podjetje doda ta sredstva v svoj običajni denarni tok, daje vtis, da redno ustvarja več terjatev s svojim standardnim poslovanjem, kot dejansko.
Terjatve in denarni tok
Računi obratnega kapitala so najbolj neposredno odgovorni za poročanje o denarnem toku. Terjatve povečujejo denarni tok, medtem ko zapadle obveznosti zmanjšujejo denarni tok. Podjetje bi lahko umetno napolnilo svoj denarni tok s pospeševanjem prepoznavanja prihajajočih sredstev in odložitvijo pripoznanja sredstev, ki ostanejo do naslednjega obdobja. To je podobno kot zamuda pri priznavanju pisnih čekov. To so le kratkoročni popravki; s pospeševanjem terjatev za tekoče obdobje jih podjetje dejansko zmanjšuje za naslednje obdobje.
Prodaja terjatev
Podjetja lahko listinjejo svoje terjatve, kar pomeni, da prodajajo svoje zapadle terjatve (denar, za katerega je gotovo, da je prisoten, a ga še ni), drugemu podjetju za pavšalni znesek, kar skrajša čas, v katerem bodo terjatve zapadle. To napolni podatke o denarnem toku poslovanja za kratek čas. Eden od načinov za reševanje morebitnih računovodskih zvijač je pregled prostega denarnega toka. Prosti denarni tok (FCF) se izračuna kot denarni tok poslovanja, zmanjšan za kapitalske izdatke, ki razkriva, koliko denarnega toka je dejansko na voljo in koliko poroča. To ni brezhibno, vendar je priljubljena alternativna meritev.
