Delnice družbe Halliburton (HAL) so v ponedeljek padle za več kot 8%, potem ko je naftni servis velikan zgrešil ocene dobička v drugem četrtletju. Podjetje je ustrezalo skromnim pričakovanjem glede prihodkov in ponujalo mešano vodenje, z omejitvami plinovoda Permian in južnoameriško šibkostjo, navedenimi kot zadnji vetrovi. Cowen je v torek zjutraj znižal cilj za leto 2018 na Halliburtonu in tako zvišal kvote za večdnevni prodajni dogodek, ki v zgornjih 30 $ doseže nizko ceno leta 2017.
Padec je sledil nedavnemu preobratu surove nafte, ki je zapadle teksaške vmesne pogodbe West Texas Intermediate (WTI) znižal za več kot osem točk na sredino 60. let. Energetski skladi, vključno z neučinkovitimi VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), so se odzvali z padci, ki bi lahko signalizirali naslednje dolgoročne vrhove, kot so opisani v Energetskih zalogah, ki bi lahko vstopile na medvedji trg. OIH zdaj trguje z manj kot dvema točkama večjih podpor, kar bi lahko, če bi ga prelomilo, sprožilo preizkus najnižjega leta 2016.
Dolgoročni grafikon HAL (1990 - 2018)
Zaloga se je leta 1990 znašala 14, 69 dolarjev, ki je znašala 14, 69 dolarja, leta 1992 pa je padla na 5, 44 dolarja. V marcu 1996 je končala krožno potovanje v prvotno višino in izbruhnila oktobra, tako da je napredovala trend, ki se je končal v eno leto kasneje nizkih 30 dolarjev. To je pomenilo najvišji vrh v naslednjih osmih letih, pred vrhunskim vzorcem, ki je po napadih 11. septembra padel navzdol. Ta upad je našel podporo tik pod najnižjo ravnjo leta 1987 v začetku leta 2002, kar je poudarilo naraščanje sektorja naftnih storitev.
Preizkus nizkega dokončanega preobrata z dvojnim dnom sedem mesecev pozneje je prišel do močnega naraščajočega trenda, ki je leta 2005 dosegel višino leta 2005. Zvišal se je nad to raven leta 2006, a se je zaletel sredi 30-ih dolarjev, s tem da se je v maju 2008 odpravil preboj, ki se je julija končal pri 55 USD. Zaloga se je nato poglobila s svetovnimi trgi, kar je pomenilo več kot polovico dobičkov, objavljenih v prejšnjem trendu, pred močnim padcem, ki je leta 2011 dosegel vrhunec leta 2008.
Prelom v letu 2014 je bil julija ves čas visok pri 74, 33 dolarja in se je spremenil v brutalen padec, ki se je januarja 2016 končal v zgornjih 20 dolarjih. Naslednji val okrevanja se je februarja 2017 končal na ravni.618 Fibonaccijeve korekcije, januarja 2018 Poskus preboja ni uspel, kar je povzročilo nestanoviten upad, ki je po tedenskem poročilu o zaslužkih dosegel sedemmesečni minimum. Medtem je mesečni oscilator za stohastiko februarja zaključil prodajni cikel, ki je ta teden dosegel raven preprodaje.
Večja nihanja v zadnjem desetletju otežujejo iskanje ozkih ravni podpore ali upora, vendar 17-letna naraščajoča trendna črta (rdeča črta), ki je zdaj v sredini 30-ih, izgleda kot ultimativna črta v pesku za energijske bike. Če ne bo objavljen nov maksimum med letoma 2014 in 2018, bo to ostalo nižje, če trenutni padec leta 2017 zniža najnižjo vrednost 38, 18 dolarja, zato je večja verjetnost, da se bo tudi dolgoročna podpora zlomila, kar bo spodbudilo 20-letnice.
Cenovna akcija od leta 2010 je tudi v zgornjih 20 $ vklesala vodoravno podporo, upad leta 2016 pa je bil zadnji uspešni test. Ta raven je prav tako pomembna kot večletna trendna linija, kar kaže, da bo upad našel pot do tja. Ponastavitev trendne črte na dnu trga medvedov leta 2008 (črna črta) vodi linijo v ozko poravnavo z vodoravno podporo, ki tej napovedi dodaja zanesljivost.
Biki se v naslednjih mesecih soočajo z velikim izzivom in imajo podporo, dokler se podjetje ne spusti v hitrejšo usmeritev rasti. V tem trenutku bo potreben presežek nad dvojnim najvišjim uporom v zgornjih 50-ih letih, da se izboljšajo slabši tehnični obeti. Najverjetnejši scenarij tega nakupovalnega vala bi bil skok surove nafte v 90. dolarje ali trimestno številko, ki bi jo vodile motnje v oskrbi na Bližnjem vzhodu. Zaradi vse večje napetosti z Iranom te možnosti ne moremo izključiti. (Za več informacij glejte: Kaj določa cene nafte? )
Spodnja črta
Zaloga halliburtona je padla na večmesečno najnižjo vrednost po slabo prejetem poročilu o zaslužku in bi lahko v naslednjih 12 do 18 mesecih dosegla globoko podporo v 20-ih dolarjih. (Za dodatno branje si oglejte: Najboljša 3 podjetja v lasti Halliburtona .)
