Kaj je popolnoma indeksirana obrestna mera?
Popolnoma indeksirana obrestna mera je spremenljiva obrestna mera, ki se izračuna z dodajanjem marže določeni indeksni obrestni meri, kot sta LIBOR ali obrestna mera Fed Fund. Popolnoma indeksirane obrestne mere se lahko močno razlikujejo glede na dodeljeno maržo nad navedeno osnovno obrestno mero ali na kakšen rok zapadlosti je določen osnovni indeks.
Ključni odvzemi
- Popolno indeksna stopnja je spremenljiva obrestna mera, ki je določena s fiksno maržo nad neko referenčno obrestno mero. Finančni izdelki, ki imajo popolnoma indeksirano obrestno mero, vključujejo hipoteke z nastavljivo obrestno mero, ki jih je mogoče navesti kot določeno število osnovnih točk (ali odstotnih točk)) nad referenčno obrestno mero. Uporabljena referenčna obrestna mera je temeljna obrestna mera, LIBOR, EURIBOR, obrestna mera Fed Fed ali obrestna mera za državne blagajne ZDA ali kaj podobnega.
Pojasnjena popolnoma indeksirana obrestna mera
Na splošno je standardna indeksirana stopnja pogosto najnižja stopnja, ki jo bo banka zaračunala svojim posojilojemalcem najvišje kreditne kakovosti. Pogosto banke plačujejo za posojanje drugim bankam. Priljubljeni indeksi za indeksirane stopnje vključujejo tečaj, LIBOR in različne ameriške zakladniške menice in menice.
Za kreditne produkte s spremenljivo obrestno mero se uporabljajo popolnoma indeksirane obrestne mere. Maržo za produkt obrestne mere, ki je popolnoma indeksiran, določi zavarovalec na podlagi kreditne kakovosti posojilojemalca. Hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM) so eden najpogostejših izdelkov v celoti indeksirane obrestne mere.
Indeksne stopnje so osnova za popolnoma indeksirane obrestne izdelke. Uporabljajo se lahko tudi kot osnovna obrestna mera za obrestni izdelek s spremenljivo obrestno mero.
Marža
Posojilodajalci običajno dodeljujejo maržo večini izdelkov s spremenljivo obrestno mero, marža pa je dodana določeni indeksni stopnji, ki služi kot v celoti indeksirana obrestna mera, ki se posojilojemalcem zaračuna na kreditnih saldih. Pri spremenljivem indeksiranem obrestnem proizvodu bo marža običajno ostala enaka skozi celotno življenjsko dobo posojila, pri čemer se bo obrestna mera prilagodila na podlagi sprememb standardne indeksirane obrestne mere.
Marža se določi v postopku zavarovanja. Posojilojemalci z višjo kreditno kakovostjo lahko na splošno pričakujejo, da jim bo dodelila manjšo maržo, medtem ko bodo posojilojemalci z nižjo kreditno kakovostjo plačali višjo maržo.
Na primer, če je popolnoma indeksirana obrestna mera za osebno posojilo vezana na šestmesečni indeks LIBOR z maržo 3%, bi bila stopnja 10%, če bi šestmesečni indeks LIBOR znašal 7%. Če bi se šestmesečni indeks LIBOR zvišal na 8%, bi nova popolnoma indeksirana obrestna mera znašala 11%.
Hipoteke z nastavljivo obrestno mero
Hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM) so eden izmed najbolj priljubljenih izdelkov s spremenljivo obrestno mero na kreditnem trgu. Hipoteka z nastavljivo obrestno mero je lahko najboljša, če posojilojemalec verjame, da bodo stopnje hipoteke padle. Te hipoteke se začnejo s fiksno obrestno mero za določeno število let in nato sledijo spremenljivi obrestni meri, ki se ponastavi na podlagi pogojev posojila.
Kotacije za orožje ARM se lahko razlikujejo od prve številke, ki predstavlja leta zaračunavanja fiksne stopnje. ARM 2/28 bi imel dve leti fiksno stopnjo, ki bi ji sledila prilagodljiva stopnja za 28 let. ARM 5/1 bi lahko imel pet let fiksno stopnjo, ki bi ji sledila prilagodljiva stopnja, ki se vsako leto ponastavi.
V časovnem okviru spremenljive obrestne mere bo posojilo temeljilo na indeksirani obrestni meri plus marži. Odprta spremenljiva obrestna mera se poveča ali zmanjša, ko pride do spremembe z indeksirano stopnjo. Če ima posojilo določene pogoje za ponastavitev obrestne mere, kot je na koncu vsakega leta, se obrestna mera v času prilagoditve prilagodi popolnoma indeksirani obrestni meri.
