Kazalo
- Kaj je Forex (FX)?
- Parovi in ponudbe Forex
- Forex Lots
- Kako velik je Forex?
- Kako trgovati na Forexu
- Prometne točke
- Prevračanje Forex (FX)
- Forex posli
- Future na Forexu (FX)
- Razlike na trgu Forex
- Primer Forex transakcije
Kaj je Forex (FX)?
Forex (FX) je trg, na katerem se trguje z različnimi nacionalnimi valutami. Forex trg je največji, najbolj likviden trg na svetu, s trilijoni dolarjev se menjajo vsak dan. Centralizirane lokacije ni, prej je forex trg elektronsko omrežje bank, posrednikov, institucij in posameznih trgovcev (večinoma trgovanje prek posrednikov ali bank).
Mnoge organizacije, od finančnih institucij do posameznih vlagateljev, imajo potrebe po valuti in lahko tudi špekulirajo o usmeritvi določenega para gibanja valut. Objavljajo naročila za nakup in prodajo valut v omrežju, tako da lahko komunicirajo z drugimi naročili valut drugih strank.
Forex trg je odprt 24 ur na dan, pet dni na teden, razen za počitnice. Z valutami se lahko še vedno trguje na počitnicah, če je vsaj država / svetovni trg odprt za poslovanje.
Ključni odvzemi
- Forex trg je mreža institucij, ki omogoča trgovanje 24 ur na dan, pet dni na teden, razen kadar so vsi trgi zaradi počitnic zaprti. Trgovci na drobno lahko odprejo forex račun in nato kupijo in prodajo valute. Dobiček ali izguba izhaja iz razlike v ceni, pri kateri je bil valutni par kupljen in prodan. Naprej in terminske pogodbe so še en način sodelovanja na forex trgu. Posredovanje je možno prilagoditi z zamenjanimi valutami po poteku veljavnosti. Prihodnosti sicer niso prilagodljive in jih špekulanti lažje uporabljajo, vendar so pozicije pred potekom pogosto zaprte (da bi se izognili poravnavi). Forex trg je največji finančni trg na svetu. Trgovci na drobno običajno ne želijo izročiti celotne količine valute, s katero trgujejo. Namesto tega želijo sčasoma profitirati na razlikah v cenah valut. Zaradi tega posredniki vsak dan prevrtajo pozicije.
Osnove Forex trga
Parovi in ponudbe Forex
Pri trgovanju z valutami so navedene v parih, kot so USD / CAD, EUR / USD ali USD / JPY. Ti predstavljajo ameriški dolar (USD) v primerjavi s kanadskim dolarjem (CAD), evro (EUR) v primerjavi z USD in USD v primerjavi z japonskim jenom (JPY).
Na voljo bo tudi cena, povezana z vsakim parom, na primer 1.2569. Če je bila ta cena povezana s parom USD / CAD, to pomeni, da za nakup enega USD stane 1, 2569 CAD. Če se cena poveča na 1.3336, potem za nakup ene USD stane 1.3336 CAD. Dolar je povečal vrednost (znižanje CAD), ker zdaj stane več CAD za nakup enega USD.
Forex Lots
Na forex trgu se valute trgujejo v sklopih, ki se imenujejo mikro, mini in standardni sklopi. Mikro sklop je v posamezni valuti vreden 1000, mini sklop 10.000, standardni sklop pa 100.000. To je drugače, kot če greš na banko in za svoje potovanje želiš zamenjati 450 dolarjev. Ko trgujete na trgu elektronskih forexov, trgovanje poteka v določenih valutah, lahko pa trgujete v toliko blokov, kolikor želite. Tako lahko na primer trgujete s sedmimi mikro sklopi (7.000) ali tremi mini sklopi (30.000) ali 75 standardnimi sklopi (750.000).
Kako velik je Forex?
Forex trg je edinstven iz več razlogov, predvsem zaradi svoje velikosti. Obseg trgovanja je na splošno zelo velik. Kot primer je trgovanje na deviznih trgih v aprilu 2016 znašalo 5, 1 trilijona dolarjev na dan, poroča Banka za mednarodne poravnave.
Največji devizni trgi so v večjih svetovnih finančnih središčih, kot so London, New York, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hong Kong in Sydney.
Kako trgovati na Forexu
Forex trg je odprt 24 ur na dan, pet dni na teden v večjih finančnih središčih po vsem svetu. To pomeni, da lahko valute kupite ali prodate kadar koli med tednom.
Z zgodovinskega stališča je bilo trgovanje z devizami večinoma omejeno na vlade, velika podjetja in hedge sklade. Toda v današnjem svetu je trgovanje z valutami tako enostavno kot klik miške. Dostopnost ni težava, kar pomeni, da to lahko stori vsak. Številna investicijska podjetja, banke in maloprodajni posredniki na forexu ponujajo priložnost, da posamezniki odprejo račune in trgujejo z valutami.
Ko trgujete na forex trgu, kupujete ali prodajate valuto določene države glede na drugo valuto. Ni pa fizične izmenjave denarja od ene do druge stranke. To se zgodi v deviznem kiosku - pomislite na turista, ki je na Japonskem obiskal Times Square v New Yorku. Morda svoj fizični jen preračuna v dejanski denar v ameriškem dolarju (in za to mu lahko zaračuna provizijo), tako da lahko denar porabi med potovanjem. Toda na svetu elektronskih trgov trgovci običajno zavzamejo položaj v določeni valuti z upanjem, da bo pri valuti, ki jo kupujejo (ali šibko, če prodajo), prišlo do gibanja navzgor in moči, da bodo lahko narediti dobiček.
Z valuto se vedno trguje glede na drugo valuto. Če prodajate valuto, kupujete drugo, če kupite valuto, pa prodajate drugo. V svetu elektronskega trgovanja se dobiček razlikuje od razlike med cenami transakcij.
Prometne točke
Posel s promptnim trgom je namenjen takojšnji dostavi, ki je za večino valutnih parov opredeljen kot dva delovna dneva. Glavna izjema je nakup ali prodaja USD / CAD, ki se poravna v enem delovnem dnevu. Izračun delovnega dne ne vključuje sobot, nedelj in prazničnih praznikov v kateri koli valuti trgujenega para. V času božične in velikonočne sezone lahko nekaj prodajnih spotov traja kar šest dni. Sredstva se zamenjajo na datum poravnave, ne na datum transakcije.
Ameriški dolar je najbolj tržna valuta. Evro je najbolj borzna valuta, s katero se trguje, sledijo japonski jen, britanski funt in švicarski frank.
Tržne poteze poganja kombinacija špekulacij, gospodarske moči in rasti ter razlike obrestnih mer.
Prevračanje Forex (FX)
Trgovci na drobno običajno ne želijo prevzeti valut, ki jih kupujejo. Zanima jih le dobiček od razlike med njihovimi transakcijskimi cenami. Zaradi tega bo večina maloprodajnih posrednikov vsak dan ob 17. uri EST samodejno "prevračala" valutne pozicije.
Posrednik v bistvu ponastavi pozicije in zagotovi bodisi dobroimetje bodisi obremenitev za razliko obrestnih mer med obema valutama v parih, ki jih ima. Trgovina se nadaljuje in trgovcu ni treba izročiti ali poravnati transakcije. Ko je trgovanje zaključeno, trgovec realizira svoj dobiček ali izgubo na podlagi svoje prvotne transakcijske cene in cene, po kateri je zaključil trgovanje. Prerazporedni krediti ali bremenitve bi lahko dodali ta dobiček ali ga odvzeli.
Ker je devizni trg v soboto in nedeljo zaprt, se v sredo uporablja kreditno obresti ali obremenitev od teh dni. Zato bo zasedanje položaja v sredo ob 17. uri povzročilo, da se v dobro ali breme odšteje običajni znesek.
Forex posli
Vsaka forex transakcija, ki se poravna na datum, ki je poznejši od spot, se šteje kot "naprej". Cena se izračuna tako, da se prilagodi obrestna mera, da se upošteva razlika v obrestnih merah med obema valutama. Znesek prilagoditve se imenuje "naprej točke". Terminske točke odražajo le razlike v obrestnih merah med dvema trgama. Niso napovedovali, kako se bo trgoval na promptnem trgu na datum v prihodnosti.
Termin je pogodba, ki je prilagojena: lahko za poljuben znesek denarja in se lahko poravna na kateri koli datum, ki ni konec tedna ali počitnic. Kot pri neposredni transakciji se sredstva zamenjajo na datum poravnave.
Future na Forexu (FX)
Forex ali valutna terminska pogodba je dogovor med obema stranema, da v prihodnosti dostavi določeno količino valute na določen datum, imenovano iztek. S terminskimi pogodbami se trguje na borzi za določene vrednosti valute in z določenimi datumi izteka. Za razliko od terminskih pogodb se pogoji terminske pogodbe ne pogajajo. Dobiček se ustvari na podlagi razlike med cenami, v katerih je bila pogodba kupljena in prodana. Večina špekulantov ne drži terminskih pogodb do izteka, saj bi to zahtevalo, da dostavijo / poravnajo valuto, ki jo predstavlja pogodba. Namesto tega špekulanti kupujejo in prodajajo pogodbe pred iztekom roka in uresničujejo svoj dobiček ali izgubo iz svojih transakcij.
Razlike na trgu Forex
Obstajajo nekatere velike razlike med forexom in drugimi trgi.
Manj pravil
To pomeni, da za vlagatelje ne veljajo tako strogi standardi ali predpisi kot tisti na delniških, terminskih ali opcijskih trgih. Ni klirinških hiš in nobenih osrednjih organov, ki nadzirajo celoten forex. Kadar koli lahko na kratko prodajate, ker v forexu nikoli ne pridete v poštev; če prodajate eno valuto, kupujete drugo.
Pristojbine in provizije
Ker je trg neurejen, se bo način posredovanja provizij razlikoval od posrednikov. Večina Forex posrednikov zasluži z zaznamovanjem razlike v valutnih parih. Drugi zaslužijo tako, da zaračunajo provizijo, ki niha glede na količino trgovane valute. Nekateri posredniki uporabljajo oba načina.
Popoln dostop
Ni mogoče izključiti, kdaj lahko in ne morete trgovati. Ker je trg odprt 24 ur na dan, lahko trgujete kadarkoli v dnevu. Izjema so vikendi ali kadar noben svetovni finančni center zaradi praznikov ni odprt.
Finančni vzvod
Forex trg omogoča vzvod do 50: 1 v ZDA in še višje v nekaterih delih sveta. To pomeni, da lahko trgovec odpre račun za 1000 dolarjev in na primer kupi ali proda za 50.000 dolarjev v valuti. Vzvod je meč z dvema robama; povečuje dobiček in izgubo.
Primer Forex transakcij
Predpostavimo, da trgovec verjame, da bo EUR pomenil v primerjavi z USD. Drugi način razmišljanja je, da bo USD padel glede na evro.
EUR / USD kupijo pri 1, 2500 in kupijo 5000 USD valute. Kasneje tega dne se je cena zvišala na 1, 2550. Trgovec zviša 25 dolarjev (5000 * 0, 0050). Če bi cena padla na 1, 2430, bi trgovec izgubil 35 dolarjev (5000 * 0, 0070).
Cene valut se nenehno gibljejo, zato se lahko trgovec odloči, da bo pozicijo zadržal čez noč. Posrednik bo preusmeril pozicijo, kar bo povzročilo kredit ali obremenitev na podlagi razlike obrestnih mer med evroobmočjem in ZDA. Če ima evroobmočje 4-odstotno obrestno mero in ZDA 3-odstotno obrestno mero, je trgovec lastnik višja valuta obrestne mere, ker so kupili EUR. Zato bi moral trgovec ob prevračanju dobiti manjše dobroimetje. Če bi bila obrestna mera EUR nižja od tečaja USD, bi bil trgovec ob prerazporeditvi obremenjen.
Prehod lahko vpliva na odločitev o trgovanju, še posebej, če bi lahko trgovanje potekali dolgoročno. Velike razlike v obrestnih merah lahko vsak dan povzročijo znatne kredite ali obremenitve, kar lahko močno poveča ali ogrozi dobiček (ali poveča ali zmanjša izgube) trgovine.
Večina posrednikov zagotavlja tudi vzvode. Številni posredniki v ZDA ponujajo vzvod do 50: 1. Predpostavimo, da naš trgovec pri tej transakciji uporablja vzvod 10: 1. Če uporablja vzvod 10: 1, trgovec ni dolžan imeti na svojem računu 5000 USD, čeprav trguje z valuto v vrednosti 5.000 USD. Potrebujejo le 500 dolarjev. Dokler imajo finančni vzvod za 500 dolarjev in 10: 1, lahko trgujejo z 5000 dolarjev valute. Če porabijo vzvod 20: 1, na svojem računu potrebujejo le 250 dolarjev (ker 250 * 20 $ = 5000 USD).
Dobiček v višini 25 dolarjev precej hitro, saj trgovec v kapitalu potrebuje le 500 ali 250 dolarjev (ali celo manj, če uporablja več vzvodov), kaže na moč vzvoda. Pomembno je, da če ima ta trgovec na svojem računu le 250 dolarjev in je trgovanje šlo proti njim, bi lahko hitro izgubili kapital.
Trgovcem priporočamo, da upravljajo s svojo velikostjo pozicije in nadzorujejo svoje tveganje, tako da nobena posamezna trgovina ne povzroči velike izgube.
