Kaj je prisilna prodaja (prisilna likvidacija)?
Prisilna prodaja ali prisilna likvidacija običajno pomeni neprostovoljno prodajo sredstev ali vrednostnih papirjev, da se ustvari likvidnost v primeru neobvladljive ali nepredvidene situacije. Prisilna prodaja se običajno izvaja kot reakcija na gospodarski dogodek, osebno spremembo življenja, ureditev podjetja ali pravni red.
Ključni odvzemi
- Prisilna prodaja (prisilna likvidacija) se lahko nanaša na številne primere, ko je treba prodati premoženje posameznika. Če je razpis za kritje marginalen in vlagatelj ne bo mogel naložbe naložiti do minimalnih zahtev, v svetu vlaganja. posrednik ima pravico do razprodaje pozicij. Pri osebnih financah se lahko posameznikovo premoženje likvidira iz več razlogov, vključno s stečajem, ločitvijo ali smrtjo.
Prisilna prodaja: Moj najljubši termin
Kako deluje prisilna prodaja (prisilna likvidacija)
Prisilna prodaja znotraj marž računa
Na področju naložb v vrednostne papirje se prisilna prodaja lahko zgodi na računu vlagateljeve marže, če vlagatelj po opravljenem razpisu marže ne dvigne svojega računa nad minimalne zahteve. Prisilne likvidacije običajno nastanejo po tem, ko je posrednik izdal opozorila v zvezi s prenizkim kritjem računa. Če se imetnik računa odloči, da ne bo izpolnjeval zahtev po kritju, ima posrednik pravico prodati trenutne pozicije.
Naslednja dva primera služita kot ponazoritev prisilne prodaje znotraj marž računa:
- Če Broker XYZ spremeni svojo minimalno zahtevo po marži iz 1.000 do 2.000 dolarjev, Marijin maržni račun z vrednostjo zaloge 1500 USD zdaj pade pod novo zahtevo. Broker XYZ bi Mariji poklical maržo, naj bodisi nakaže dodatna sredstva ali proda nekaj odprtih pozicij, da vrednost njenega računa poveča do potrebnega zneska. Če se Mary ne odzove na maržni klic, ima Broker XYZ pravico prodati 500 USD svojih trenutnih naložb. Neto vrednost maržinega marž računa znaša 1500 USD, kar je nad minimalnimi zahtevami njenega posrednika v višini 1000 USD. Če njeni vrednostni papirji slabše delujejo, njena neto vrednost pa pade na 800 dolarjev, bi njen posrednik izdal maržni klic. Če se Mary ne bo odzvala klicu marže, tako da je prišla do dobrega stanja, bi posrednik prisilil v prodajo svojih delnic, da bi zmanjšal tveganje vzvoda.
Prisilna likvidacija osebnih sredstev
Prisilna prodaja osebnega premoženja se lahko zgodi, ko družinski član umre; zapuščina bo morda prisiljena prodati zapustnikovo premoženje in nepremičnine za poplačilo dolgov. V ločitvenih postopkih se pogosto prodaja tudi premoženje in izkupiček, razdeljen na obe strani.
Upniki lahko na podlagi izvršilnega naloga sodišča prodajo dolžnikovo premoženje tako, da jih prodajo na dražbi. Vrednost prisilne likvidacije (FLV) ali vrednost prisilne prodaje (FSV) je dohodek, prejet s prodajo premoženja v težavah, ki se uporablja za poplačilo dolga.
Prisilna kupnina v primerjavi z prisilno prodajo
Nasprotno od prisilne prodaje v marži je prisilni odkup. To se zgodi na računu prodajalca s krajšim časom, ko jih prvotni posojilodajalec delnic odpokliče ali ko posrednik ni več sposoben delnic za krajši položaj. Ko se sproži prisilni odkup, se delnice odkupijo nazaj, da se zapre kratka pozicija. Imetnik računa ne sme biti obveščen pred dejanjem.
Primer resničnega sveta
V primeru krize bodo upravljavci portfelja morda prisiljeni prodati določena sredstva, da bi zmanjšali svoje izgube. Na primer, nekateri upravljavci hedge skladov, ki so v Valeant Pharmaceuticals vložili sto milijonov, so bili primorani zapustiti svoje dolge položaje v Valeantu, ko so delnice v letu 2016 povišale vrednost in sprožile odkupe vlagateljev.
