Kaj je nadaljnje ukrepanje?
Nadaljnje ukrepanje je vsako nadaljnje trgovanje, ki vpliva na uveljavljen položaj vrednostnega papirja ali izvedenega finančnega instrumenta, vključno z varovanjem pred tveganjem in drugimi kontrolami tveganj. Nadaljnji ukrepi se sprejmejo za spremembo zneska izpostavljenosti, ki ga ima vlagatelj, ali za omejitev izgub ali dobička strategije.
Razumevanje nadaljnjih ukrepov
Slovar določa nadaljnje ukrepanje in dejanje ali stvar, ki povečuje učinkovitost prejšnjega. Če se uporablja za naložbe in trgovanje, to pomeni dodajanje ali spremembo pozicije ali strategije za pregled njegovega profila tveganja ali pričakovane donosnosti.
Na primer, vlagatelj, ki je dolgo v delnicah družbe XYZ, je lahko nervozen zaradi prihodnjih izgub. Lahko bi nadaljeval nakup nakupne opcije za delnico, kar bi zmanjšalo izgube v primeru upada. Tudi obratno je lahko učinkovito. Če se cena delnice dvigne za več točk, se lahko s pomočjo trenutno zavarovanega položaja v podjetju XYZ dvigne za del, ki je del prvotne plačane premije. Ker je odstopna cena te opcije zdaj globoko brez denarja, kar pomeni, da je precej nižja od trenutne cene zaloge, izgubi svojo učinkovitost kot varovanje.
Imetnik bi lahko opcijo brez denarja preusmeril tudi v opcijo za denar, s stavčno ceno pri ali blizu trenutne cene delnice. Izvedba bo stala denar, kar bo povečalo skupne stroške varovanja, vendar je nadaljnje ukrepanje, ki ščiti dobiček, dosežen od nakupa prve možnosti. S kompleksnejšimi strategijami opcij, na primer stradal, ko se osnovna zaščita premakne v eno smer, lahko imetnik zapre možnost, ki bi prinesla korist s premikom v drugo smer.
Nadaljnji ukrepi kot ustvarjalci dobička
Nadaljnji ukrepi ne smejo biti le varovanja. Zelo preprost primer bi bilo dodajanje zmagovalnega položaja. Delniški vlagatelj kupi 500 delnic družbe XYZ za, recimo, 35 dolarjev na delnico, delnica pa se giblje na 40 dolarjev na delnico. To kaže, da so bile projekcije vlagatelja pravilne, delnice pa bične. Z nakupom drugega sklopa 500 delnic po 40 dolarjev na delnico je vlagatelj zdaj lahko bolj prepričan, da je zaloga močna. Nasprotno bi lahko prvotno kupil 1000 delnic po 35 dolarjev na delnico. S tem bi več denarja ogrozili v zalogi, ki se še niso izkazale na trgu.
V nekem smislu je strategija zaustavitve in povratne vožnje tudi nadaljnje ukrepanje. Recimo, da je vlagatelj kupil XYZ za 35 dolarjev s petimi dolarji in zaloga je dovolj padla, da bi lahko ustavila to zaustavitev. Investitor morda zdaj verjame, da zaloga ni medved, kot je bila najprej mišljena, in je zdaj medvedja. Investitor lahko izvede nadaljnje ukrepe za zapiranje prvotnega dolgega položaja in odpiranje novega kratkega položaja.
