Za povprečnega vlagatelja je lahko težko pravilno oceniti investicijsko banko. Uporabljajo se splošna pravila zbiranja zalog - donosnost je dobra, naraščajoče dividende so boljše, denarni tok pa mora biti vzdržen - obstaja pa tudi nekaj dodatnih meritev, ki so posebej pomembne za investicijske banke. Sem spadajo kapitalske meritve delničarjev, sestava obveznosti, dolg do celotnega kapitala, donosnost uporabljenega kapitala (ROCE) in donosnost sredstev (ROA).
Uspešne naložbene banke
Industrija investicijskega bančništva predstavlja velik del celotnega finančnega sektorja gospodarstva, zlasti kar zadeva trge kapitala in kreditov. Uspešne investicijske banke prepoznajo priložnosti za pomoč obetavnim podjetjem, da še hitreje rastejo in ustvarijo likvidnost na borzi.
Na osnovni ravni investicijske banke sodelujejo z večjimi organizacijami ali institucionalnimi vlagatelji. Ponujajo svetovanje, naložbene storitve, pomoč pri zbiranju ali upravljanju novega kapitala ali včasih delujejo kot glavni direktorji.
Te so ponavadi velike finančne institucije, ki so trdno povezane z Wall Streetom. Investicijske banke velik del prihodkov zaslužijo s provizijami ali provizijami. Imajo tudi svoj portfelj in lahko s svojimi deleži profitirajo.
Če želite analizirati investicijsko banko, morate razumeti, kako učinkovito lahko pridobi premoženje, investira, upravlja s tveganjem in posledično dobiček za delničarje.
Razmerje med ceno in zaslužkom
Pomislite, da je razmerje med ceno in zaslužkom (P / E) cena, ki jo morate plačati za dostop do zaslužka podjetja. P / E razmerje se izračuna tako, da se dobiček na delnico (EPS) deli s ceno na delnico. Te informacije bi morale biti na voljo na vsakem večjem spletnem mestu ali publikaciji, ki investira.
Donosnost sredstev
Metoda ROA razkriva sposobnost dobička naložbene banke do celotnega premoženja. To uporabite za merjenje, kako učinkovito upravljanje uporablja obstoječo bazo sredstev banke za ustvarjanje dobička za delničarje. Izračunajte donosnost naložbe tako, da neto prihodek investicijske banke delite s povprečnimi skupnimi sredstvi. Ker je dohodek v števcu, so višji podatki o donosnosti naložb boljši.
Donosnost kapitala
Verjetno drugo po priljubljenosti le po razmerju P / E, razmerje donosnosti kapitala (ROE) pomaga izraziti, kako učinkovito podjetje nagradi svoje delničarje za njihovo naložbo. Na primer, razmislite o podjetju, ki ima čistih prihodkov 500.000 dolarjev in ima povprečni lastniški kapital 10 milijonov dolarjev. ROE lahko izračunate tako, da delite 500.000 USD od 10 milijonov USD, da dobite 0, 05 ali 5%. To pomeni, da se vsak 1 delniški kapital delničarjev spremeni v 5 centov dobička. Tako kot ROA so za ROE prednostne višje številke.
Dolg do celotnega kapitala
Razmerje med dolgom in celotnim kapitalom opisuje, koliko dolga se porabi za združevanje investicijske banke. Razmerje se izračuna tako, da se skupni dolg deli s celotnim kapitalom. Višja vrednost pomeni višjo stopnjo tveganja, ki je vgrajena v finančno strukturo podjetja. Analitiki podobno uporabljajo to razmerje kot razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom.
Donos zaposlenega kapitala
ROCE je še eno razmerje, ki poudarja učinkovitost, vendar je še posebej primerno za investicijsko banko. Investicijske banke prinašajo veliko prihodkov od storitev, vendar imajo pogosto znatna sredstva in se vežejo na velike obveznosti. ROCE se izračuna kot dobiček pred obrestmi in davki, deljeno s celotnim vloženim kapitalom. Višji podatki odražajo donosno in učinkovito kapitalsko strategijo.
Trenutno razmerje
Zamislite trenutno razmerje kot modifikator dolga do celotnega kapitala. Tudi investicijska banka z visokim finančnim vzvodom bi bila lahko varna, če ima močan in konsistenten denarni tok za financiranje svojih obveznosti. Trenutno razmerje je enako obratnim sredstvom, deljenim s kratkoročnimi obveznostmi. To neposredno meri zmožnost podjetja, da s svojimi likvidnimi sredstvi povrne kratkoročne dolgove in obveznosti.
