Goldman Sachs Group Inc. (GS) sledi pristopu Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), ki podvoji manjši delež manjšinskih deležev v zasebnih kapitalskih podjetjih, je v petek poročal The Wall Street Journal. Sveže zbrana 2, 5 milijarde dolarjev v skupini Petershill investicijske banke, segment Goldmanovega upravljanja premoženja, odraža večji trend industrije, v katerem se podjetja odločajo, da bodo ostala zasebna dlje.
V zadnjih letih so podjetja z zasebnim lastniškim kapitalom dosegla rekordne zneske za financiranje pokojnin in obdaritev za odkupe podjetij in posojanje denarja za rast podjetij. Lani so ameriška podjetja za zasebni kapital pristala več kot 362 milijard dolarjev, s čimer je bil dosežen rekord, ki ga v desetletju nismo videli, poroča podatkov LP Vir. Goldman je prvotno namenil dve milijardi dolarjev za svoj novi sklad, ki naj bi se osredotočil na pasivne deleže v srednjih ciljih s premoženjem med 5 in 20 milijard dolarjev.
Prostor zasebnega kapitala je posebej privlačen za dolgoročne vlagatelje, saj sredstva običajno zadržijo denar večjih institucij vsaj desetletje v zameno za zmanjšanje dobička in provizij za upravljanje v celotnem obdobju.
Nov sklad bi lahko odprl zasebni kapital
Nova strategija Goldmana, ki vključuje LPP Petershill Private Equity LP in druga povezana sredstva, zrcali pristop milijardnega vlagatelja Warrena Buffetta iz Berkshire Hathaway, ki ne določa rokov za zaključek svojih naložb. WSJ predlaga, da bi banka sčasoma lahko unovčila svoje pozicije s prodajo deležev upravljavcem naložb in drugim kupcem ali prevzela del portfelja javnosti. Slednje bi pomenilo mejnik za industrijo, saj bi lahko odprlo trg kupcem zunaj tradicionalnih vlagateljev v premoženjskem razredu, vključno z velikimi institucijami in ultra bogatimi.
"Če ste javni vlagatelj, ni veliko načinov za vlaganje v zasebni kapital prek javnih trgov, " je dejal Michael Brandmeyer, sovodja za naložbe Goldmanove skupine za alternativne naložbe in izbirnega menedžerja. "Menimo, da bi lahko na seznam našteli potencialno navdušeno občinstvo."
