Če imamo kakšen nasvet, ki ga pogosto slišimo, je vedno dobro prebrati drobni tisk. Zakaj bi moralo biti pri računovodskih izkazih podjetja drugače? Če izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnega toka predstavljajo jedro finančnih informacij podjetja, potem so sprotne opombe, ki pojasnjujejo to jedro.
Vendar pa s tem modrim nasvetom pogosto ni na voljo navodil, kako natančno prebrati opombe podjetja. Ta članek ne bo le razložil, kaj so opombe, ampak kaj pomenijo in kako jih uporabiti v svojo finančno korist.
Kaj so opombe?
Izberite katero koli finančno poročilo in vedno boste našli reference na opombe računovodskih izkazov. V opombah so podrobno opisane prakse in politike poročanja računovodskih metod podjetja ter razkrite dodatne informacije, ki jih ni mogoče prikazati v samih izkazih. Z drugimi besedami, opombe k količinskim računovodskim izkazom se širijo z zagotavljanjem kakovostnih informacij, ki omogočajo boljše razumevanje resničnih finančnih rezultatov podjetja v določenem časovnem obdobju.
Informacije o opombah lahko na splošno razdelimo na dve različni področji. Prvi se ukvarja z računovodskimi metodami, ki jih podjetje izbere za oblikovanje svojih finančnih informacij, kot so politike pripoznavanja prihodkov. Drugi poda razširjeno razlago pomembnih poslovnih in finančnih rezultatov podjetja.
Računovodske metode
To področje, ki je ponavadi na začetku opomb, opredeljuje in razlaga glavne računovodske usmeritve podjetja. Te opombe so razdeljene na posebna računovodska področja (prihodki, zaloge itd.), Ki podrobno opisujejo politiko podjetja glede tega računa in kako je določena njegova vrednost.
Eden najpomembnejših finančnih ukrepov je na primer prihodek. V opombah boste pogosto našli obvestilo o priznavanju prihodka, ki opisuje, kako podjetje določa, kdaj je prineslo svoj prihodek. Zaradi pogosto zapletene narave poslovanja točka, na kateri je mogoče rezervirati prodajo (v računovodskih izkazih), ni vedno jasno. Ta razdelek bo vlagatelju dragocen vpogled v to, kdaj podjetje knjiži prihodke. Na primer, Ford Motor Co. prizna prodajo v času, ko zastopnik zakupi vozilo znamke Ford.
Kaj iskati
Pri analizi računovodskih metod podjetja, najdenih v opombah, se je treba osredotočiti na dve stvari. Prva stvar je preučiti računovodski način podjetja in kako ga primerjati s splošno sprejeto računovodsko metodo in panožnimi standardi. Če podjetje uporablja politiko, ki se razlikuje od drugih v panogi, ali takšno, ki se zdi preveč agresivna, je to lahko znak, da lahko podjetje poskuša manipulirati s svojimi računovodskimi izkazi, da prikrije neželeni dogodek ali da dojema boljše izvedba.
Kot primer uporabe priznavanja prihodkov v avtomobilskem podjetju X, predpostavimo, da namesto rezervacije prihodkov po prenosu lastništva podjetje X knjiži prihodek ob izdelavi avtomobila. Ta strategija je preveč agresivna, saj podjetje X ne more zagotoviti, da bodo zastopniki tega avtomobila kdaj prevzeli. Drug primer je revija, ki na začetku naročnine vso prodajo proda. V tem primeru podjetje ni opravilo svoje strani prodaje (dostave izdelka) in bi moralo rezervirati prihodek le, ko se vsaka revija pošlje naročniku.
Druga pomembna točka, ki jo je treba preučiti, so spremembe na računu iz obdobja v drugo in učinek na spodnje vrstice računovodskih izkazov. V primeru podjetja X si predstavljajte, da je podjetje prešlo iz načina dostave na način proizvodnje. Prihodki od rezervacij pred prenosom blaga bi povečali agresivnost računovodstva podjetja X. Računovodski izkazi podjetja bi postali manj zanesljivi, saj vlagatelji ne bi bili prepričani, koliko prihodkov je ustvarilo iz dejanske prodaje in koliko zastopanega izdelka, ki ga je družba X proizvedla, vendar ni dostavila.
Pri reševanju tega področja je pomembno, da najprej pridobite osnovno razumevanje splošno sprejetih računovodskih načel (GAAP) standardov računanja finančnih informacij. Tako boste lahko ugotovili, kdaj podjetje ne upošteva tega standarda.
Razkritje in finančni podatki
Računovodski izkazi v letnem poročilu naj bi bili čisti in enostavni za sledenje. Če želite ohraniti to čistočo, so za izračun opombe ostali drugi izračuni. V segmentu razkritja so podane podrobnosti o dolgoročnem dolgu, kot so datumi zapadlosti in obrestne mere, kar vam omogoča boljšo predstavo o tem, kako so postavljeni stroški izposoje. Zajema tudi podrobnosti o lastništvu zaposlenih in izdanih delniških opcijah, ki so pomembne tudi za vlagatelje.
Druge podrobnosti, omenjene v opombah, vključujejo napake v prejšnjih računovodskih izkazih, nahajajoče pravne primere, v katerih je podjetje vključeno, in podrobnosti o sintetičnih najemih. Tovrstna razkritja so izrednega pomena za vlagatelje, ki so zainteresirani za poslovanje podjetja.
Drug pomemben poudarek pri razkritju segmenta razkritja je tisto, kar ostane v računovodskih izkazih. Kadar podjetje izpolnjuje računovodske standarde, mu pravila lahko dovolijo, da obdrži veliko obveznost pred računovodskimi izkazi in namesto tega poroča v opombah. Če vlagatelji opustijo opombe, bodo zgrešili te obveznosti ali tvegali podjetje.
Težave z opombami
Čeprav so opombe obvezen del vsakega računovodskega izkaza, ni nobenih standardov za jasnost ali jedrnatost. Vodstvo mora razkriti informacije "zunaj zakonskega minimuma", da se prepreči nevarnost tožbe. Kadar je to minimum, pa temelji na subjektivni presoji poslovodstva. Poleg tega morajo biti sprotne opombe čim bolj pregledne, ne da bi pri tem škodljivo objavile poslovne skrivnosti in druge ustrezne informacije o stvareh, ki podjetju prinašajo konkurenčno prednost.
Druga težava s sprotnimi opombami je, da podjetja včasih poskušajo zmešati vlagatelje z izpolnjevanjem zapiskov s pravnim žargonom in tehničnimi računovodskimi pogoji. Bodite sumljivi, če je opis težko razvozlati - podjetje lahko kaj skriva. Če opazite situacije, v katerih podjetje napiše le odstavek ob večjem dogodku ali izdaji ali uporablja zmeden jezik, da bi ga v celoti prekrilo, je morda pametno, da se preprosto premaknete na drugo podjetje.
Spodnja črta
Obveščeni vlagatelji kopajo globoko in iščejo informacije, ki jih drugi običajno ne bi iskali. Ne glede na to, kako dolgočasno bi bilo, preberite drobni tisk. Na dolgi rok boste veseli, da ste se.
