Kaj je finančni kupec?
Finančni kupec je vrsta kupca pri pridobitvi, ki jo zanima predvsem donos, ki ga je mogoče doseči z nakupom. Kupca zanima, kakšen denarni tok bo ustvarila naložba in kakšne izhodne strategije bo naložba ponudila v prihodnosti, pa naj bo to v obliki začetne javne ponudbe (IPO), v kateri se podjetje objavi javno ali dokončno prodaja.
Finančni kupec se razlikuje od strateškega kupca, ki pridobitev ocenjuje predvsem po tem, kako se ujema s strateškimi cilji prevzemnika. Strateški kupec lahko na primer kupi podjetje, ker ima to nadrejeno distribucijsko omrežje ali ima proizvode ali geografska območja, ki se dopolnjujejo. Finančno stanje ciljne družbe bi bilo torej drugotnega pomena.
Finančni kupci so pogosto podjetja zasebnega kapitala, ki predstavljajo alternativo lastnikom podjetij, ki želijo ostati vključeni v svoja podjetja, vendar potrebujejo priliv denarja.
Razumevanje finančnega kupca
Finančni kupec je običajno dolgoročen vlagatelj, ki išče trdno, dobro upravljano podjetje. Ne smejo sprejeti nobenih takojšnjih sprememb ali izvajati sprememb, katerih namen je podjetju narediti dobičkonosnost in s tem bolj privlačno za bodoče vlagatelje.
Finančni kupci se lahko osredotočijo na to, koliko denarnega toka ustvari podjetje, prav tako bodo upoštevali možne strategije izstopa. Morda si bodo prizadevali izboljšati denarne tokove z naraščajočimi prihodki ali z znižanjem stroškov. Lahko se tudi združijo s podobnimi podjetji in tako ustvarijo ekonomijo obsega. Izhodne strategije lahko vključujejo prvo javno ponudbo (IPO) ali prodajo podjetja neposredno strateškemu kupcu.
Ključni odvzem
- Finančni kupci so dolgoročni vlagatelji, ki jih zanima donos, ki ga lahko dobijo z nakupom dobro vodenega podjetja. Finančni kupci si želijo ustvariti denarni tok s povečanjem prihodkov, znižanjem stroškov ali ustvarjanjem ekonomije obsega z nakupom podobnih podjetij. Finančni kupci so osredotočil se je tudi na izhodne strategije, ki jih lahko ponudi naložba ali podjetje, na primer začetno javno ponudbo (IPO) ali celo prodajo. Finančni kupci se razlikujejo od strateških kupcev, ki jih bolj zanima, kako se morebitna pridobitev prilega lastnim dolgoročnim nakupom, terminski cilji. Strateški kupci so pogosto večja podjetja, ki so dobro kapitalizirana, sposobna porabiti več in so manj osredotočena na to, ali lahko podjetje ustvari hiter denarni tok.
Posebna vprašanja
Finančni kupci pri svojih pridobitvah pogosto uporabljajo veliko finančnega vzvoda. Pravzaprav njihovi posojilodajalci delujejo kot partnerji v transakciji. Tudi finančni kupci se ob nakupu podjetja pogosteje držijo obstoječega vodstva, kot pa da pripeljejo novo ekipo, ki bo pretresela stvari.
Za razliko od strateških kupcev je cena zelo pomembna, saj na koncu vpliva na donos, ki ga lahko doseže finančni kupec. Po drugi strani so lahko strateški kupci za podjetje pripravljeni plačati več, ker bodo morda videli sinergije, ki jih je mogoče doseči dolgoročno. Običajno so tudi večja podjetja z boljšimi viri in dostopom do več sredstev kot finančni kupci.
