Kaj je ponaredek?
Ponarejanje je izraz, ki se uporablja v tehnični analizi za označevanje situacije, v kateri trgovec vstopi v položaj v pričakovanju prihodnjega transakcijskega signala ali gibanja cen, vendar se signal ali gibanje nikoli ne razvije in sredstvo se premika v nasprotni smeri.
Ključni odvzemi
- Ponarejanje je takrat, ko trgovec postavi položaj, ki pričakuje, da se bo premaknil v smeri, in tega ne stori. Mnogi trgovci bodo svoj izhod načrtovali s pobotanjem naročil in tako zagotovili, da bodo njihove morebitne izgube omejene.
Razumevanje ponaredkov
Ponarejanje lahko tehničnemu analitiku povzroči znatne izgube. Ti vlagatelji se za zaščito pred pomembnimi izgubami običajno zanašajo na dobro preizkušene vzorce, več potrditev kazalnika in posebne pravice. Včasih je nastavitev lahko videti popolna, vendar zunanji dejavniki lahko povzročijo, da se signal ne razvija po načrtih.
Skupni kazalniki
Tehnični analitiki običajno sledijo več vzorcev na enem tehničnem grafikonu, da bi zagotovili različne potrditve pri določanju trgovalnega signala. Kabli za ovojnice so eden najbolj zanesljivih trgovinskih kanalov, ki ga bo vlagatelj uporabil za sledenje gibanja cenovnega vzorca v dolgoročnem časovnem okviru. Ti vzorci narišejo črto odpornosti in podpore, ki tvori kanal, s pomočjo katerega je mogoče prepoznati širok razpon trgovanja, za katerega bo verjetno ostala cena vrednostnih papirjev.
Vlagatelj lahko uporabi več kanalov ovojnic za oblikovanje vzorca kanala za kazalnike obsega. Nekateri kanali so zanesljivejši od drugih, pri čemer je najbolj priljubljen kanal Bollinger Bandser.
Medtem ko so cene običajno zadržane znotraj njihovega pasu, se lahko pogosto prebijejo nad in pod odpornimi in podpornimi črtami, kar lahko vodi do potencialnega ponarejanja.
Trendni kanali so lahko tudi priljubljen vzorec s potencialno večjim tveganjem kot ovojni kanali. Ti kanali se osredotočajo le na kratkoročni trend varnosti in ne vključujejo preobratov. Trendni kanali bodo šli skozi cikel s prebojem, odtekanjem in izčrpanostjo. Zaznavanje vrzeli v izčrpanosti in potencialno razveljavitev lahko predstavlja veliko tveganje ponarejanja, saj je težko z gotovostjo vedeti, kdaj pride do preobrata.
Več spremenljivk
Ker lahko ponaredki povzročijo pomembne izgube, bodo trgovci pred izvedbo običajno uporabili več spremenljivk v svoji analizi. Poleg cene vrednostnih papirjev, ki se vlečejo po vzorcih svečnikov in cenovnih kanalih, lahko vlagatelji pogledajo tudi druge spremenljivke. Dve skupni spremenljivki, ki lahko podpirata spremembe cen, vključujeta širino in obseg trga. Trendna črta oscilatorjev McClellan je lahko koristna podlaga za razmislek o širini trga. Glasnost je pogosto tudi ključna spremenljivka, ki lahko doda potrdilo trgovalnemu signalu.
Poleg načrtovanja ravni glasnosti so lahko v pomoč tudi kazalci, kot so trendno prilagojena povprečna cena, indeks pozitivne prostornine in indeks negativne prostornine. Trgovci lahko uporabijo tudi tržne novice, pa tudi kvalitativne in kvantitativne raziskave za podporo naložbenemu trgu.
Ne glede na uporabljene kazalnike bodo tehnični analitiki pogosto naleteli na ponaredke. Mnogi tehnični analitiki za zmanjšanje tveganja ponaredkov običajno uporabljajo omejitve glede skupne vrednosti svojih naložb, ki jih stavijo za vsako trgovino. Skupna omejitev naložbenih poslov je 2% portfeljskih tveganj. Tehnični trgovci bodo običajno tudi na določeni ravni postavili naročila za zaustavitev izgube, da bi zagotovili upravljanje izgub, če do njih pride. Ideja je biti pripravljen na kakršen koli potencialni rezultat pred sklenitvijo trgovine.
