Običajno zaupamo velikim institucijam, da se odločijo pametno. Veste, stvari, kot so vlade. Njim neizmerno zaupamo, "saj vedo, kaj delajo." Toda to, ker ste veliki in nadzorujete, še ne pomeni, da ste pametni. Vzemite to: od leta 1950 se je v ZDA zgodilo 32 nesreč z jedrskim orožjem. In šest teh "o ne" je povzročilo izgubo ali orožje, ki ga ni mogoče upoštevati. Nekdanja ZSSR jih je izgubila 41. Ups
Verjamem, da velik denar narekuje trge. To je zato, ker tako trdijo 30-letni podatki. Toda to ne pomeni, da je nakup velikega denarja vedno nakup pametnega denarja. Več o tem v trenutku.
Najprej se moramo pogovoriti o nečem: nakup je bil prejšnji teden ogromen. Kot, JUGE. Devet jih je od enajstih sektorjev kupilo v več kot 25% vesolja. To pomeni, da če ima sektor 100 zalog, je najmanj 25 delnic med tednom odkupilo signale. Telekom je najmanjši sektor, zato ga za zdaj pustimo zunaj.
Spodnja tabela pove vse. Rumena polja so, ko kupuje več kot 25% vesolja, ki je prijavljeno.
www.mapsignals.com
Za eno stopnjo navzdol smo opazili znatne nakupne signale v naslednjih panogah:
- Polprevodniki in polprevodniška opremaBiotehnologijaBankeMetalci in rudarstvoKapitalni trgiLekarnaSetero nafte, plina in potrošnih goriv Stroj
Obstajalo je eno pomembno območje prodaje. Trgovci za naložbe v nepremičnine (REITs) so ga vzeli na brado. Največji prodajni kapital je bil REIT. Toda poleg tega je bil vse velik nakup.
Nakup je super; premika trge višje. To si vsi želimo. Toda preveč kupovanja je kot zabava, ki uide izpod nadzora. Policisti se na koncu pokažejo.
Ko se policaji pojavijo, bi pričakovali, da se bo trg nekoliko vrnil na zemljo. Naši podatki kažejo, da je povratek blizu. Pomembno je, da to veste: mislim, da ne prihaja do sesutja. Mislim, da se bodo trgi popravili ali se nekoliko povrnili. To je potrebno in zdravo za nadaljevanje širše poti na trgu bikov. Če me vprašate, kako daleč smo na trgu bikov, smo bližje koncu kot štartu. Povedano, samo zato, ker naj bi bila tekma v bejzbolu devet podaj, še ne pomeni, da ne gredo v dodatne podaje. Nekatere igre so trajale dni.
Če je povratek trga blizu, sem prepričan, da želite vedeti: kdaj bo prišel in kako slab bo? Naš odgovor bi lahko bil v nakupnih navadah velikega denarja. To nas vrne med izgubljene nuke. Ker ste veliki in glavni, še ne pomeni, da ste pametni.
Prejšnji teden se je zgodilo nekaj mega, kar nam je odprlo oči. Nakup borznih skladov (ETF) se je odcepil. V četrtek in petek smo videli ogromno število nakupnih signalov: 73 oziroma 53. Postavimo te številke v kontekst: od 1. januarja 2010 (približno 2.500 trgovskih dni) dnevno povprečno število signalov za nakup ETF znaša 6, 5. Torej, govorimo o približno 10-kratniku povprečnega nakupa. Ja, tako veliko.
Želeli smo vedeti, kaj to pomeni za zaloge v prihodnjih tednih. Vrnili smo se nazaj in si ogledali podobne primere nakupa velikega denarja ETF. Dneve smo si ogledali več kot 60 nakupnih signalov in našli 7 od 2.500. To je redka zadeva, a se je prejšnji teden skoraj zgodilo dvakrat .
Kaj se torej zgodi, ko pride do pošastnega nakupa ETF? Naslednja tabela kaže, da bo verjetno sledila razprodaja. Povprečni podatki dogodkov kažejo, da bo kratkoročni tržni vrh dosegel v petih trgovalnih sejah s povprečnim + 1, 92% dobičkom.
Kaj se zgodi po pošastnem nakupu ETF?
www.mapsignals.com
Zmogljivost S&P 500 po velikem nakupu ETF
www.mapsignals.com
Zmogljivost S&P 500 po ETF UI signalih
www.mapsignals.com
Slaba stran pa bo verjetno več kot trikrat večja. Povprečna izguba v dneh nakupa ekstremnih ETF znaša -6, 38%. In lahko pričakujemo, da bo prišel v naslednjih 27 trgovalnih dneh. To je približno šest tednov, odkar so prazniki, kot sta božič in novo leto.
To je zanimivo, saj sem prejšnji teden napisal, "pištolo v glavo, predvidevam razprodajo trga za drugo polovico januarja." To omogoča januarski učinek, ko se nov denar namešča na trg, običajno prve dni v letu. Opomba: v zgornji tabeli je bil najmanjši znesek trgovalnih dni na najnižjo vrednost 14. To pomeni približno tri koledarske tedne.
Tu ne želim biti Grinch, ampak trg se vse bolj približuje in postaja preobremenjen. Ko naši podatki pokažejo preobremenjenost trga, lahko na splošno nastavite ure, da je povratek za vogalom.
Kaj to pomeni za vas je to: zdaj ne dodajajte tveganj. Poglejte, da boste v poslu, za katerega menite, da je zrel, zasedli dobiček ali olajšali položaj. Ponovno bi morali ostati dolgotrajni temeljni dolgovi: verjamem, da se bliža povratek in ne konec bikovega trga. Povratni kupci so priložnosti za nakup.
Ko se bomo odpravili na počitnice, vedite, da so obeti za trg še vedno svetli. Toda kot dojenček se mora izmuzniti. Verjetno vam bo vrnil nekaj teh dobro uživanih dobičkov. Velik denar nam to pove.
In ne pozabite, ne zamenjujte velikega s pametnim. Joe Wiesenthal je naredil popoln komentar, ko se je Annie Liebowitz soočila z dolgom v višini 24 milijonov dolarjev. "Samo zato, ker si bogat, še ne pomeni, da si pameten." Primer: Leta 1987 je bil Liebowitz ponujen debel oglasni kampanji American Express. Toda njena lastna vloga za kartico Amex je bila večkrat zavrnjena. Zanimivo.
Spodnja črta
Mi (Mapsignals) dolgoročno ostajamo bullish na ameriških lastniških vrednostnih papirjih in vsako povratno priložnost vidimo kot nakupno priložnost. Šibki trgi lahko ponudijo prodajo zalog, če je investitor potrpežljiv.
