Kratkoročni dolg se šteje za del tekočih obveznosti družbe in je vključen v izračun obratnega kapitala. Kratkoročni dolg mora podjetje povrniti v enem letu. Ker se obratni kapital izračuna kot obratna sredstva podjetja, zmanjšana za kratkoročne obveznosti, kratkoročni dolg zmanjšuje obratna sredstva.
Kratkoročni dolg
Kratkoročni dolg si podjetje navadno izposodi za financiranje svojega tekočega poslovanja, kot je nakup surovin, plačilo prodajalcev in predplačilo določenih stroškov. Prav tako včasih podjetje združi ves svoj kratkoročni dolg skupaj s tekočim delom dolgoročnega dolga, oba pa sta vključena v tekoče obveznosti v bilanci stanja podjetja. Zato vsaka prerazvrstitev dolgoročnega dolga v kratkoročni dolg ali zadolževanje katerega koli podjetja, ki zapade v roku enega leta, zmanjša obratna sredstva.
Kratkoročni premisleki o dolgu
Obstajajo določeni primeri, ko podjetje zadolži kratkoročni dolg s posojilom pri upnikih, vendar takoj prevrne svoj kratkoročni dolžniški saldo, ko je dolg, tako da ponovno prevzame kredit na kratkoročni osnovi. V tem primeru bi moral vlagatelj presoditi, ali je smiselno domnevati, da se bo kratkoročni dolg podjetja znova prevrnil in zato to stanje dolga izključil iz izračunov obratnega kapitala.
Prilagojeni obratni kapital
V nekaterih primerih vlagatelji želijo upoštevati samo tekoča sredstva in obveznosti, ki se nanašajo na poslovanje družbe, in izključiti vse tekoče račune, ki so povezani s finančnimi operacijami podjetja, na primer kratkoročni dolg. V tem primeru kratkoročni dolg ne vpliva na izračune prilagojenega obratnega kapitala.
