Možnosti, ki jih grška delta meri, koliko se opcija giblje glede na spremembe osnovne cene delnic. To razmerje primerja spremembe možnosti in spremembe cene osnovnega sredstva.
Delta možnosti
Na primer, če investitor kupi 0, 50 delta klicno opcijo, to pomeni, da če osnovna cena delnice dobi 1 dolar, z vsemi drugimi enakimi, bo vrednost opcije pridobila 0, 50 USD.
Delta možnosti klica lahko znaša od 0 do 1. Delta določene možnosti lahko znaša od -1 do 0. Kadar vlagatelj kupi klice, so dolge delte. Po drugi strani pa investitor kupuje kratke delte.
Kaj je straddle?
Straddle je strategija možnosti, ki sestoji iz nakupa ali prodaje klica in opcije put po isti stavki in izteku. Ko trgovci kupujejo stradal, ne sklepajo usmerjene stave. Namesto tega stavijo na volatilnost.
Natančneje, trgovec verjame, da je možnost podcenjena. Trgovec, ki prodaja stradal, po drugi strani meni, da so možnosti previsoke, poleg tega pa tudi nima cenovne pristranskosti glede cene delnic.
Kaj so Delta-nevtralni položaji?
Nevtralen delta je položaj, ki je ustvarjen s pozitivnimi in negativnimi deltami - ki se pobotajo -, da ustvarite položaj, ki ima delto nič.
Recimo, da trgovec kupuje 100 klicev pri denarju in hkrati kupuje 100 dolarjev. Kot rezultat, je položaj trgovca dolg 100 USD. Na splošno imajo klici na denarju delto 0, 5, pri kupcih pa delto -0, 5. Če sta kupljeni obe možnosti, se delti medsebojno izravnata, tako da postaneta delta-nevtralen položaj.
