Kaj je distribucija?
Beseda "distribucija" ima v finančnem svetu več pomenov, večina pa se nanaša na plačilo sredstev iz sklada, računa ali posameznega vrednostnega papirja vlagatelju ali upravičencu. Razdelitev pokojninskih računov je med najpogostejšimi in je potrebna po tem, ko imetnik računa doseže določeno starost. Razdelitev se nanaša tudi na izplačilo zalog, gotovine in drugih izplačil delničarjem, vzajemnim skladom družbe ali drugim izplačilom delničarjem.
Distribucije izvirajo iz več različnih finančnih produktov. Ne glede na vir, plačilo za distribucijo običajno poteka neposredno upravičencu, bodisi v elektronski obliki bodisi s čekom.
Ključni odvzemi
- Razdelitev se na splošno nanaša na izplačilo sredstev iz sklada, računa ali posameznega vrednostnega papirja za vlagatelja. Vzajemne delitve skladov sestavljajo neto kapitalski dobički iz dobičkonosne prodaje portfeljskih sredstev, skupaj s prihodki od dividend in obrestmi, pridobljenimi s temi sredstvi. Z vrednostnimi papirji, kot so delnice ali obveznice, je razdelitev plačilo obresti, glavnice ali dividende s strani izdajatelja vrednostnega papirja vlagateljem. Pokojninski računi s prednostnimi pokojninami zahtevajo minimalne razdelitve - obvezni dvigi, ko imetnik računa doseže določeno starost.
Razdelitve iz vzajemnih skladov
Pri vzajemnih skladih distribucije predstavljajo dodelitev kapitalskih dobičkov in dividend ali dohodka od obresti, ki jih sklad ustvarja za vlagatelje občasno v koledarskem letu. Ena pogosta vrsta so razdelitve neto kapitalskih dobičkov, ki izhajajo iz dobička iz prodaje deležev vzajemnega sklada. Na primer, če se delnica kupi za 75 dolarjev in kasneje proda za 150 dolarjev, dobiček iz kapitala znaša 75 dolarjev, zmanjšane za stroške poslovanja sklada. Natančni znesek porazdelitve se prišteje po odštevanju teh obratovalnih stroškov.
Ko so izplačane dividende in razdelitve, se cena delnic sklada zniža za skupno delitev delnice na delnico delničarjem sklada. Cena pade, ker se razdelitev umakne iz sredstev sklada, kar zmanjšuje neto vrednost sredstev (NAV).
Porazdelitev delnic in obveznic
Z vrednostnimi papirji, kot so delnice ali obveznice, distribucija pomeni plačilo obresti, glavnice ali dividende s strani izdajatelja vrednostnega papirja delničarjem ali imetnikom obveznic. Ko korporacija ustvari dobiček, lahko sredstva ponovno investira v posel, lahko pa del dobička izplača delničarjem tudi v obliki dividende. Včasih podjetje ponudi načrt naložbe v dividende, kjer se znesek lahko uporabi za nakup dodatnih delnic delnice ali sklada. Brez načrta ponovnega investiranja sredstva na račun vlagatelja pritekajo kot gotovina.
Razdeljevanje investicijskih skladov
Dohodek, ustvarjen z naložbenim zaupanjem, se dodeli vlagateljem, običajno v obliki mesečne ali četrtletne razdelitve. Zaradi tega distribucije delujejo podobno kot dividende na delnice. Vendar pa distribucije običajno ponujajo višje donose, ki lahko znašajo tudi do 10% na leto. Prejete razdelitve znižujejo obdavčljiv dohodek zaupanja in posledično se ne plačuje dohodnina malo ali nič.
Porazdelitev računa pokojnin
Razdelitev iz tradicionalnega individualnega pokojninskega računa (IRA) se lahko zgodi kadar koli po odprtju računa. Razdelitev pokojninskih računov spada v dve kategoriji.
- Za razdelitve pred starostjo 59½ se plača kazen IRS in navadna dohodnina. Številni lastniki IRA se lahko soočijo s temi pristojbinami, če sredstva IRA porabijo za večje nakupe ali v nujnih primerih, ker so bila sredstva ob uporabi nakazila na račun neporabljena. Med ali ko posameznik doseže starost 59½, se distribucije izvedejo brez kazni. Vendar bodo davkoplačevalci še vedno obdavčili zneske, umaknjene v trenutnem davčnem razredu.
Roth IRA-ji običajno tudi zahtevajo, da sredstva ostanejo na računu do starosti 59½ pred razdeljevanjem. Potem ko račun obstaja že nekaj let, lahko imetniki računov predčasno dvignejo sredstva, vendar bodo plačali denarne kazni, če dvignejo znesek, večji od svojih prispevkov - če razdelitev vključuje zaslužek na računu, z drugimi besedami.
Drugi pokojninski računi imajo tudi starostne omejitve za dvige brez kazni. Distribucija kvalificiranih načrtov, kot so računi 403 (b) in 457 načrti, sta dva primera takšnih načrtov. Posebni javni uslužbenci, pripadniki verskih redov in druge skupine, oproščene davkov, imajo načrte 403 (b). Načrti 457 vsebujejo odložene prispevke plače in jih večinoma uporabljajo državne in lokalne oblasti.
Zahtevane razdelitve po pokojninskih načrtih
Razen Roth IRA vsi prej omenjeni pokojninski načrti od imetnika zahtevajo, da začnejo črpati sredstva, ko dopolnijo 72 let. Natančen znesek te letne minimalne razdelitve (RMD) je odvisen od starosti imetnika računa in vrednosti sredstev v račun po smernicah IRS.
Vse razdelitve teh pokojninskih računov so dostopne na podlagi davčnega razreda posameznika ob umiku. Davčna ocena odraža dejstvo, da so bili prispevki na račun opravljeni z vnaprej določenimi dolarji.
Upoštevajte, da je mogoče sprejeti samo distribucije od Roth IRAs ali Roth 401 (k) s, ne da bi se jim plačeval davek od dohodka, ker Roth prispevki plačujejo z dohodnino - vlagatelj takrat ni prejel davčne olajšave ali dobropisa. Poleg tega računi Roth v nobeni starosti ne zahtevajo minimalnih razdelitev.
Primer distribucije v resničnem življenju
Indeksni sklad Fidelity 500 (FXAIX), ki želi podvojiti uspešnost S&P 500, izplačuje dividende četrtletno, aprila, julija, oktobra in decembra. Za leto 2018 so vlagatelji prejeli 1, 79 dolarja za vsako delnico sklada, ki ga imajo v lasti. Dvakrat na leto, aprila in decembra, zaslužijo tudi kapitalski dobiček, ki je znašal.57 USD na delnico. Če stranka ne določi drugače, Fidelity samodejno ponovno investira te distribucije, s čimer poveča število delnic sklada.
