Kaj so pogojne rezerve
Pogojne rezerve imajo zavarovalnice za kratkoročno izpolnjevanje obveznosti in so pomemben ukrep sposobnosti družbe za pokrivanje stroškov.
Razčlenitev pogojnih rezerv
Pogojne rezerve si zavarovalnice lahko predstavljajo kot sklad za deževen dan, ki lahko pomaga pokriti nepričakovane stroške v času finančnega stresa. Zavarovalnice morajo biti pripravljene na izpolnjevanje svojih obveznosti ves čas in če zavarovalnica ni pripravljena na to, da nima dovolj denarja v prahi s sprejemljivo likvidnostjo, lahko to povzroči plačilno nesposobnost. Da bi preprečili to možnost, državni komisarji za zavarovanja in združenja zavarovalnih jamstev zahtevajo, da zavarovalnice vzdržujejo določene stopnje rezerv, ki jih ni mogoče uporabiti kot običajno premoženje, in da v svojih finančnih poročilih posebej navedejo pogojne rezerve.
Pogojne rezerve so v finančnih poročilih ločeno navedene, da bi povečale potrebo po likvidnosti, saj bodo zavarovalnice morda morale rezerve uporabiti za izpolnjevanje nepričakovanih prihodnjih obveznosti. Razveljavijo se in se ne uporabljajo pri naložbah z dolgotrajnimi ali večjimi tveganji, ker je njihov obstoj pokazatelj, da je zavarovalnica manj oslabljena ali plačilno nesposobna. Primeri pogojnih rezerv vključujejo presežke nepooblaščenega pozavarovanja, neprijavljene dividende zavarovancem in druge rezerve, oblikovane prostovoljno in v skladu z zakonskimi predpisi.
Regulatorji se zanašajo na številna finančna razmerja, da določijo, kako dobro je zavarovalnica zaščitena pred možnostjo hitrega povečanja škod. Pogojne rezerve se odštejejo od skupnih obveznosti in jih primerjajo s kakršnimi koli presežki politik kot primerom skupnega razmerja. Vsako podjetje se je preveč zanašalo na svoje rezerve, izračunano s tem razmerjem, si lahko podrobneje ogledamo. Test likvidnosti primerja denar in vrednostne papirje podjetja z njegovimi neto obveznostmi.
Analitiki pregledajo spremembe pogojnih rezerv podjetja sčasoma, zlasti v zvezi z obveznostmi, povezanimi s trenutnim seznamom polic in z njimi povezanimi tveganji.
Vloga bonitetnih agencij
Samo v ZDA je bilo v 30-letnem obdobju od leta 1969 do 1998 več kot 640 insolventnosti zavarovalnic. Podjetje postane plačilno nesposobno, ko kapital propade do te mere, da družba ne more kriti svojih zavarovalnih obveznosti.
Ocene finančne moči zavarovalnice (IFSR) so merilo, ki predstavlja trenutno mnenje različnih bonitetnih agencij o finančni varnosti določene zavarovalnice. Bonitetne agencije Big Three zagotavljajo več kot 95% vseh ocen in so sestavljene iz Moody's Investor Services, Standard & Poor's in Fitch Ratings.
