V času, ko se hedge skladi soočajo z velikim pritiskom, da bi prinesli velike donose, je le malo uspelo zadovoljiti povpraševanje vlagateljev. Toda investicijsko podjetje Citadel Advisors milijarderja Ken Griffin je bilo eno redkih skladov, ki je navdušilo v zadnjih četrtletjih.
Vložba 13F Citadel za četrto četrtletje 2017 razkriva, da je Griffin v zadnjih mesecih leta 2017 spet lahko prehitel S&P 500. Ta naloga je za številne hedge sklade vse težja. Vrednost delnic Citadel Advisors Advisors je bila za 18, 5% višja kot v prejšnjem četrtletju, medtem ko je indeks S&P 500 v istem obdobju pridobil le 6, 1%, poroča Valuewalk.
Pozicije v Amazonu in Facebooku
Griffinova največja pozicija za Q4 je bila v podjetju SPDR S&P 500 ETF (SPY), ki je znašala več kot 18 milijard dolarjev in je predstavljala skoraj 12% celotnega portfelja Citadel. Naslednje največje pozicije predstavljajo pomemben izpad glede na velikost in odstotno težo v portfelju.
Na drugem mestu je bil Amazon.com Inc. (AMZN). Citadel je imela do konca četrtega četrtletja 5, 6 milijarde ameriških dolarjev delnic AMZN, kar predstavlja približno 3, 6% celotnega deleža podjetja. Na tretjem mestu je bil Facebook Inc. (FB), ki je znašal 3, 1 milijarde USD in 2, 0% vseh deležev.
Naslednje največje pozicije so bile IShares (IWM), Invesco QQQ (QQQ), Alphabet Inc. (GOOG) in Alibaba Group (BABA). Skupno je teh sedem pozicij predstavljalo nekaj manj kot četrtino celotnega portfelja Citadel Advisors.
Največji kupci vključujejo vohuna, BABA in FB
SPY je poleg največje posamične pozicije na delniških deležih družbe Citadel tudi največji nakup v Q4. Ken Griffin je v zadnjih treh mesecih leta 2017 kupil za 6, 1 milijarde dolarjev delnic SPY. Kupil je tudi za več kot milijardo dolarjev za BABA, FB in Bank of America Corp. (BAC). Glede na poročilo 13F je na dan 31. decembra 2017 skupni delež sklada v zalogah znašal 154, 4 milijarde USD.
V primerjavi z velikostjo nakupov v Q4 so bile največje prodaje Citadel razmeroma majhne. Največja prodaja je bila za Goldman Sachs (GS). Griffin je banki prodal več kot 440 milijonov dolarjev zalog. Prav tako je prodal več kot 324 milijonov dolarjev na zalogi Apple Inc. (AAPL). Tretja največja prodaja je bila Fidelity (FIS), prodaja v višini 284, 5 dolarja, ki je pomenila likvidacijo položaja Citadele.
Ameriška komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) zahteva 13F poročil iz vseh hedge skladov, ki upravljajo najmanj 100 milijonov USD. Ti vložki zapadejo v roku 45 dni od konca vsakega četrtletja in so na voljo javnosti. Medtem ko so 13F-ji lahko koristen okvir za to, kako so glavni vlagatelji v prejšnjem četrtletju osredotočili svoja prizadevanja, so nujno zastareli, ko postanejo dostopni javnosti, zaradi česar so nezanesljivi kot orodje za naložbe.
