Kaj je strop?
V financah je zgornja meja najvišje dovoljene stopnje finančne transakcije. Izraz se lahko uporablja za različne dejavnike, kot so obrestne mere, posojila, amortizacijska obdobja in nabavne cene.
Zgornje meje se pogosto uporabljajo za nadzor tveganj, tako da določijo zgornjo mejo velikosti ali stroškov, ki je možna za določeno transakcijo.
Ključni odvzemi
- Zgornje meje so zgornje meje, ki jih je mogoče uporabiti za različne vidike finančne transakcije. Običajno se uporabljajo za dejavnike, kot so obrestne mere, amortizacijske dobe ali glavno stanje posojil. Zgornje meje se uporabljajo za nadzor tveganj. Z vidika posojilodajalcev jih lahko na primer uporabijo za nadzor nad tveganjem neplačila dolžnikov.
Kako delujejo stropi
Na sodobnih finančnih trgih se uporablja veliko vrst zgornjih mej. Pogost primer je nadzor najemnine, ki nalaga zgornjo mejo ali „zgornjo mejo“ najemnine, ki jo najemniki lahko zaračunajo svojim najemnikom. Drugi pogosti primeri vključujejo zgornje meje, ki jih banke postavljajo glede na velikost ali pogostost elektronskih prenosov sredstev; najvišje dovoljene obrestne mere za potrošniška posojila; ali najvišja dovoljena cena za urejen pripomoček.
Zgornje meje se pogosto uporabljajo tudi v raziskovalnih poročilih in projekcijah finančnih analitikov. Na primer, finančni modeli, ki poskušajo oceniti sedanjo vrednost in prihodnje možnosti rasti podjetja, pogosto vsebujejo razpone vrednosti s zgornjo mejo, ki določa zgornjo mejo ocenjene vrednosti podjetja. Podobno so pogosto vključene kot „optimističen“ ali „najboljši primer“ scenarij v napovedi analitikov glede natančno upoštevanih meritev, kot so cene delnic in ocenjeni dobiček na delnico (EPS).
Kreditni proizvodi z variabilnimi obrestnimi merami pogosto vključujejo zgornje meje obrestnih mer v svoje določbe o posojilih. V skladu s temi določbami se obrestne mere lahko povišajo skozi celotno življenjsko dobo posojila, vendar le do vnaprej določene najvišje ravni. Podobno lahko ti sporazumi vsebujejo tudi najnižjo obrestno mero ali "nadstropje", ki ščiti posojilodajalca pred nenadzorovanim padcem njihovih obresti.
Naslednji primer zgornje meje financ je zgornja meja dolga Združenih držav, ki je zakonsko določena omejitev skupne velikosti državnega dolga. Kongres je moral v zadnjih desetletjih večkrat dvigniti zgornjo mejo dolga, da bi preprečil, da bi država potencialno zamudila ali postala zamerljiva pri svojih dolžniških obveznostih.
Primer resničnega sveta zgornje meje
Podobne, vendar manj odmevne primere lahko najdemo na trgu komercialnih kreditov, kjer se kreditne omejitve najemanja lahko uporabljajo tudi za zmanjšanje širokega kreditnega tveganja. Na primer, države in zvezne vlade imajo lahko zgornje meje dolga, ki se izvajajo na podlagi zahtev glede kreditne kakovosti.
V določenih situacijah se posamezni posojilojemalci lahko soočijo tudi z zgornjo mejo zneska denarja, ki ga lahko izposojajo. En tak primer so povratne hipoteke, ki imajo urejene zgornje meje glavnega nadomestila za življenjsko dobo za posojilojemalce, stare 62 let ali več.
