Dow komponent in gradbeni velikan Caterpillar Inc. (CAT) je presegel 21-mesečni odpor, ki se je otresel zaskrbljenosti zaradi gospodarske upočasnitve in stopnjevanja trgovinske vojne, hkrati pa je v prihodnjih mesecih postavil vidne dobičke. Še boljše, začetni reli val se je prejšnji teden obrnil, saj so se možnosti za nakup z majhnim tveganjem pri novi podpori ali blizu nove podpore dvignile na najnižjih do srednjih 130 dolarjev.
Ta zgodnja ciklična igra naj bi bila najboljša na začetku gospodarske širitve, ko se industrijska in kmetijska poraba ponavadi hitro povečujeta. Seveda smo pravkar vstopili v drugo desetletje sedanjega cikla rasti in že smo pretekli čas, ko bi morale te zaloge močno naraščati. Vendar je optimizem v zvezi s trgovinskim sporazumom oživil delniški trg in gospodarske obete, kar je skeptične vlagatelje odstranilo.
Dolgoročni grafikon CAT (1992 - 2019)
TradingView.com
Večletna upadna tendenca je v letu 1992 dosegla šestletno najnižjo vrednost, ki je bila po delih prilagojena 4, 70 dolarja, pred močnim naraščajočim trendom, ki je zastajal v nizkih 30-ih letih leta 1997. Poskus izbruha leta 1999 ni uspel, kar je okrepilo odpornost dosega in hkrati spodbudilo upad ki se je v četrtem četrtletju 2002 končal na štiriletnem nizkem nivoju zgornjih najstnikov. To je bil najnižji nizki znesek v zadnjih 19 letih, vendar je bil naslednji poskus neuspeha v drugem poskusu leta 2002, kar je prineslo še en krog meje dosega.
Leta 2003 je požar izbruhnil in je na trgu bikov sredi desetletja močno napredoval. Industrijska poraba na Kitajskem se je takrat povečevala z zgodovinskim tempom, zato so bili potrebni različni nakupi opreme. Vzporedni trend se je v letu 2006 zaustavil blizu 70 dolarjev, kar je prineslo obseg trgovanja, ki je med gospodarskim zlomom 2008 prekinil podporo v 50. letih. Prodajni pritisk se je končno končal na šestletnem najnižjem nivoju v letu 2009, in tako je prišlo do obnovitvenega vala v obliki črke V, ki je leta 2010 zaključil krožno potovanje v prejšnji vrh.
Odpornost je bila v letu 2011 postavljena, vendar je dosegla majhen napredek, saj se je v letu 2011 odkupil pritisk, ki je presegel 115 USD, hkrati pa je blago prevladovalo po vsem svetu. Kitajska je bila krivec še enkrat, saj je poročala o rahlem upadu svoje visoke stopnje rasti BDP, kar kaže na upočasnitev, ki še vedno traja več kot osem let pozneje. Ukrep s cenami je imel v letu 2015 razmeroma ozke meje in se je pokvaril, saj je v prvem četrtletju 2016 dosegel šestletni minimum.
Izpad septembra 2017 je v januarju 2018 dosegel hiter napredek na najvišji ravni januarja 2018 in znašal 173, 24 USD. Predsednik Trump je nato izstrelil prvi strel v trgovinski vojni, kar je sprožilo močan preobrat, čemur je sledil vztrajni pad v novembrski najnižji znesek 112 dolarjev. Zaloga je septembra 2019 uspešno preizkusila to raven in se močno spremenila, zaključila je preobrat z dvojnim dnom in večji preboj nad 21-mesečnim padajočim najvišjim trendom konec oktobra.
Napovedi v letu 2020
Mesečni oscilator za stohastiko je od junija 2018 postopoma napredoval, tako da je višji v plitkem ciklu odkupa, ki se končno približuje ravni pretiranega nakupa. To je ugodno območje, saj napovedujejo, da bodo biki obdržali nadzor do četrtega četrtletja leta 2019. Posledično bi morale spodbude za podporo po preboju trendov ponuditi priložnosti za nakup pred novimi desetletji.
Začetni val relija se je prejšnji teden vrnil blizu ravni odprodaje.50 pri 150 USD in bi lahko padel preko nivoja.382 korekcije ter dosegel trend v naslednjih tednih. To cenovno območje bi moralo ustvariti močno podporo in svež val okrevanja, ki se bo dvignil v višji cilj nagrajevanja pri popravilu.618 blizu 160 dolarjev. Ta harmonična ovira je zaznala močan odpor do sredine leta 2018, kar je povečalo verjetnost, da bodo zaloge postale še en vmesni vrh blizu tega cenovnega območja.
Spodnja črta
Caterpillarjeva zaloga se je v 130-ih dolarjih prebila nad močno odpornost in bi lahko v naslednjih mesecih dosegla pomemben napredek.
