Denarni tok v primerjavi s tokom sklada: pregled
V računovodstvu običajno obstajajo štiri različne vrste računovodskih izkazov: bilanca stanja, izkaz poslovnega izida, izkaz denarnih tokov in izkaz finančnega izida. Tu se poglobimo v zadnja dva.
V finančnem računovodstvu se izkaz denarnih tokov nanaša na spremembo denarnih sredstev in njihovih ustreznikov iz obdobja v drugo. Vendar pa ima tok skladov dva različna pomena. Eno je namenjeno računovodstvu, drugo pa za naložbene namene.
Denarni tok
Denarni tok se zabeleži v izkazu denarnega toka družbe. Ta izjava - ena glavnih izjav za podjetje - prikazuje priliv in odliv dejanskih denarnih sredstev (ali denarnih sredstev) iz njegovih poslovnih dejavnosti. To je obvezno poročilo po splošno sprejetih računovodskih načelih (GAAP).
To se razlikuje od izkaza poslovnega izida, v katerem so zajeti podatki ali transakcije, ki morda niso bile v celoti realizirane, na primer nezakoniti dohodek ali neplačani dohodek. Po drugi strani bodo v izkazu denarnih tokov te informacije že vnesene in bo natančneje prikazal, koliko denarja ustvarja podjetje.
Viri denarnih tokov lahko v izkazu denarnega toka razdelimo na tri različne kategorije:
- Denarni tokovi iz poslovnih dejavnosti: V to kategorijo bi uvrstili denar, ustvarjen s splošnim ali osnovnim poslovanjem podjetja. Denarni tokovi iz naložbenih dejavnosti: Ta razdelek bi zajemal vse denarne tokove, porabljene za naložbe, kot je nova oprema. Denarni tokovi iz dejavnosti financiranja: V to kategorijo spadajo vse transakcije, ki vključujejo dolžnike, na primer izkupiček iz novih dolgov ali dividende, izplačane vlagateljem.
Podjetja prejemajo priliv denarnih prihodkov od prodaje blaga, opravljanja storitev, prodaje sredstev, zaslužka od naložb, najemnin, najema posojil ali izdaje novih delnic. Denarni odlivi so lahko posledica nakupov, vračila posojil, razširitve poslovanja, izplačila plač ali izplačila dividend.
Ker Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) zahteva, da vsa podjetja, ki kotirajo na borzi, uporabljajo računovodstvo na podlagi nastanka poslovnega dogodka, ki v veliki meri zanemari dejansko stanje denarnih sredstev, se vlagatelji in posojilodajalci za oceno likvidnosti in upravljanja denarnih tokov zanašajo na izkaz denarnega toka. Je bolj zanesljivo orodje, kot ga podjetja, ki se ukvarjajo z meritvami, uporabljajo za izravnavo svojih zaslužkov, kot so zaslužek pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (EBITDA).
Pretok sredstev
Na računovodski strani je GAAP zahteval izkaz finančnega premoženja med letoma 1971 in 1987. Kadar je bil zahtevan, so računovodski izkazi uporabili predvsem računovodje za poročanje o vseh spremembah v neto kapitalu družbe ali o razliki med sredstvi in obveznostmi., v določenem časovnem obdobju. Večina teh informacij je zdaj zajeta v izkazu denarnega toka.
Zaradi naložb tok sklada ne daje denarnega položaja podjetja; če bi podjetje to želelo, bi pripravilo svoj izkaz denarnih tokov.
Tok sklada poudarja samo gibanje denarnih sredstev - to pomeni, da odraža neto gibanje po pregledu prilivov in odlivov denarnih sredstev. Prav tako bo opredelil vse dejavnosti, ki bi lahko bile za podjetje nenavadne, na primer nepravilen strošek.
Uporaba izkaza finančnega toka pri naložbah je danes bolj koristna. Načrt vlagateljev je mogoče oceniti, saj se nanaša na različne razrede sredstev. Na primer, če je pretok sredstev za delnice pozitiven, vlagatelji kažejo, da imajo na splošno optimističen pogled na gospodarstvo - ali vsaj kratkoročno donosnost družb, ki kotirajo na borzi.
Ključni odvzemi
- Izkazi denarnega toka in finančnih tokov podjetja odražajo dve različni spremenljivki v določenem časovnem obdobju. Denarni tok bo beležil priliv in odtok dejanskih denarnih sredstev podjetja (denar in denarni ustrezniki). Tok denarja beleži gibanje denarja znotraj in navzven podjetja. Dobro pomagajte vlagateljem in trgu zagotoviti posnetek, kako podjetje občasno deluje.
