Tesla, Inc. (TSLA) je v sredo poslala kratke prodajalce, ki so se prebijali za izhode, delnice pa so dvignile več kot 4% na dvomesečno višino, potem ko je podjetje poročalo o višjih dobavnih številkah v drugem četrtletju. Kljub temu se analitiki na Wall Streetu sprašujejo, ali bo dobra novica trajala, glede na nekaj računovodskih zvijač v metrikah, pa tudi na seznamu perila z dobro dokumentiranimi izzivi za problematičnega proizvajalca avtomobilov Elona Muska. Ali lahko glede na to, kar zdaj vemo, Tesla zaloge doseže nove vrhunce v letu 2019?
Wedbush vrednostni papirji so pravočasno omejili skeptičnost na tri vprašanja. Prvič, kakšno je trajnostno povpraševanje po modelu 3 brez davčnih olajšav za EV, ki so se iztekle 1. julija, in evropskih dobav, ki so "zdrsnile" v drugo četrtletje? Drugič, kaj se zgodi z bruto maržami in dobičkom, saj cenejša prodaja modela 3 predstavlja višji odstotek skupnega prihodka? Ali se lahko podjetje hitreje razširi v tujino po končani globalni izgradnji v naslednjih 12 do 18 mesecih?
Te izdaje lahko vlagatelje obdržijo ob strani v drugi polovici, kljub presenetljivim proizvodnim številkam v drugem četrtletju. Podjetje ima marsikaj za dokazovanje po lanskoletnih samointenzivnih ranah, ki so močno vplivale na občutke in kupnine. Dejansko so odčitki kopičenja in distribucije še vedno nevarni blizu ravni iz leta 2013, ko se prvi julijski teden bliža koncu, kljub 36-odstotnim nakupnim izkušnjam v zadnjih šestih tednih.
Poleg tega je zaloga prekinila ogromen trojni zgornji vzorec, ko se je aprila prodala za 250 dolarjev in vstopila v potrjen trend upada. Protest od junija je zdaj že dosegel, vendar ni odkril novega odpora, kar je povečalo verjetnost, da bodo agresivni kratki prodajalci ponovno naložili položaje na kakršen koli namig o slabi vesti. Posledično bi lahko 140 točk, ki so še vedno potrebne za odpornost na odpornost na doseg leta 2018 v 380-ih dolarjih, zavlekel potovanje v višave za mesece, leta ali za vedno.
Tedenski grafikon TSLA (2013 - 2019)
TradingView.com
Delnice so se v ozkem razponu trgovale več kot dve leti po objavi javnosti sredi 20-ih let junija 2010, dokončno pa so izbruhnile v drugem četrtletju 2013. Vzpon je pritegnil široko medijsko pozornost in sprožil napredek, ki ga je poganjal zagon ta je marca 2014 zastala nad 250 dolarjev. Tesla je v naslednjih šestih mesecih dodala še 26 točk in se spremenila v nestanoviten bočni vzorec, ki je po predsedniških volitvah 2016 ustvaril nov nakupni val.
Vzpon se je končal pri 387 dolarjih junija 2017, pri čemer je popustil povratni napad, čemur je sledil neuspeli preboj, ki je v septembru dosegel najvišje točke, manjše od dveh točk nad predhodnim najvišjim. Cena se je nato znižala v zelo zajeten ukrep, ki je v višino decembra 2018 povzročil tri dodatne poskuse preboja v višino 379 dolarjev. Zaloga se je v naslednjih petih mesecih znižala za 130 točk, s čimer se je podprla, in padla na veliko količino, junija pa je padla na dveletno najnižjo vrednost na 170 dolarjev.
Razčlenitev se je znižala na.50 popravka upada trenda 2016 v 2018 (črne črte), medtem ko je odstop v julij 2019 odpornost na.382 Fibonacijevem popravku leta 2017 v upad 2019 (rdeče črte). Poleg tega sta se 50-in 200-dnevna eksponentna drsna povprečja (EMA) prevrnila, ko podpora ni bila podprta in so zdaj usmerjeni naravnost v upor blizu 250 dolarjev. Skupaj bi lahko poskus okrevanja dosegel od 265 do 270 dolarjev, preden medvedi sprožijo še en upad.
Visoka glasnost v tej medvedji barvi bi močno izboljšala dolgoročno tehnično napoved in ustvarila podporne pogoje za drugo vožnjo z odpornostjo pod 400 USD. Kljub temu pa bo potrebna velika kupna moč, ki bo podprla takšno potezo, in brez pozitivnih novic, ki trajajo več kot nekaj dni ali tednov, malo verjetno. Zaradi tega je pametni denar bolj verjetno, da bo delnice prodal v tretjem četrtletju, kot pa da se bo naložil na poceni delnice.
Spodnja črta
Tesla se je od začetka junija dvignila za več kot 60 točk, zdaj pa se približuje močnemu odporu pri 250 dolarjih in zvišuje možnosti za preobrat.
