Ko proizvajalec čipov NVIDIA Corp. (NVDA) pripravlja objavljanje svojih zadnjih četrtletnih rezultatov zaslužka, ena ekipa bikov pričakuje, da se bodo delnice v naslednjih 12 mesecih zbrale za več kot 26% zaradi velikega števila pozitivnih gonilnikov, vključno z razširjenim poslovanjem podatkovnih centrov solidne možnosti za nov igralni čip Volta.
"Nvidia je po našem mnenju eno redkih podjetij v naši polprevodniški pokritosti z izpostavljenostjo več sekularno rastočim končnim trgom (npr. PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), globokim in trajnostnim konkurenčnim jarkom, in kot rezultat, profil marže / donosa, ki bistveno presega vrstnike, "je zapisala analitičarka Goldman Sachs Toshiya Hari.
NVDA je v torek zvišala 1, 2% za 256, 95 USD, odraz 32, 8-odstotnega dobička (YTD) v primerjavi s 6, 9-odstotnim donosom S&P 500 v istem obdobju. Analitik je svojo cenovno ceno na delnicah NVDA zvišal s 310 na 324 dolarja.
Ulica podcenjuje bruto marže proizvajalca čipov
Goldmanov Hari je namigoval, da Street podcenjuje tako NVIDIA-ove "Datacenter prihodke" kot tudi "skupne bruto marže." Dejansko je zapisal, da analitiki "bistveno napačno modelirajo bruto maržo Nvidia." Medtem ko Street napoveduje 64, 3-odstotno bruto maržo podatkovnega centra, Goldman Sachs ocenjuje bruto maržo v višini 83, 4%. V trimesečnem obdobju, ki se konča oktobra, bik pričakuje, da se bodo prihodki podatkovnega centra NVIDIA v primerjavi s četrtletjem povečali za 20%.
Medtem ko Hari pričakuje, da se bodo prihodki od iger v tretjem četrtletju povečali za 7% v zadnjem četrtletju, je opozoril, da bi lahko bilo do te ocene, če bo NVIDIA konec avgusta predstavila svojo novo linijo grafičnih kartic, "o čemer razmišljajo različni časopisi."
NVIDIA bo predvidoma 16. avgusta po zaključnem zvonu poročala o svojih rezultatih v tretjem četrtletju. Medtem ko je podjetje objavljalo deset zaporednih četrtletnih napadov, je Goldman opozoril, da bi tokrat lahko bilo "hrupno", saj vlagatelji skrbijo zaradi šibkosti kripto valute, prihodkov od iger in prenosa zaradi napada na virus Taiwan Semiconductor (TSM). avtor Barron's. Kljub možnosti dolgoročne nestanovitnosti Goldman ohranja svojo dolgoročno bikovsko tezo o zalogah NVDA.
