Trg obveznic se je na dolge in kratke konce obrnil, potem ko je predsednik zveznih rezerv Jerome Powell v sredo povedal Kongresu, da bodo guvernerji storili "vse, kar je potrebno", da ohranijo desetletno gospodarsko širitev. Ta tako imenovani "Fed put" je povečal apetit po tveganju, kar je spodbudilo skromen pretok kapitala iz obveznic in v lastniške vrednostne papirje, o čemer pričajo ta teden ves čas najvišji indeksi S&P 500 in Nasdaq 100.
Številni inštrumenti s fiksnim dohodkom so tik pred 4. julijem dosegli nove najvišje vrednosti in se iztekli v vikend, kar je povzročilo izgube po Powellovem govoru sredi tedna. Ta cenovna akcija kaže na veliko nižje cene in višje donose v prihodnjih tednih, kar lahko ponudi možnost odkupa odkupa za vlagatelje, ki iščejo varno zatočišče pred naraščajočimi mednarodnimi napetostmi, ki lahko vplivajo na rast ZDA v naslednjem desetletju.
Odprava dolgih obveznic
TradingView.com
IShares Barclays 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) je bil javno objavljen leta 2002 in je olajšal trgovalni razpon z 20 točkami, ki se je gibal med 80 in 100 dolarjev. Za nebesa se je poletela po nesreči oktobra 2008, ko je stala 123 dolarjev in se tako rekoč upustila, ko je leta 2009 spodletelo, da je spodletelo, da je leta 2009 spodletelo. pri 132, 21 dolarjev, kar pomeni raven cen, ki je še vedno v uporabi skoraj sedem let pozneje
Bullish price akcija je na julij 2016 dosegla najvišjo vrednost 143, 62 USD, medtem ko so razprodaje med letoma 2014 in 2018 našle podporo blizu 116 USD. Padec, ki se je začel avgusta 2018, je zlomil to trgovsko dno in dosegel štiriletno najnižjo stopnjo v novembru, s čimer je zaznamoval prodajni vrhunec in priložnost za nakup, preden se je v tretjem četrtletju 2019. strmo dvignil. Mesečni oscilator za stohastiko se je dvignil v ključavnico s ceno in je zdaj dosegel najbolj previdno tehnično branje od leta 2010.
Protest se je zaustavil junija, potem ko je stopnja poravnave.618 Fibonacijevega nivoja leta 2016 padla v 2018 in se je zdaj obrnila, prvič po aprilu pa je padla v 50-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA). Na tej ravni podpore lahko odskoči in potegne širši vzorec prelivanja ali se usmeri naravnost v preizkus z novo podporo med 124 in 126 USD. Biki morajo za vsako ceno zadržati to cenovno območje ali tvegati neuspešno izbruh, ki izpostavi potovanje v staro trgovsko dno s 116 dolarji.
10-letna donosnost zakladnice odskoči pri 2, 00%
TradingView.Com
10-letni indeks zakladništva CBOE (^ TNX) izgublja vse več v zgodovinskem upadu, ki zdaj vstopa v 39. leto in je ustvaril neprekinjen niz spodnjih najvišjih in spodnjih nizkih. Pred sedmimi leti je padel na 1, 50% in se dvignil višje, vendar se je miting v letu 2014 obrnil na blizu 3, 00%, saj ni dosegel najvišjih vrednosti, objavljenih med letoma 2007 in 2011. Indeks se je v letu 2016 oddaljil do podpore iz leta 2012 in se je spremenil v dvoletno oceno ki se je končal v nekaj klikih najvišjega leta 2014 v oktobru 2018.
Padec od novembra je dosegel dolgoročno podporo trendov na 2, 00%, medtem ko je šestletni pravokotnik omejil donos med 1, 50% in 3, 00%, kar napoveduje, da se bo v naslednjem letu ali dveh znižal. Nasprotno, miting nad 3, 00% lahko končno konča neskončno vrvico nižjih višin in signalizira prvi trend navzgor po sedemdesetih letih prejšnjega stoletja. Upoštevajte, da ta instrument ustvarja počasne vzorce cen, ki lahko trajajo mesece, leta ali desetletja, da ustvarijo pomembne trende.
Mesečni oscilator za stohastiko je padel na najbolj ekstremno tehnično odčitavanje od leta 2010, s čimer je bil postavljen močan odmik, ki bi lahko imel težave pri odstranjevanju 2, 50%. Vse stave so izključene, če padec prekine rdečo linijo, ker bo verjetno sovpadlo z novimi najnižjimi vrednostmi po celotni krivulji donosa. Vendar zaenkrat medvedi spet nadzorujejo cene obveznic in bodo verjetno ciljali na dolge, ki so pretirano sprejeli.
Spodnja črta
Sklad z dolgimi obveznicami se je odporno znižal po impresivnem shodu, medtem ko se je 10-letna blagajna odbila za 2, 00%, s čimer je postavila oder za nižje cene obveznic in višje donose.
