General Electric Company (GE) je od začetka leta 2017 podpiral delničarje in potopil kupce, kar je skoraj 80%. Letošnja 60-odstotna frizura je bila še posebej boleča, saj so mnogi analitiki napovedali leto okrevanja, ki bo delnice nekdanjega industrijskega giganta vrnilo nazaj v dvajseta leta. Jasno je, da se to ni zgodilo, če zaloge zdaj trgujejo z eno števkami, kar je skoraj 50% pod padajočim 200-dnevnim eksponentnim drsečim povprečjem (EMA).
Kljub temu so na obzorju potencialne dobre novice - če je to mogoče za podjetje, ustanovljeno z združitvijo med Edison General Electric in Thomson-Houston Electric leta 1892. Zaloga se zdaj trguje le za eno točko nad kapitulativnim nizkim, objavljenim na koncu leta gospodarski zlom zadnjega desetletja. To označuje pomembno raven podpore, ki bi lahko ustvarila zdravo vračanje v dvoštevilčne števke.
GE Dolgoročni grafikon (1994 - 2018)
TradingView.com
Podjetje je trgovalo z industrijskim povprečjem Dow Jones od leta 1895, dokler ga niso junija letos vrgli iz časnega indeksa. Vzporedni trend, ki se je začel v letih Reagana, se je pospešil v začetku leta 1995, kar je prispevalo k dolgoletnemu nizu letnih dobičkov v vesoljnih najvišjih vrednosti avgusta 2000 na 60, 75 USD. Cena delnice se je znižala na polovico, ko je internetni mehurček počil, ko je oktobra 2002 padel v nizkih 20 dolarjih in februarja 2003 preizkusil to raven podpore.
Naslednji natečaj je opravil preobrat z dvojnim dnom, kar je v letu 2004 prišlo do skromne preobleke pri nakupu pritiska, ki je sredi 30-ih let izzval. Odpornost je odpravila leta 2007, dosegla najnižje 40-ih dolarjev na oktobrskem vrhu, preusmerila pa se je leta 2008. Razprodaja je prerasla v popolno paniko kot reakcija na vprašanja solventnosti družbe GE Capital, marca 2009 je ustvarila kapitulativno nizko vrednost 5, 73 dolarja., medtem ko je kasnejši obračun dosegel skoraj 400-odstotni dobiček v prvem četrtletju 2011.
Zaloga se je v letu 2013 ponovno poslabšala, nekoliko višje cene pa je dosegla julija 2016, ko je dosegla 33, 00 dolarja. Nato se je sredi dvajsetih let olajšala v ozek prelivni vzorec, dokončno pa se je porušila julija 2017. Naslednji trend padanja se je razvil v treh prodajnih valovih, pritisk padanja pa se je med marcem in oktobrom 2018 zmanjšal, decembra pa se je dvignila para. Mesečni stohastični oscilator je zdaj že več kot 18 mesecev prilepljen na nivo preprodaje, kar kaže na večje uničenje bogastva.
Struktura cen od julija 2016 je povzročila ekstremni petvaljni padec Elliotta, zdaj je v teku kapitulativni peti val. Fibonaccijeva mreža, ki se razteza po naraščajočem trendu med letoma 2009 in 2017, razkriva, prodaja pa se je znižala med stopnjami popravkov.618 in.786. Celo pekel se je zlomil, potem ko je zaloga kršila spodnjo stopnjo podpore in se spuščala v navpično smer, ki je običajna med. 786 in 1.00 sledenjem tako v zgornjem kot v spodnjem toku.
Fraktalno vedenje je lahko tudi v službi, saj se leto 2018 izteka. Poglejte intenzivnost razprodaje, potem ko je General Electric leta 2008 sredi tridesetih let prejšnjega stoletja prekinil triletni vzorec doplačila in primerjajte to cenovno ceno z upadom delnice od decembra 2016 (rdeče črte). Trenutni padec je trajal dlje kot prejšnji dogodek, vendar se je razvil pod podobnim napadom, kar kaže na to, da bi se upad končno lahko končal v prihodnjih tednih.
Še pomembneje je, da ta poravnava odpira možnosti, da se bo kasnejši odbitek, kadar koli pride, razvil na podobni poti kot leta 2009 in 2010. Za nakupni impulz je trajalo 13 mesecev, da je potoval s 5, 73 do 19, 70 dolarja, kar je več kot potrojitev v ceni. Seveda nobena dva vzorca ne določata enakih cenovnih ukrepov, vendar bi morali pretepli in podivjani delničarji razmisliti o možnosti, da bosta leti 2019 in 2020 ponudili precej višje cene, da bi odvrgli radioaktivne dolge pozicije.
Spodnja črta
Zaloga družbe General Electric trenutno trguje le za eno točko nad podporo na nizkem trgu medvedov leta 2009 in bi se lahko približala tej ravni, saj bo v letih 2019 in 2020 dosegla skromne do impresivne dobičke.
