Dow komponenta Boeing Company (BA) trguje za 2% nižje v sredo, potem ko je poročala o velikem izgubi za 5, 82 dolarja na delnico (EPS) ob 35, 5-odstotnem padcu prihodkov v drugem četrtletju za 35, 5% kot posledica ozemljitve 737 MAX. Presenetljivo je, da je število EPS preseglo ocene analitikov za 0, 84 dolarja, kar odraža ogromno zmedo glede pričakovanj o dobičku in prihodku vesoljskega velikana v naslednjih enem ali dveh letih.
Podjetje je prekinilo celoletne napotke, medtem ko poskuša oceniti vpliv spodnjega dosega ozemljitve. Na žalost so samopoškodovane rane na začetku krize zamujale z zamudo, saj je podjetje predčasno prizadevalo samo kriviti druge in iskalo politično podporo. Resničnost se je končno razmahnila in Boeingova zaloga spustila na spodnjo tretjino v Dow-ovi relativni jakosti.
Dolgoročni grafikon BA (1995 - 2019)
TradingView.com
Zaloga se je leta 1995 zvišala nad najvišjo vrednostjo leta 1990 pri 30, 94 dolarja, kar je v letu 1997 vstopilo v močan dvig, ki je presegel 60 dolarjev. Prodor v četrtem četrtletju 2000 se je zaustavil nad 70 dolarjev, pred strmim padcem, ki je bil osemletni najnižji sredi 20 dolarjev leta 2003. Poznejši izterjave so na trgu bikov sredi desetletja dosegle močne dobitke, ki so se zaključile s prelomom v letu 2005, čemur so sledili nadaljnji dobički na vrhu julija 2007 na 107, 83 dolarja.
Padec je bil skoraj 80 točk, preden je marca 2009 našel podporo pri šestletnem najnižjem nivoju v zgornjih 20-ih dolarjih, medtem ko se je odskok v novem desetletju zaustavil na ravni popravka prodaje na medveškem trgu.618 Fibonaccije. To oviro je odpravila leta 2013, nekaj mesecev pozneje je dosegla višino nad najvišjo v letu 2007 in stopničko nad 150 dolarjev v letu 2015. Še en preboj leta 2017 je predvideval najbolj plodne dobičke desetletja, ki so marca 2018 dosegli 372 dolarjev.
Zaloga je v četrtem četrtletju padla na 52-tedensko najnižjo vrednost, in sicer pod 300 dolarjev, medtem ko se je odskok v letu 2019 nadaljeval na najvišji ravni marca 2019 in znašal 446, 01 dolarja. Nekaj dni pozneje se je vse pekel zlomil, ko je drugi zrakoplov 737 MAX prisilno prizemljil svetovno floto. Tehnična škoda je kljub tragedijam zadržana, zaloga pa nihala okoli sredine točke sedemmesečnega trgovanja.
Akcijske cene so od volitev leta 2016 nadaljevale trend naraščanja najnižjih najnižjih cen, na tej ravni podpore pa bodo decembra 2018 in junija 2019. Zaradi tega bodo dolgoročni bikovski obeti ostali popolnoma nedotaknjeni, dokler delnice trgujejo nad 340 USD oz. torej. Nasprotno pa bo razpad verjetno povzročil veliko nižje cene, saj večji signali za prodajo silijo dolgoletne bike k izhodom. Najnižji znesek v letu 2018 na ravni 292 dolarjev bo prvi cilj zmanjšanja, če se bo ta scenarij nadaljeval v naslednjih mesecih.
Kratkoročni grafikon BA (2017 - 2019)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije in razdelitve bilančne vsote (OBV) je bil februarja 2018 vselej visok in je vstopil v skromno fazo distribucije, ki se je končala decembra. Leto 2019 ni uspelo doseči predhodnega vrha, kar je povzročilo medvedjo razhajanje, ki je bilo pred usodnim katalizatorjem. Na srečo bikov je OBV izpadel nekaj dni po prizemljitvi in se nad tretjino zadržal nad nizko, kar je razkrilo veliko ribolova na dnu vlagateljev, ki pričakujejo, da se bo MAX sčasoma vrnil na prijazno nebo.
Za izboljšanje dolgoročnih napovedi je treba zaloge nadomestiti z marčno ločljivo vrzeljo nad 400 dolarjev, saj je še vedno izpostavljena novim najnižjim zneskom. OBV in cenovne akcije so v zadnjih štirih mesecih zmanjšale potencialno nižje višine, kar kaže na to, da omejen nakupni tlak zmanjka. Gravitacija je v tem scenariju sposobna delovati, kakor tudi odhajati delničarje, s čimer je prekinila dolgoročno podporo v trendu in delnice spustila v prodajni vrhunec.
Spodnja črta
Boeing je začel kritično obdobje, medtem ko vlagatelji ocenjujejo vpliv na kratkoročni in dolgoročni dobiček.
