Kaj je merilo za korelacijske vrednosti
Primerjalna vrednost korelacijskih vrednosti je izraz, ki se nanaša na referenčno vrednost ali specifično referenčno točko, ki ga investicijski sklad uporablja za merjenje pomembnih korelacijskih vrednosti, kot je beta, ki meri na nestanovitnost vrednostnega papirja na celotnem trgu ali R- na kvadrat, statistična mera, ki pokaže, koliko razlike v odvisni spremenljivki je mogoče razložiti z neodvisno spremenljivko.
BREAKING DOWN Benchmark za korelacijske vrednosti
Pomembne so korelacijske vrednosti primerjalnih vrednosti, saj kažejo, v kakšni meri je uspešnost določenega sklada povezana s njegovim trgom, pri čemer se referenčna vrednost uporablja kot proxy za trg. Na primer, visoka skladnost z referenčno vrednostjo sklada se na splošno šteje za ugodno za sklad, če njihova naložbena teza natančno sledi referenčni vrednosti.
Primerjalna vrednost za korelacijske vrednosti je odvisna od naložbenega mandata določenega sklada. Na primer, ameriški kapitalski sklad z velikimi kapitali bi verjetno uporabil S&P 500 kot referenčno vrednost za korelacijske vrednosti, medtem ko bi kanadski kapitalski sklad z veliko zgornjo mejo kot referenčno vrednost uporabil sestavljeni indeks S&P / TSX.
Korelacijski koeficient je statistika, ki meri, kako močna je povezava med dvema spremenljivkama.
Če je razpon vrednosti med -1, 0 in 1, 0, korelacija -1, 0 pokaže popolno negativno korelacijo; korelacija 1, 0 kaže popolno pozitivno korelacijo. Korelacija 0, 0 kaže, da je gibanje obeh spremenljivk nič ali nič.
Zakaj je pomembna primerjalna vrednost za korelacijske vrednosti
Zavedanje o korelaciji naložb je pomembno, da veste, kako obvladovati tveganje določenega portfelja. Če je preveč vaših naložb zelo povezano, če ena od njih upada, bo tudi veliko drugih ali vseh.
Korelacija temelji na razmerju med cenami različnih sredstev. Izmeri, kako verjetno je, da se bo cena dveh sredstev premikala skupaj, in to na vrednosti od -1 do 1. Na primer, če imata obe premoženjski korelaciji 1, potem sta v pozitivni korelaciji in se bosta premaknili v smer shranjevanja, navzgor ali navzdol, ves čas. Sredstva z negativno korelacijo, v vrednosti -1, se ves čas premikajo v nasprotnih smereh. Sredstva s korelacijo 0 se gibljejo v isto smer 50 odstotkov časa.
Praviloma velja za preudarno, da imajo sredstva korelacijski razpon med –0, 5 in okoli 0, 5, čeprav se dejanske številke volj razlikujejo glede na vlagateljevo toleranco do tveganja. Na primer vlagatelji, ki preprečujejo tveganju, bodo želeli čim manj korelacije.
