Želite vedeti, kaj v teh dneh stavijo vrhunski upravljavci denarja? No, zaradi zahtev Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC), ki jih veliki profesionalni vlagatelji občasno poročajo o svojih deležih, lahko. Čeprav soglasje - tudi med najboljšimi in najsvetlejšimi - ne zagotavlja uspeha na tržnem uspehu, ima nekaj koristi.
Prvič, veliki vlagatelji, kot so ti, navadno vlagajo dolgoročno, pogosto izkoriščajo potencial v podjetjih, ki jih drugi ne vidijo. Stalež z visokim deležem institucionalnega lastništva ponavadi odraža intenzivno strokovno raziskovanje.
Čeprav ni nobene varne metode ali formule za odločanje o tem, kdo so najboljši upravljavci denarja, glasovi v obliki dolarjev za vlagatelje govorijo veliko. Tu je seznam legend z imeni gospodinjstev (namig: "Buffett"), nedavnih dobitnikov nagrad, kot je Bruce Berkowitz, in nekaterih največjih vzajemnih skladov na svetu. Zaradi jasnosti ima ta seznam le "dolge" naložbene strategije in se izogiba analiziranju skladov hedge skladov.
Vodja denarja: Warren Buffett
Resnično ne potrebuje nobenega uvoda - fant zasluži denar, preden se je večina od vas rodila. Čeprav ne vodi tipičnega vzajemnega sklada, ima njegov holding Berkshire Hathaway več milijard vloženih v portfelj zalog. Te delnice bi predstavljale enega največjih vzajemnih skladov na svetu. Z Buffettom dobite dodatno korist njegovih dobro poznanih nakupov podjetij, poglobljenih dialogov z vlagatelji in splošnih pogledih v njegove možgane in procese.
Najboljših 10 deležev (po 31. 12. 09. v določenem zaporedju)
- Podjetje Coca-Cola (NYSE: KO) American Express Co. (NYSE: AXP) Kraft Foods Inc. (NYSE: KFT) Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) Proctor & Gamble Co. (NYSE: PG) US Bankcorp (NYSE): USB) Wal-Mart Trgovine (NYSE: WMT) Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) Wesco Financial (NYSE: WSC) ConocoPhillips (NYSE: COP)
Če pregledate ta seznam, lahko vidite, da je Buffett na splošno všeč vodilnim na tržišču v panogah, kot so bančništvo, potrošniški izdelki in energija. To je dobra osnova za vsak dolgoročni portfelj, kot kaže Buffettova tržna uspešnost. (Za nič ga ne kličejo "Oracle". Naučite se, kako Buffett prihaja do svojih zmagovalnih izborov v filmu Think Like Warren Buffett .)
Vodja denarja: Bruce Berkowitz
Vodilni direktor sklada Fairholme in nedavno imenovani domači upravljavec delniških skladov desetletja Morningstar, gospod Berkowitz meni, da je učenec buffettovega načina investiranja, pri iskanju zalog išče globoke vrednosti in široke rezerve.
Najboljših 10 deležev
- Sears Holding Corporation (Nasdaq: SHLD) Hertz Global Holdings (NYSE: HTZ) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Humana Inc. (NYSE: HUM) WellPoint, Inc. (NYSE: WLP) Citigroup (NYSE: C) Americredit Corp. (NYSE: ACF) Splošne rastne lastnosti podjetja St. Joe (NYSE: JOE) (OTC: GGWPQ) Leucaida National Corp. (NYSE: LUK)
G. Berkowitz trenutno stavi na okrevanje potrošnikov, saj se nanaša na potovanja (Hertz), posojila (Americredit, Citigroup) in poslovne nepremičnine (General Growth Properties, St. Joe). Njegova stališča kažejo, da je po njegovem mnenju zaskrbljenost zaradi zdravstvene reforme preobsežna, kar dokazujejo velike stave za zavarovalnice, kot sta Humana in WellPoint.
Vodja denarja: Ameriški sklad za rast Amerike
To je največji domači sklad v Ameriki, zato se zdi ime tega velikana upravičeno. Sklad vodi ekipa začinjenih menedžerjev in želi zagotoviti stalno rast kapitala. Dividende in dohodek so sekundarna težava, čeprav igrajo pomembno vlogo v celotnem naložbenem procesu, vendar je poudarek bolj na podjetjih, ki svoj kapital namenjajo za vse večje prihodke in zaslužek.
Najboljših 10 deležev
- Microsoft Corp (Nasdaq: MSFT) Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Oracle Corporation (Nasdaq: ORCL) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Cisco Systems, Inc. (Nasdaq: CSCO) Medtronic (NYSE: MDT) JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) Družba Coca-Cola (NYSE: KO) Schlumberger Limited (NYSE: SLB) Roche Holding Ltd. (ADR: RHHBY)
Iskanje rasti sklada je privedlo do stav na tehnološke voditelje, kot so Microsoft, Google, Oracle, Cisco in Apple.
Vrhunski upravitelj denarja: Zvestobo o vjernosti
Blagovna znamka Fidelity je ena najbolj prepoznavnih v vseh financah, njihov Contrafund pa si prizadeva najti podjetja, ki jih mainstream vlagatelji ne "ljubijo" ali katerih vrednost Wall Street ni pravilno ocenil. Sklad s petimi zvezdicami se ponaša z več kot 50 milijardami dolarjev premoženja in je v zadnjih 10 letih premagal S&P 500 za nekaj manj kot 4%.
Najboljših 10 deležev
- Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Disney Corp. (NYSE: DIS) Gilead Sciences (Nasdaq: GILD) McDonald's Corporation (NYSE: MCD) Družba Coca-Cola (NYSE: KO) Visa Inc. (NYSE: V) Plemenita energija (NYSE: NE)
Opazite, kako se Buffettov Berkshire Hathaway prikazuje na več seznamih. Zdi se, da tudi strokovnjaki za zbiranje posameznih zalog niso nad vlaganjem v drugega, ki mu zaupajo in spoštujejo. Kontrafund je prav tako velik za tehnične zaloge in finančne naložbe z dobrimi perspektivami rasti, kot sta Visa in Wells Fargo. Gilead Sciences in Noble Energy stavijo na hitro rastoča podjetja na področju biotehničnih in energetskih storitev.
Vrhunski upravljavec denarja: Dodge & Cox Stock Fund
Ta večletni sklad za vse zvezde obstaja že od leta 1965, vedno znova dobiva solidne donose in pridobiva nova sredstva. Dohodek je pomemben dejavnik solidne rasti njegovih delniških naložb, nizek 18-odstotni letni promet pa kaže, da si je vodstvena ekipa prizadevala za daljši čas.
Najboljših 10 deležev
- Hewlett-Packard Company (NYSE: HPQ) Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) Novartis AG (ADR: NVS) Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) Comcast Corp. (Nasdaq: CMCSA) Capital One Financial Corporation (NYSE: COF) GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) General Electric (NYSE: GE) News Corporation (Nasdaq: NWS) Wells Fargo (NYSE: WFC)
Z izjemo Hewlett-Packarda so tehnične zaloge na tem seznamu opazno majhne. Namesto tega se menedžerji osredotočajo na energijo (Schlumberger), farmacevtske izdelke (Novartis, Merck, Glaxo) in medije (Comcast, News Corp.)
Skupne lastnosti in niti
Na splošno nobena posamezna zaloga ne predstavlja več kot 3 ali 4% teh sredstev, ne glede na to, koliko upravljavcev morda ljubi. To načelo je tisto, za kar gre za diverzifikacijo, in zagotovo bi morali slediti temu lastnemu naložbenemu obdobju. Ne glede na to, kako veliko podjetje je, tam obstajajo tveganja, ki lahko povzročijo, da se zaloga nenadoma zniža ali traja veliko dlje, da doseže svoj potencial, kot ste si upali.
Držite se široke osnove zalog, obveznic in raznovrstnih skladov. Pomembno je vlagati - biti udeleženec igre in ne le gledalca.
Verjetno ste že slišali tudi za večino teh podjetij. Vse bolj je dokaz, da vam ni treba vlagati v neko čudno entiteto, za katero še nikoli niste slišali, da bi zaslužili. Raziskujte in spoznajte podjetja, ki jih imate radi ter izdelke in storitve, ki jih uporabljate v vsakdanjem življenju.
Spodnja črta
Oboroženi z resničnimi podatki in lastnimi izkušnjami ter edinstveno perspektivo ste že na dobri poti do oblikovanja donosnega portfelja, ki ga ni treba obremeniti, ampak ustvarjati in spremljati zabavno.
