Kaj je Bail-In?
Reševanje finančne institucije finančni instituciji omogoča olajšavo, saj zahteva odpis dolgov upnikom in vlagateljem. Rešitev je nasprotna rešitvi, ki vključuje reševanje finančne institucije s strani zunanjih strank, običajno vlad, ki za financiranje porabijo denar davkoplačevalcev. Reševanje rešuje upnike pred izgubami, medtem ko upniki pooblaščajo upnike, da prevzamejo izgubo.
Ključni odvzemi
- Reševanje finančnim institucijam nudi olajšavo na robu neuspeha, saj zahteva razveljavitev dolgov do upnikov in vlagateljev. Rešitve in rešitve so sheme reševanja, ki se uporabljajo v težavah. upniki prevzamejo izgubo. Programi varčevanja se po vsem svetu širše obravnavajo kot resolucija prve faze za pomoč pri zmanjševanju števila davkoplačevalskih sredstev, ki se uporabljajo za podporo podjetjem v stiski.
Razumevanje Bail-In
Izplačila in izplačila izhajajo iz potrebe, ne pa iz izbire. Obe ponujata možnosti za pomoč institucijam v krizi. Reševalni ukrepi so bili močno orodje pri finančni krizi leta 2008, vendar imajo svoje mesto tudi rešitve.
Vlagatelji in imetniki depozitov v finančni instituciji v težavah bi raje ohranili organizacijo plačilno sposobno, namesto da bi se v krizi izgubili polne vrednosti svojih naložb ali depozitov. Vlade najbrž tudi ne bi pustile finančne institucije, da bi propadle, ker bi obsežni stečaj lahko povečal verjetnost sistemskih težav na trgu. Zaradi teh tveganj so bile v finančni krizi leta 2008 uporabljene rešitve, koncept "prevelik, da bi spodletel" pa je privedel do obsežne reforme.
Bail-Ins po vsem svetu
Medtem ko je večina vlagateljev seznanjena z reševanjem in njihovo uporabo, so tudi varščine prav tako gospodarstveniki. Evropa jih je vključila v reševanje številnih največjih izzivov. Banka za mednarodno poravnavo (BIS) je odprto spregovorila tudi o tem, kako je mogoče uporabiti varščine s poudarkom na integracijah v Evropski uniji. V teh scenarijih, kot je značilno za rešilne mehanizme, se strategija uporablja v primerih, ko polna državna rešitev ni verjetna. Na splošno so uvedene varščine, ker (a) propad finančne institucije verjetno ne bo povzročil sistemskega problema in nima posledic "prevelike, da bi propadle" (b) vlada nima finančnih sredstev, potrebnih za reševanje, ali (c) okvir resolucije zahteva, da se za zmanjšanje števila dodeljenih sredstev davkoplačevalcev uporabi jamstvo.
Primeri iz resničnega sveta
Resolucija Cipra in Evropske unije ponujata dva primera ukrepanja.
Ciper eksperiment
Medtem ko se je širša javnost seznanila s tematiko reševanja po veliki recesiji leta 2008, so bile rešitve za varstvo pritegnjene v letu 2013, potem ko so se vladni uslužbenci zatekli k strategiji na Cipru. Kot je razpravljalo v reviji The National Herald , so bile posledice, da so nezavarovani vlagatelji (ki so v Evropski uniji opredeljeni kot ljudje z vlogami večjimi od 100.000 EUR) v Banki Cipra izgubili velik del svojih vlog. V zameno so vlagatelji prejeli bančne zaloge. Vendar vrednost teh zalog ni bila enaka izgubi večine vlagateljev.
Evropska unija
V letu 2018 Evropska unija razmišlja tudi o širši vključitvi jamstvenih ukrepov v svoj okvir reševanja. V govoru na mednarodni konferenci IADI-ERC je Fernando Restoy iz Banke za mednarodne poravnave razpravljal o načrtih za reševanje. V Evropski uniji se razmišlja o novem okviru reševanja, ki bi lahko vključeval tako izplačila kot izplačila. V prvi fazi resolucije bi bili vključeni jamstveni vložki, ki bi zahtevali, da se določeni znesek sredstev odpisuje, preden bi bila na voljo jamstvena sredstva.
