Kaj je dovoljena naložba
Pooblaščena naložba je tista, ki jo opravi skrbnik ali fiduciar, ki sledi pisnim navodilom zaupanja.
RAZPRODANO Dovoljena naložba
Pooblaščene naložbe lahko narekujejo državni zakoni ali skrbniški instrumenti, katerih namen je omejiti vrste in zneske naložb, ki so dovoljene znotraj sklada. V preteklosti so nekatere države oblikovale "pravne sezname" naložb, ki bi jih bilo mogoče izvesti v sklade, čeprav so mnoge države zdaj ta pravila ukinile. Pooblaščeni seznam naložb v večini primerov preprečuje agresivne ali špekulativne naložbe in zagotavlja, da se zaupanje konzervativno upravlja.
Podrobnejši pogled na vlogo dovoljenih naložb
Kadar posameznik ustanovi zaupanje, so tri ključne vloge: dajalec, skrbnik in upravičenci. Posameznik, ki ustanovi zaupanje, je običajno koncesionar. Dajalec financira zaupanje in upravičenci od tega sklada prejmejo denar ali drugo premoženje. Ko je zaupanje ustanovljeno, vključuje pooblaščen seznam naložb. Na tem seznamu so smernice o vrstah naložb, ki jih je mogoče izvesti s skrbniškimi skladi, da se zagotovi, da se naložbeni izidi uskladijo z željami donatorja. Na primer, lahko zaupanje omogoči naložbe v delnice, da zagotovijo rast, obveznice pa zagotovijo nekaj stabilnosti portfelja zaupanja. Vendar tvegane naložbe, kot je zasebni kapital, morda niso dovoljene.
Skrbnik je odgovoren za skladnost seznama dovoljenih naložb za zadevni skrbniški račun. Koncesorji lahko sami prevzamejo skrbnike ali odgovornost lahko prevzamejo tretje osebe, na primer zaupanja vreden družinski član, odvetnik, računovodja, banka ali tretje zaupno podjetje. Pri izbiri skrbnikov je treba biti posebno pozoren zaradi kritične vloge pri upravljanju skrbniškega premoženja. Dajalec in upravičenci ne morejo vplivati na skrbnika na naložbe, ki niso na seznamu pooblaščenih.
Skrbniki morajo delovati kot fiduciar v zvezi z zaupniki in upravičenci. Medtem ko imajo skrbniki zakonito lastništvo nad premoženjem, ki ga hranijo v zaupniškem skladu, so pravno in etično zavezani, da delujejo v najboljšem interesu upravičencev, ki imajo lastnino enakovreden lastnini, v skladu s splošnimi pravili, ki urejajo odločitve vlagateljevega vlaganja in upravljanja skrbniških sredstev. Ta pravila urejajo tako države kot tudi Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) in ameriška komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) in se običajno razsodijo na nadomestnih sodiščih ali sodiščih.
