Kaj je upravljanje premoženja / odgovornosti?
Upravljanje sredstev / obveznosti je postopek upravljanja porabe sredstev in denarnih tokov, da se zmanjša tveganje izgube podjetja zaradi neplačila obveznosti pravočasno. Dobro upravljana sredstva in obveznosti povečujejo poslovni dobiček. Postopek upravljanja sredstev / obveznosti se običajno uporablja za portfelje bančnih posojil in pokojninske načrte. Vključuje tudi ekonomsko vrednost lastniškega kapitala.
Razumevanje upravljanja premoženja / odgovornosti
Koncept upravljanja premoženja / obveznosti se osredotoča na časovno razporeditev denarnih tokov, ker morajo upravljavci podjetij načrtovati plačilo obveznosti. Ta postopek mora zagotoviti, da so sredstva na voljo za plačilo dolgov, ko zapadejo v plačilo, in da se sredstva ali dobiček lahko pretvori v denar. Postopek upravljanja sredstev / obveznosti se uporablja za različne kategorije sredstev v bilanci stanja.
Upoštevanje pokojninskih načrtov z določenimi prejemki
Pokojninski načrt z določenimi zaslužki zagotavlja fiksno, vnaprej določeno pokojninsko ugodnost za zaposlene ob upokojitvi, delodajalec pa tvega, da sredstva, vložena v pokojninski načrt, ne bodo zadoščala za izplačilo vseh prejemkov. Podjetja morajo napovedati dolarski znesek sredstev, ki so na voljo za izplačilo ugodnosti, ki jih zahteva načrt z določenimi zaslužki.
Predpostavimo, da mora skupina zaposlenih v desetih letih skupno prejeti 1, 5 milijona dolarjev pokojnin. Podjetje mora oceniti donosnost dolarjev, vloženih v pokojninski načrt, in določiti, koliko mora podjetje prispevati vsako leto, preden se prva plačila začnejo čez 10 let.
Primeri tveganja obrestne mere
Upravljanje premoženja / obveznosti se uporablja tudi v bančništvu. Banka mora plačevati obresti na depozite in tudi obračunati obrestno mero za posojila. Za upravljanje teh dveh spremenljivk bankirji spremljajo neto obrestno maržo ali razliko med obrestmi, plačanimi na vloge in obrestmi, zasluženimi za posojila.
Denimo, da banka pri triletnih posojilih zasluži povprečno 6-odstotno obrestno mero in za triletna potrdila o vlogi plača 4-odstotno stopnjo. Stopnja obrestne marže, ki jo banka ustvari, je 6% - 4% = 2%. Ker so banke izpostavljene obrestnemu tveganju ali tveganju, da se obrestne mere zvišajo, stranke zahtevajo višje obrestne mere za svoje vloge, da obdržijo sredstva v banki.
Koeficient kritja sredstev
Pomembno razmerje, ki se uporablja pri upravljanju sredstev in obveznosti, je količnik kritja sredstev, ki izračuna vrednost sredstev, ki so na voljo za plačilo dolgov podjetja. Razmerje se izračuna na naslednji način:
Сігналы абмеркавання Koeficient kritja sredstev = Skupni dolg (BVTA-IA) - (CL − STDO), kjer: BVTA = knjigovodska vrednost celotnih sredstevIA = neopredmetena sredstvaCL = kratkoročne obveznostiSTDO = kratkoročne dolžniške obveznosti
Opredmetena osnovna sredstva, kot so oprema in stroji, so izkazana po knjigovodski vrednosti, to je nabavna vrednost sredstva, zmanjšana za nabrano amortizacijo. Neopredmetena sredstva, kot so patenti, se odštejejo od formule, ker jih je težje ceniti in prodati. Dolgovi, plačljivi v manj kot 12 mesecih, se štejejo za kratkoročni dolg, od obveznosti pa se odštejejo tudi obveznosti.
Koeficient kritja izračunava razpoložljiva sredstva za plačilo dolžniških obveznosti, čeprav je likvidacijsko vrednost nekaterih sredstev, na primer nepremičnin, težko izračunati. Ni nobenega pravila o tem, kaj pomeni dobro ali slabo razmerje, saj se izračuni razlikujejo glede na panogo.
Ključni odvzemi
- Upravljanje premoženja / obveznosti zmanjšuje tveganje, da podjetje v prihodnosti morda ne bo izpolnilo svojih obveznosti. Uspeh bančnih posojilnih portfeljev in pokojninskih načrtov je odvisen od procesov upravljanja premoženja / obveznosti. Banke spremljajo razliko med obrestmi, plačanimi za depozite, in obrestnimi zaslužki za posojila, da zagotovijo, da lahko plačujejo obresti na depozite in ugotovijo, kakšna obrestna mera se bo zaračunala za posojila.
