Vzajemni skladi, vrsta naložbe, pri kateri se denar več vlagateljev investira skupaj v več zalog, nudijo prednosti pred posameznimi zalogami, vključno z diverzifikacijo in udobje.
Zmanjšanje tveganja z diverzifikacijo
Vložiti v le nekaj delnic je tvegano, ker naložbeni portfelj močno vpliva, ko ena od teh delnic zniža ceno. Vzajemni skladi ublažijo to tveganje z veliko količino zalog; ko vrednost posamezne delnice pade, ima manjši vpliv na vrednost raznovrstnega portfelja.
Recimo, na primer, da ima oseba 10 delnic v vsaki od dveh delnic, pri čemer vsaka delnica znaša 100 USD. Če cena ene od zalog pade za 25%, se vrednost portfelja zniža z 2000 na 1.750 dolarjev, kar je 12, 5%. Če namesto tega portfelj sestoji iz ene delnice, vsaka od 20 delnic, vsaka vredna 100 dolarjev, potem padec cene ene delnice za 25% prinese vrednost portfelja z 2000 na 1.975 dolarjev. To je samo 1, 25% zmanjšanje vrednosti celotnega portfelja.
Vzajemni skladi ponujajo udobje
Poleg tega je vlaganje v vzajemne sklade bolj priročno kot vlaganje v posamezne zaloge, ker upravljavec sklada raziskuje zaloge in se odloči, katere kupiti. Investitor, ki kupuje posamezne delnice, mora te odločitve sprejeti sam. Slaba stran te ugodnosti pa je provizija, ki jo zaračuna upravitelj vzajemnega sklada, kar zmanjša znesek, ki ga lahko vlagatelji zaslužijo v skladu.
Medtem ko so vzajemni skladi raznoliki in priročni, je vprašanje, ali je vlaganje v njih idealen način za povečanje donosa, vprašanje ekonomistov. Tisti, ki podpirajo hipotezo o učinkoviti tržnici (EMH), menijo, da vlagatelji, ki kupujejo posamezne delnice, na splošno ne morejo doseči tako visokih donosov kot donosnosti trga kot celote. Tako ljudem priporočajo, da vlagajo v indeksne sklade, ki so vzajemni skladi, ki sledijo tržnemu indeksu in imajo na splošno nizko stopnjo odhodkov. Drugi ekonomisti izpodbijajo to hipotezo in trdijo, da ima nakup posameznih zalog možnost večjega donosa kot vzajemni skladi.
(Za povezano branje glejte "Vadnica za osnove vzajemnih skladov.")
