Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so postali glavni del naložbene pokrajine in njihova priljubljenost še naprej raste. Možnost nakupa in prodaje ETF-jev skozi celoten trgovalni dan, nizki stroški številnih ETF-jev in njihova preglednost so naredili naložbeni izdelek, ki ga izbirajo številni posamezni vlagatelji in finančni svetovalci.
ETF kot 401 (k) Izbira
ETF-ji ponujajo veliko prednosti za vlagatelje. Nekatere od teh prednosti pri 401 (k) niso pomembne.
Zmožnost trgovanja z njimi v trgovalnem dnevu verjetno ne bo všeč delodajalcem, ki nočejo, da bi njihovi zaposleni čez dan sedeli za računalnikom in jim trgovali s svojimi deleži.
Možnost trgovanja v realnem času za načrtovanje udeležencev morda ne bo na voljo ali morda ne bo na voljo, saj bo veliko 401 (k) ponudnikov združilo trgovanje ob koncu delovnega dne.
Vsekakor pokojninski načrti v resnici niso zasnovani za dnevno trgovanje. Šlo naj bi za dolgoročne naložbe.
Mnogi ETF ponujajo davčno učinkovitost zaradi svoje strukture. To ni pomembna značilnost v pokojninskem načrtu za odloženi davek, kot je 401 (k).
Konec koncev so ETF vzajemni skladi. Če vaše možnosti vključujejo ETF ali kateri koli vzajemni sklad, za katerega menite, da je odličen izbor za vaš portfelj, ni razloga, da ga ne izberete.
Vsi izdelki ETF 401 (k)
Do danes ETF niso dosegli večjega vstopa na trg 401 (k). Robo-svetovalec Betterment je predstavil izdelek 401 (k). Uporabil bo vse portfelje ETF, ki so na voljo v njegovi osnovni storitvi, kot upravljane račune za 401 (k) udeležencev. Podjetje obljublja najvišje stroške v višini 60 baznih točk za administracijo in 10 bazičnih točk za stroške ETF. Ta pristojbina se bo znižala na 10 bazičnih točk za načrte z premoženjem v višini milijarde dolarjev ali več.
Čeprav lahko ta pristop na trgu pridobi nekaj oprijema, je bil hype okoli ETF v načrtih 401 (k) ravno to, hype. Charles Schwab Corp. je lansiral vse izdelke ETF 401 (k) in do danes so bili rezultati mešani.
Indeksni vzajemni skladi
Navadni vzajemni skladi navadnega indeksa vanilije ponujajo nizke stroške in stilsko čistost izdelkov ETF z indeksom. Na primer, indeks Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) ima zelo nizko stopnjo odhodkov 0, 05%. Indeks skupnih delniških rezerv različice Vanguard ima tudi delež odhodkov 0, 05%.
V primeru Vanguarda so ETF-ji zgolj dodaten razred delnic vzajemnih skladov. Čeprav je res, da je med nekaterimi ponudniki cenovna vojna ETF, je to pomembno le, če so v prodaji ETF-ji, ki jih vaše podjetje ponuja udeležencem v načrtu.
Kompleksnost in razkritje stroškov
Uporaba ETF-jev zaradi razkritja stroškov za stroške sponzorje načrta zaradi strukture mnogih ETF-jev precej oteži.
Ena težava je razpršitev ponudbe in povpraševanja, ki se lahko razlikuje med dnevom trgovanja. Čeprav ni del stroškovne strukture ETF, to udeležencem predstavlja strošek.
Vprašanje trgovanja znotraj dneva bi bilo lahko tudi problematično. To bi lahko povzročilo različne vrednosti ob koncu dneva za isto gospodarstvo med udeleženci.
Resničnost je, da se udeleženci pogovarjajo med seboj in vsaka situacija, kakršna je ta, je na površju. To je samo glavobol, ki ga sponzorji načrtov ne potrebujejo.
Delni deleži
ETF-ji trgujejo kot celote delnic na različnih borzah. Majhne naložbe so norma v načrtu 401 (k) in bi zagotovo imele delne delnice ETF. Medtem ko se bo tehnologija vodenja evidenc v določenem trenutku razvila ali se bo razvila za to, je tu nekje verjetno nekaj dodatnih stroškov. Delni deleži so pravilo pri vzajemnih skladih.
ETF-ji v primerjavi z aktivno upravljanimi skladi
Med argumenti, ki sem jih prebral v prid vsem načrtom ETF, je, da so indeksni ETF cenejši od vzajemnih skladov z aktivnim upravljanjem.
To lahko drži, vendar v resnici ni pomembno za pokojninske račune. Številni odlični nizkocenovni načrti 401 (k) ponujajo kombinacijo indeksnih skladov in aktivno upravljanih skladov.
Računi, ki jih upravlja ETF
Kraj, kjer bi lahko ETF najbolje delovali v načrtu 401 (k), je področje upravljanih računov. Te bi lahko ponudile namesto sredstev za ciljni datum, ki jih danes ponuja osnovni račun.
Kljub temu pa bo sponzor načrta še vedno odvisen od tega, da pregleda te račune in zagotovi, da so primerni za njihove udeležence. Želeli bi tudi zagotoviti, da jih je mogoče uporabiti kot kvalificirane alternativne naložbene alternative.
