Kazalo
- Kaj je revščina?
- Razumevanje revnosti
- Vrste anuitet
- Fiksne in spremenljive anuitete
- Nelikvidna narava letnosti
- Anuitete v primerjavi z življenjskim zavarovanjem
- Denarna vrednost v anuitetah
- Kdo kupuje anuitete?
- Obdobje predaje
- Dohodki kolesar
- Primer anuitete
- Spodnja črta
Kaj je revščina?
Renta je finančni produkt, ki posamezniku izplačuje fiksni tok plačil, ti finančni produkti pa se uporabljajo predvsem kot dohodkovni tok za upokojence. Anuitete ustvarjajo in prodajajo finančne institucije, ki posameznike sprejemajo in vlagajo v sredstva. Po anuitizaciji bo holdinška institucija pozneje izdala tok plačil.
Časovno obdobje financiranja rente in pred začetkom izplačil se imenuje faza kopičenja. Ko se začnejo plačila, je pogodba v fazi anuitizacije.
Ključni odvzemi
- Anuitete so finančni produkti, ki ponujajo zajamčen tok dohodka, ki ga uporabljajo predvsem upokojenci. Obhodki obstajajo najprej v fazi kopičenja, pri čemer vlagatelji financirajo izdelek bodisi s pavšalnim zneskom ali s periodičnimi plačili. Ko je dosežena faza anuitizacije, se izdelek začne izplačevanje anuantu bodisi za določeno obdobje bodisi za preostalo življenjsko dobo rente. Anuitete se lahko razvrstijo v različne vrste instrumentov - fiksni, spremenljivi, takojšnji, odloženi dohodek, ki vlagateljem omogoča prožnost.
Kaj je enoletnost?
Razumevanje revnosti
Delovne rente so bile zasnovane kot zanesljivo sredstvo za zagotavljanje stalnega denarnega toka za posameznika v njihovih letih upokojevanja in za zmanjšanje strahu pred dolgoživim tveganjem, ki bi preseglo premoženje.
Prav tako se lahko ustvarijo anuitete, da se znaten pavšalni znesek spremeni v enakomeren denarni tok, na primer za zmagovalce velikih denarnih poravnav s tožbo ali za zmago na loteriji.
Pokojnine z določenimi pokojninami in socialna varnost sta dva primera življenjskih zajamčenih rent, ki upokojencem izplačujejo stalen denarni tok, dokler ne minejo.
Vrste anuitet
Anuitete so lahko strukturirane v skladu s široko paleto podrobnosti in dejavnikov, na primer s časom, v katerem je mogoče zagotoviti, da se bodo plačila iz rente nadaljevala. Letne rente se lahko ustvarijo tako, da se po renituaciji plačila nadaljujejo tako dolgo, dokler bodisi rentant ali zakonca (če se izbere družinsko nadomestilo) živita. Lahko pa se oblikujejo anuitete za izplačilo sredstev za določen čas, na primer 20 let, ne glede na to, kako dolgo živi anuant.
Kupci lahko kupijo anuiteto, ki ponuja takojšnje plačilo ali odloženo plačilo, odvisno od njihovih potreb po upokojitvi.
Anuitete se lahko začnejo takoj po deponiranju pavšalnega zneska ali pa so strukturirane kot odložene ugodnosti. Primer te vrste rente je takojšnja plačilna renta, pri kateri se plačila začnejo takoj po plačilu pavšalnega zneska.
Odložene dohodninske rente so nasprotje takojšnje rente, ker se ne začnejo izplačevati po začetni naložbi. Namesto tega stranka določi starost, pri kateri želi začeti prejemati plačila od zavarovalnice.
Fiksne in spremenljive anuitete
Anuitete so lahko na splošno strukturirane kot fiksne ali spremenljive. Fiksne rente zagotavljajo redna periodična plačila rentatu. Spremenljive rente omogočajo lastniku, da dobi prihodnje večje denarne tokove, če naložbe rentalnega sklada dobro uspevajo in manjša plačila, če njegove naložbe slabo delujejo. To zagotavlja manj stabilen denarni tok kot fiksna renta, vendar omogoča, da rentant izkoristi prednosti močnih donosov iz naložb svojega sklada.
Medtem ko spremenljive rente nosijo nekaj tržnega tveganja in lahko izgubijo glavnico, se lahko pogodbenim rentam (običajno za nekatere dodatne stroške) dodajo kolesarji in funkcije, ki jim omogočajo, da delujejo kot hibridne rente s fiksno spremenljivo spremenljivko. Lastniki pogodb lahko izkoristijo večji potencial portfelja, medtem ko uživajo zaščito zajamčene minimalne ugodnosti za odstop od življenjske dobe, če portfelj pade na vrednost.
Drugi kolesarji se lahko kupijo, da k sporazumu dodajo smrtno nadomestilo ali pospešijo izplačila, če ima imetnik rente diagnozo smrtne bolezni. Stroški živih kolesarjev so še en pogost kolesar, ki bo prilagodil letni osnovni denarni tok za inflacijo glede na spremembe v indeksu cen življenjskih potrebščin.
Nelikvidna narava letnosti
Ena kritika rente je, da so nelikvidne. Vloge v anuitetnih pogodbah se običajno zaklenejo za določeno obdobje, znano kot obdobje predaje, pri čemer bi rentant povzročil kazen, če bi se dotaknil celotnega ali dela tega denarja.
Ta obdobja predaje lahko trajajo od dve do več kot 10 let, odvisno od posameznega izdelka. Stroški predaje se lahko začnejo pri 10% ali več, kazen pa se običajno zmanjša letno v obdobju predaje.
Anuitete v primerjavi z življenjskim zavarovanjem
Življenjske zavarovalnice in investicijske družbe so dve glavni vrsti finančnih institucij, ki ponujajo rente. Za življenjske zavarovalnice so rente naravna zavarovalnica za njihove zavarovalne produkte. Življenjsko zavarovanje se kupuje za obvladovanje smrtne nevarnosti - torej nevarnosti prezgodnjega umiranja. Zavarovatelji plačujejo letno premijo zavarovalnici, ki bo ob njihovi smrti izplačala pavšalni znesek.
Če zavarovanec predčasno umre, bo zavarovalnica družbi izplačala smrtno nadomestilo ob čisti izgubi. Aktuarske znanosti in izkušnje v zvezi s škodami omogočajo tem zavarovalnicam ceno svojih polic, tako da bodo v povprečju kupci zavarovanj živeli dovolj dolgo, da bo zavarovalnica pridobila dobiček.
Na drugi strani pa se anuitete ukvarjajo s tveganjem za dolgo življenjsko dobo ali tveganjem, da bi neko premoglo premoženje. Tveganje za izdajatelja rente je, da bodo imetniki rente preživeli, da bodo presegli svoje začetne naložbe. Izdajatelji anuitet lahko tvegajo dolgo življenjsko dobo s prodajo rente strankam z večjim tveganjem za prezgodnjo smrt.
Denarna vrednost v anuitetah
V mnogih primerih je mogoče denarno vrednost znotraj polic stalnega življenjskega zavarovanja zamenjati z 1035 menjavo za anuitetni izdelek brez kakršnih koli davčnih posledic.
Zastopniki ali posredniki, ki prodajajo rente, morajo imeti državno izdano dovoljenje za življenjsko zavarovanje in v primeru spremenljivih rent tudi licenco za vrednostne papirje. Ti agenti ali posredniki običajno zaslužijo provizijo na podlagi navidezne vrednosti rentne pogodbe.
Izdelke za rento urejata Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) in Regulativni organ finančne industrije (FINRA).
Kdo kupuje anuitete?
Anuitete so ustrezni finančni produkti za posameznike, ki iščejo stabilen, zajamčen pokojninski dohodek. Ker je pavšalni znesek rente nelikviden in je zanj odtegnjena kazen, ga mlajši posamezniki ali tisti, ki imajo likvidnostno potrebo, ne uporabljajo tega finančnega izdelka.
Imetniki anuitet ne morejo preseči svojih dohodkovnih tokov, kar varuje dolgo življenjsko dobo. Dokler kupec razume, da trguje s tekočo pavšalno vsoto za zajamčen niz denarnih tokov, je izdelek primeren. Nekateri kupci upajo, da bodo v prihodnosti izplačali rente z dobičkom, vendar to ni namen uporabe izdelka.
Takoj anuitete pogosto kupujejo ljudje katere koli starosti, ki so prejeli veliko pavšalno vsoto denarja in jih raje zamenjajo za denarne tokove v prihodnosti. Prekletstvo dobitnika loterije je dejstvo, da mnogi dobitniki loterije, ki prevzamejo pavšalni znesek, pogosto porabijo ves ta denar v razmeroma kratkem obdobju.
Obdobje predaje
Obdobje predaje je obdobje, v katerem vlagatelj ne more dvigniti sredstev iz rentnega instrumenta, ne da bi plačal odstopnino ali pristojbino. To obdobje lahko traja več let in povzroči veliko kazen, če se vloženi znesek umakne pred tem obdobjem. Vlagatelji morajo upoštevati svoje finančne zahteve v času trajanja tega časovnega obdobja. Na primer, če je pomemben dogodek, ki zahteva znatne količine denarja, kot je poroka, potem bi bilo morda dobro oceniti, ali si lahko investitor privošči opraviti nujna izplačila rente.
Dohodki kolesar
Dohodek zagotavlja, da boste prejeli fiksni dohodek, potem ko se začne anuiteta. Obstajata dve vprašanji, ki si ju morata zastaviti vlagatelji, ko upoštevata, da se bosta lotila dohodka. Prvič, pri kateri starosti potrebuje dohodek? Glede na trajanje rente se lahko pogoji plačila in obrestne mere razlikujejo. Drugič, kakšne so provizije, povezane z dohodkačem? Medtem ko obstaja nekaj organizacij, ki ponujajo plačevalca dohodka brezplačno, ima večina takšnih storitev, povezanih s to storitvijo.
Primer anuitete
Življenjska zavarovalnica je primer fiksne rente, v kateri posameznik plačuje fiksni znesek vsak mesec za vnaprej določeno časovno obdobje (običajno 59, 5 let) in v svojih pokojninskih letih prejme fiksni dohodek.
Primer takojšnje rente je, ko posameznik plača eno zavarovalno premijo, recimo 200.000 dolarjev, zavarovalnici in prejme mesečno plačilo, recimo 5000 USD, za določeno časovno obdobje. Znesek izplačila za takojšnje rente je odvisen od tržnih razmer in obrestnih mer.
Spodnja črta
Letne rente so lahko koristen del pokojninskega načrta, vendar so rente zapletena finančna sredstva. Zaradi njihove zapletenosti jih mnogi delodajalci ne ponujajo kot del portfelja upokojevanja zaposlenega.
Vendar pa zakon o določitvi vsake skupnosti za povečanje upokojitve (VARNOST), ki ga je zakon Donald Trump podpisal konec decembra 2019, odpušča pravila o tem, kako lahko delodajalci izberejo ponudnike rente in vključijo možnosti rente v roku 401 (k) oz. 403 (b) naložbeni načrti. Poenostavitev teh pravil lahko v bližnji prihodnosti sproži več možnosti za rente za kvalificirane zaposlene.
