Kaj je zakon o alternativni paritetni hipotekarni transakciji (AMTPA)
Zakon o alternativni paritetni hipotekarni transakciji (AMTPA) je bil leta 1982 kongresni akt, ki je razveljavil številne državne zakone, ki bankam preprečujejo pisanje hipotekarnih posojil, razen hipotekarnih hipotekarnih hipotekarnih kreditov. Zakon je privedel do razpoložljivosti različnih novih "eksotičnih" hipotek, kot so hipoteke z nastavljivo obrestno mero (ARM), opcija ARM, hipoteke samo za obresti in hipotekarne plačilne hipoteke.
Razumevanje zakona o alternativni paritetni hipotekarni transakciji (AMTPA)
AMPTA je pogosto naveden kot temeljni vzrok hipotekarne krize iz leta 2007 in klasičen primer stroškov dobrih namenov. Pred AMPTA je imela večina držav pravila, ki prepovedujejo bankam pisati posojila za stanovanje, razen hipotek z običajnimi fiksnimi obrestmi. Te omejitve, skupaj z dvomestno inflacijo in obrestnimi merami v dobi, so družinam z nizkimi dohodki otežile, če ne tudi nemogoče, privoščiti domove.
AMPTA je bila druga zakonodajna pobuda za reševanje problema cenovne dostopnosti. Leta 1980 je kongres sprejel zakon o deregulaciji in denarnem nadzoru depozitarnih institucij (DIDMCA), ki je odpravil zakone o državni navadi. Ker so banke nato lahko posojilojemalcem zaračunavale višje obrestne mere, se je trg stanovanj razširil. Vendar ta zakon ni obravnaval državnih omejitev glede vrste dovoljenih hipotek. Dve leti pozneje je AMPTA storila prav to. Oba zakona sta skupaj utrla pot novim hipotekarnim izdelkom.
Nenamerna posledica AMPTA
Toda nenamerna posledica deregulacije je bila, da so številni posojilojemalci v zgodnjem 21. stoletju pridobili hipoteke, ki jih niso razumeli. Na primer, ARM imajo nizko "dražilno" obrestno mero, ki na koncu lebdi s tržnimi stopnjami in se lahko po nekaj letih znatno poveča. Balonske hipoteke zahtevajo veliko plačilo, ko posojilo zapade. Hipoteke samo za obresti imajo v prvih letih nizka mesečna plačila, ko pa se obrestna mera na koncu ponastavi in vključuje glavnico, lahko plačila naraščajo. Možnosti ARM omogočajo posojilojemalcu, da neplačuje nekaj let, vendar je neplačano stanje zadolženo za glavnico posojila, v nekaterih primerih posojilojemalec ne more zgraditi lastniškega kapitala v domu. Poleg tega so banke podpisale posojila, ki temeljijo na zmožnosti posojilojemalca, da opravi začetne nizke mesečne plačila, ne da bi upošteval kasnejša višja plačila.
Novi zakoni Odpravite težave AMPTA
Ko so posojilojemalci začeli izgubljati svoje domove zaradi neplačila hipotek, so se cene stanovanj začele spuščati navzdol, zaradi česar so ljudje še težje refinancirali svoje domove v cenovno ugodnejše hipoteke. Kongres je leta 2007 sprejel novo zakonodajo, ki je zahtevala, da posojilodajalci podrejajo hipoteke na podlagi popolnoma indeksirane stopnje. Leta 2010 je zakon Dodd-Frank zahteval še strožje standarde in odgovornost posojilodajalca, kar je dejansko zanikalo AMPTA. Povračila Dodd-Franka v letu 2018 so se nanašala na "stresne teste" bank in niso spremenila zakonskih hipotekarnih pravil.
