Kaj je agencija križ?
Agencijski križ je posel, v katerem investicijski svetovalec deluje kot posrednik tako za svojo stranko kot za drugo stranko posla. Od investicijskih svetovalcev ni treba pridobiti soglasja stranke za vsako posamezno navzkrižno transakcijo agencije, temveč morajo imeti stranke predhodno soglasje za takšne transakcije.
Pojasnila agencija
Kot pri vseh transakcijah so še vedno potrebni svetovalci, da dosežejo najboljšo možno ceno in izvedbo med posredniškimi transakcijami agencij. Če podružnica svetovalca posreduje takšno transakcijo, se še vedno šteje za navzkrižno transakcijo agencije, tako kot če bi jo svetovalec posredoval. Agencijske navzkrižne transakcije urejajo člen 206 (3) -2 Zakona o investicijskih svetovalcih iz leta 1940.
Agencijski križ proti glavni transakciji
S posredniškim transakcijam agencije svetovalec opravlja trgovino med različnimi svetovalnimi strankami. Pri drugi vrsti transakcij z agencijo svetovalec organizira dogovor med svetovalno stranko in posrednikom. In v glavni transakciji svetovalec, ki deluje v svojem imenu, odkupi varščino in proda varščino na račun stranke.
Agencijski križ in skladnost
Zakonodajalci pozorno spremljajo skladnost s pravilom 206 (3) -2 pri transakcijah agencij, saj ustvarjajo potencial za svetovanje s strani svetovalcev. Zlasti agencijski križ lahko brezvestni finančni svetovalec uporabi za dodatno nadomestilo.
Po mnenju Komisije za vrednostne papirje in borzo za skladnost s členom 206 (3) -1 je potrebno naslednje:
- Stranka svetovalca mora dati pisno soglasje za odobritev navzkrižnih transakcij agencije, preden se zgodijo. To soglasje mora priti po popolnem pisnem razkritju svetovalca, da bosta (ali druga oseba) delovala kot posrednik, prejemala provizije in imela morebitno navzkrižje interesov v zvezi z obema stranema transakcije. Svetovalec mora obvestiti pisanje vsake stranke pred ali pred zaključkom ali katero koli transakcijo, ki vključuje izjavo o naravi transakcije, datumu, ko se je zgodila, ponudbo, da se navede čas, ko se je transakcija izvedla, in koliko jih je prejel ali jih bo prejel za kakršno koli plačilo, kot tudi njegov vir. Svetovalec mora vsaki stranki poslati letno izjavo, ki vključuje število navzkrižnih transakcij agencije od zadnjega izkaza, pa tudi skupni znesek prejetih prejemkov ali prejemkov. V vsaki izjavi mora biti jasno navedeno, da se lahko privolitev stranke kadar koli prekliče.
