Kazalo
- Zgodovina ohranjanja njegove vrednosti
- Slabost ameriškega dolarja
- Inflacijska meja
- Zaščita pred deflacijo
- Geopolitična negotovost
- Omejitve oskrbe
- Povečanje povpraševanja
- Diverzifikacija portfelja
- Spodnja črta
Zlato je po vsem svetu cenjeno zaradi svoje vrednosti in bogate zgodovine, ki se že tisoč let prepleta v kulture. Kovanci, ki vsebujejo zlato, so se pojavili okrog leta 800 pred našim štetjem, prvi čisti kovanci zlata pa so bili prizadeti med prevzemom lidijskega kralja Croesusa približno 300 let pozneje. Skozi stoletja so ljudje iz različnih razlogov še naprej hranili zlato. Družbe in zdaj gospodarstva so zlatu postavile vrednost in tako še naprej ohranjale njegovo vrednost. To je kovina, na katero se spet zatečemo, kadar druge oblike valute ne delujejo, kar pomeni, da ima vedno neko vrednost kot zavarovanje pred težkimi časi. Spodaj je osem potencialnih razlogov, da lahko danes posedujemo zlato.
Ključni odvzemi
- Skozi zgodovino se je zlato obravnavalo kot posebno in dragoceno blago. Lastništvo zlata je lahko dobro varovanje pred inflacijo in deflacijo ter dober diverzifikator portfelja. Kot svetovna trgovina z vrednostmi lahko zlato zagotavlja finančno kritje tudi med geopolitičnimi in makroekonomskimi negotovost.
Zgodovina ohranjanja njegove vrednosti
Za razliko od papirne valute, kovancev ali drugih sredstev, je zlato ohranjalo svojo vrednost skozi vse starosti. Ljudje vidijo zlato kot način za prenos in ohranjanje svojega bogastva iz generacije v generacijo. Ljudje so že od antičnih časov cenili edinstvene lastnosti plemenite kovine. Zlato ne korodira in ga je mogoče topiti v običajnem plamenu, kar olajša delo in žigosa kot kovanec. Poleg tega ima zlato edinstveno in lepo barvo, za razliko od drugih elementov. Atomi v zlatu so težji in elektroni se gibljejo hitreje, kar ustvarja absorpcijo nekaj svetlobe; postopek, ki je določil Einsteinovo teorijo relativnosti.
Slabost ameriškega dolarja
Čeprav je ameriški dolar ena najpomembnejših svetovnih rezervnih valut, ko vrednost dolarja pada v primerjavi z drugimi valutami, kot je to veljala med letoma 1998 in 2008, to ljudi pogosto spodbudi k varnosti zlata, kar zviša cene zlata. Cena zlata se je med letoma 1998 in 2008 skoraj potrojila, dosegla mejnik 1000 dolarjev za unčo v začetku leta 2008 in skoraj podvojila med letoma 2008 in 2012, dosegla približno 1800 do 1900 dolarjev. Znižanje ameriškega dolarja se je zgodilo iz več razlogov, vključno z velikim proračunskim in trgovinskim primanjkljajem ter velikim povečanjem denarne ponudbe.
Inflacijska meja
Zlato je bilo v preteklosti odlična zaščita pred inflacijo, saj se njegova cena običajno povečuje, ko se življenjski stroški zvišujejo. V zadnjih 50 letih so vlagatelji v letih z visoko inflacijo opazili naraščanje cen zlata in padanje delnic. To je zato, ker ko fiat valuta izgubi svojo kupno moč zaradi inflacije, zlato ponavadi ceni v teh valutnih enotah in tako nastane skupaj z vsem drugim. Poleg tega se na zlato gleda kot na dobro dragocenost, zato ga bodo ljudje lahko spodbudili k nakupu zlata, ko verjamejo, da njihova lokalna valuta izgublja vrednost.
Zaščita pred deflacijo
Deflacija je opredeljena kot obdobje, v katerem se cene znižujejo, ko se poslovna aktivnost upočasnjuje in je gospodarstvo obremenjeno s prekomernim dolgom, česar od velike depresije v tridesetih letih prejšnjega stoletja na svetovni ravni ni bilo opaziti (čeprav je po finančni krizi leta 2008 prišlo do majhne stopnje deflacije v nekaterih delih sveta). Med depresijo se je relativna kupna moč zlata povečala, druge cene pa so se močno znižale. To je zato, ker so se ljudje odločili za skladiščenje gotovine in je bilo takrat najvarnejše mesto za gotovino v zlatu in zlatih kovancih.
Geopolitična negotovost
Zlato ohranja svojo vrednost ne le v časih finančne negotovosti, ampak tudi v obdobjih geopolitične negotovosti. Pogosto ga imenujejo "krizna dobrina", ker ljudje bežijo k njeni relativni varnosti, ko naraščajo svetovne napetosti; v takih časih pogosto presega druge naložbe. Letos so na primer cene zlata doživele nekaj večjih gibanja cen kot odziv na krizo v Evropski uniji. Njegova cena se pogosto najbolj dvigne, kadar je zaupanje v vlade nizko.
Omejitve oskrbe
Večina ponudbe zlata na trgu od 90. let prejšnjega stoletja je posledica prodaje zlatih polug iz trezorjev svetovnih centralnih bank. Prodaja globalnih centralnih bank se je v letu 2008 močno upočasnila. Hkrati je proizvodnja novega zlata iz rudnikov upadala od leta 2000. Po podatkih BullionVault.com se je letna proizvodnja zlata iz rudnika zmanjšala z 2.573 metričnih ton v letu 2000 na 2.444 metrskih ton v letu 2007 (vendar po podatkih Goldsheetlinks.com je zlato v letu 2011 doseglo skok v proizvodnji, proizvodnja pa je dosegla skoraj 2700 ton v letu 2011). Za proizvodnjo novega rudnika v proizvodnji lahko traja od pet do 10 let. Kot splošno pravilo znižanje ponudbe zlata zviša cene zlata.
Povečanje povpraševanja
V prejšnjih letih je povečano bogastvo rastočih tržnih gospodarstev povečalo povpraševanje po zlatu. V mnogih od teh držav se zlato prepleta v kulturo. Indija je ena največjih držav, ki porabijo zlato na svetu; tam ima veliko uporab, vključno z nakitom. Tako je indijska poročna sezona v oktobru tradicionalno čas leta, v katerem je največje svetovno povpraševanje po zlatu (čeprav se je to sprevrglo v letu 2012.) Na Kitajskem, kjer so zlate palice tradicionalna oblika varčevanja, povpraševanje za zlato je bil trden.
Povpraševanje po zlatu se je povečalo tudi med vlagatelji. Mnogi začenjajo dobrin, zlasti zlato, razumeti kot naložbeni razred, v katerega je treba nameniti sredstva. Pravzaprav je podjetje SPDR Gold Trust, ki je postalo eden največjih ETF-jev v ZDA, pa tudi eden največjih svetovnih imetnikov zlatih polžev leta 2008, le štiri leta po njegovem nastanku.
Diverzifikacija portfelja
Ključ do diverzifikacije je iskanje naložb, ki med seboj niso tesno povezane; Zlato je v preteklosti negativno vplivalo na zaloge in druge finančne instrumente. To potrjuje novejša zgodovina:
- Sedemdeseta leta so bila odlična za zlato, a za zaloge grozna. Osemdeseta in devetdeseta leta so bila za zaloge čudovita, za zlato pa grozni.
Pravilno raznoliki vlagatelji združujejo zlato z delnicami in obveznicami v portfelju, da zmanjšajo splošno volatilnost in tveganje.
Spodnja črta
Zlato bi moralo biti pomemben del raznovrstnega naložbenega portfelja, ker se njegova cena poveča kot odziv na dogodke, ki povzročajo upad vrednosti naložb v papir, kot so delnice in obveznice. Čeprav je cena zlata lahko kratkoročno nestanovitna, je svojo vrednost vedno ohranjala dolgoročno. Skozi leta je služil kot varovanje pred inflacijo in erozijo večjih valut, zato je naložba, ki jo je vredno razmisliti. (V zvezi z branjem glejte "Ali je zlato dolgoročno dobro investiralo?")
