Ni vam treba biti vsakdanji trgovec, če želite izkoristiti Forex trg - vsakič, ko potujete v tujino in zamenjate svoj denar v tujo valuto, sodelujete na deviznem ali forex trgu. Dejansko je forex trg tihi velikan financ, ki pritlikava vse ostale kapitalske trge v svojem svetu.
Kljub preveliki velikosti tega trga, ko gre za trgovanje z valutami, so koncepti preprosti. Oglejmo si nekaj osnovnih konceptov, ki jih morajo razumeti vsi investitorji forexov.
Osem majorov
Za razliko od borznega trga, na katerem imajo vlagatelji na tisoče zalog, lahko na valutnem trgu sledite le osmim večjim gospodarstvom in nato določite, ki bodo prinesle najboljše podcenjene ali precenjene možnosti. Naslednjih osem držav predstavlja večino trgovine na valutnem trgu:
- Združene državeEvrozona (tiste, ki jih bodo gledale so Nemčija, Francija, Italija in Španija) JaponskaVelika Britanija ŠvicaCanadaAvstralija Nova Zelandija
Ta gospodarstva imajo največje in najbolj prefinjene finančne trge na svetu. S strogo osredotočenostjo na teh osem držav lahko izkoristimo zaslužek od obresti na najbolj kreditno sposobne in likvidne instrumente na finančnih trgih.
Gospodarske podatke iz teh držav objavljajo skoraj vsakodnevno, kar omogoča vlagateljem, da ostajajo na vrhu igre, ko gre za oceno zdravja vsake države in njenega gospodarstva.
Donos in vrnitev
Kar zadeva trgovanje z valutami, si je treba zapomniti, da se donosi donosnosti vračajo.
Ko trgujete na deviznem spot trgu (kjer se trgovanje zgodi takoj ali na kraju samem), dejansko kupujete in prodajate dve osnovni valuti. Vse valute so navedene v parih, ker se vsaka valuta vrednoti glede na drugo. Na primer, če je par EUR / USD naveden kot 1.2200, to pomeni, da za nakup enega evra potrebuje 1, 22 USD.
V vsaki devizni transakciji hkrati kupujete eno valuto in prodajate drugo. Izkupiček od valute, ki ste jo prodali, dejansko uporabljate za nakup valute, ki jo kupujete. Poleg tega je vsaka valuta na svetu povezana z obrestno mero, ki jo določi centralna banka države te valute. Obvezni ste plačati obresti za valuto, ki ste jo prodali, vendar imate tudi privilegij zaslužiti obresti za valuto, ki ste jo kupili. Na primer, poglejmo novozelandski par dolarjev / japonskih jenov (NZD / JPY). Predpostavimo, da ima Nova Zelandija 8-odstotno obrestno mero in da ima Japonska 0, 5-odstotna obrestna mera. Na valutnem trgu se obrestne mere izračunajo v bazičnih točkah. Osnovna točka je preprosto 1/100 od 1%. Tako so novozelandske stopnje 800 baznih točk, japonske pa 50 baznih točk. Če se odločite za dolgo NZD / JPY, boste zaslužili 8% letnih obresti, vendar boste morali plačati 0, 5% za čisti donos 7, 5% ali 750 bazičnih točk.
Forex trg ponuja tudi ogromno vzvodov - pogosto tudi do 100: 1 - kar pomeni, da lahko nadzorujete 10.000 dolarjev premoženja s samo 100 dolarji kapitala. Vendar je vzvod lahko meč z dvema robama; lahko ustvarite ogromen dobiček, če imate prav, lahko pa prinese tudi velike izgube, ko se motite.
Jasno je, da je treba finančni vzvod uporabljati preudarno, toda tudi pri relativno konzervativnem vzvodu 10: 1 bi 7, 5-odstotni donos na paru NZD / JPY na letni ravni pomenil 75-odstotno donosnost. Torej, če bi obdržali 100.000 enoto položaja v NZD / JPY z uporabo 5000 USD lastniškega kapitala, bi vsak dan zaslužili 9, 40 USD obresti. To je 94 dolarjev obresti po samo 10 dneh, 940 dolarjev obresti po treh mesecih ali 3.760 dolarjev letno. Ne preveč pretlačen glede na to, da bi z istim zneskom denarja na bančnem varčevalnem računu (s stopnjo 5% obresti) po celotnem letu zaslužil le 250 dolarjev. Edina prava prednost bančnega računa je, da bi bil donos v višini 250 USD brez tveganj.
Uporaba finančnega vzvoda v bistvu poslabša kakršno koli tržno gibanje. Kolikor enostavno povečuje dobiček, lahko prav tako hitro povzroči velike izgube. Vendar se te izgube lahko omejijo z uporabo zapor. Poleg tega skoraj vsi forex posredniki ponujajo zaščito marže opazovalca - del programske opreme, ki gleda vaš položaj 24 ur na dan, pet dni na teden in ga samodejno likvidira, ko so izpolnjene zahteve po kritju. Ta postopek zagotavlja, da vaš račun ne bo nikoli objavil negativnega stanja in bo vaše tveganje omejeno na količino denarja na vašem računu.
Izvajajte trgovine
Vrednosti valut nikoli ne ostanejo stacionarne, prav ta dinamika pa je rodila eno najbolj priljubljenih strategij trgovanja vseh časov, trgovanje s prodajo. Trgovci s prevozniki upajo, da bodo zaslužili ne le razlike v obrestnih merah med obema valutama (razpravljali zgoraj), ampak tudi iskali svoje pozicije, da bi ocenili vrednost. V preteklosti je bilo veliko priložnosti za velik dobiček. Oglejmo si nekaj zgodovinskih primerov.
Med letoma 2003 in koncem leta 2004 je valutni par AUD / USD ponujal pozitiven prirast donosa v višini 2, 5%. Čeprav se to morda zdi zelo majhno, bi donosnost z uporabo vzvoda 10: 1 postala 25-odstotna. V tem času se je avstralski dolar zvišal tudi z 56 centov na 80 centov za ameriški dolar, kar je 42-odstotno apreciacijo valutnega para. To pomeni, da če bi se ukvarjali s to trgovino - in takrat je bilo veliko hedge skladov - ne bi prinesli le pozitivnega donosa, ampak bi videli tudi ogromno kapitalskih donosov v vaši osnovni naložbi.
Slika 1: Avstralski dolarski sestav, 2003–2005
Priložnost trgovanja je bila opažena tudi v USD / JPY leta 2005. Med januarjem in decembrom istega leta se je valuta dvignila od 102 na najvišjo vrednost 121, 40, preden se je končala na 117.80. To je enako apreciaciji od nizke do visoke 19%, kar je bilo veliko bolj privlačno kot 2, 9-odstotni donos v S&P 500 v istem letu. Poleg tega se je takrat obrestna mera med ameriškim dolarjem in japonskim jenom v povprečju gibala okoli 3, 25%. Neprimerno, to pomeni, da bi trgovec lahko med letom zaslužil kar 22, 25%. Uvedite vzvod 10: 1 in to bi lahko bil kar 220-odstotni dobiček.
Slika 2: Japonski jenov kompozit, 2005
Uspeh v trgovini
Ključnega pomena za oblikovanje uspešne strategije trgovanja s prenosom ni zgolj združevanje valute z najvišjo obrestno mero z valuto z najnižjo obrestno mero. Smer širjenja je precej pomembnejša od samega absolutnega namaza. Da bi lahko trgovanje najbolje delovalo, morate biti dolgo v valuti z obrestno mero, ki se širi proti valuti s stacionarno ali pogodbeno obrestno mero. Ta dinamika je lahko resnična, če centralna banka države, ki jo dolgo čakate, želi zvišati obrestne mere ali če centralna banka države, ki jo primanjkujete, želi znižati obrestne mere.
V prejšnjem primeru USD / JPY je med letoma 2005 in 2006 ameriška Federal Reserve agresivno zvišala obrestne mere z 2, 25% januarja na 4, 25%, kar je za 200 bazičnih točk. V tem času je Banka Japonske sedla na roke in obrestne mere pustila na nič. Razlika med ameriškimi in japonskimi obrestnimi merami se je tako povečala z 2, 25% (2, 25% - 0%) na 4, 25% (4, 25% - 0%). Temu pravimo vse večji razpon obrestnih mer.
Izhodišče je, da želite izbrati trgovino, ki koristi ne le pozitivnemu in rastočemu donosu, ampak tudi potencialno oceniti vrednost. To je pomembno, saj tako kot povečanje vrednosti valut lahko poveča vrednost vašega zaslužka v trgovini, tudi amortizacija valut lahko izbriše vse vaše dobičke iz prometa - in nato še nekatere .
Spoznavanje obrestnih mer
Poznavanje kam usmerjajo obrestne mere je pomembno pri trgovanju na forexu in zahteva dobro razumevanje osnovne ekonomije zadevne države. Na splošno bodo države, ki imajo zelo dobre rezultate, z visokimi stopnjami rasti in naraščajočo inflacijo, verjetno zvišale obrestne mere, da bi uravnale inflacijo in nadzirale rast. Na drugi strani bodo države, ki se soočajo s težkimi gospodarskimi razmerami, od široke upočasnitve povpraševanja do popolne recesije, razmislile o možnosti znižanja obrestnih mer.
Spodnja črta
Zahvaljujoč široki razpoložljivosti elektronskih trgovinskih mrež je trgovanje na forexu zdaj bolj dostopno kot kdaj koli prej. Največji finančni trg na svetu ponuja ogromno priložnosti za vlagatelje, ki si vzamejo čas, da ga razumejo in se naučijo ublažiti tveganje trgovanja.
