Dobičkonosnost bančnega sektorja narašča s povečanjem obrestnih mer. Institucije v bančnem sektorju, kot so banke na drobno, poslovne banke, investicijske banke, zavarovalnice in borznoposredniške družbe, imajo veliko denarnih zalog zaradi stanja kupcev in poslovnih dejavnosti.
Povišanje obrestne mere neposredno poveča donos te gotovine, izkupiček pa neposredno v dobiček. Analogna situacija je, ko se cena nafte za naftne vrtalnike dvigne. Koristi od višjih obrestnih mer so najbolj pomembne za borznoposredniške družbe, poslovne banke in regionalne banke.
Kako bančni sektor prinaša dobiček
Ta podjetja hranijo gotovino svojih strank na računih, ki izplačujejo določene obrestne mere pod kratkoročnimi. Izkoristijo mejno razliko med donosom, ki ga ustvarijo s tem denarjem, vloženim v kratkoročne zapise, in obrestmi, ki jih izplačajo strankam. Ko se stopnje povečujejo, se ta razmah povečuje, dodatni dohodek pa gre naravnost v zaslužek.
Na primer, posredništvo ima na računih strank 1 milijardo dolarjev. Ta denar za stranke zasluži 1% obresti, vendar banka zasluži 2% tega denarja, tako da ga investira v kratkoročne zapise. Zato banka na račune svojih strank dobiva 20 milijonov dolarjev, kupcem pa vrača le 10 milijonov dolarjev.
Če centralna banka dvigne obrestne mere za 1%, stopnja zveznih skladov pa se dvigne z 2% na 3%, bo banka na račune strank prinašala 30 milijonov dolarjev. Seveda bo izplačilo kupcem še vedno 10 milijonov dolarjev. To je močan učinek. Kadar gospodarski podatki ali komentarji uradnikov centralne banke namigujejo na povišanje stopnje, se te vrste zalog začnejo najprej povečevati.
Pomoč na pohodne poti za druge načine
Drug posredni način, s katerim povečanje obrestnih mer povečuje dobičkonosnost bančnega sektorja, so povečanja ponavadi v okoliščinah, v katerih je gospodarska rast močna in donos obveznic narašča. V teh pogojih se potrošniške in poslovne zahteve posojila krepijo, kar tudi povečuje dobiček bank.
Ko se obrestne mere zvišujejo, se poveča tudi dobičkonosnost posojil, saj se med zvezno stopnjo skladov in stopnjo banke zaračunava večjim razlikom. Razpon med dolgoročnimi in kratkoročnimi stopnjami se povečuje tudi med povišanjem obrestnih mer, ker se dolgoročne stopnje običajno višajo hitreje kot kratkoročne. To velja za vsako povišanje stopenj, odkar so bile v 20. stoletju ustanovljene Zvezne rezerve. Odseva močne osnovne pogoje in inflacijske pritiske, ki ponavadi spodbudijo zvišanje obrestnih mer. To je optimalno sotočje dogodkov za banke, saj se zadolžujejo kratkoročno in posojajo dolgoročno.
