Če vas skrbi, kako bi se borza popravila ali se na koncu odpravila na območje medvedjega trga, boste želeli razmisliti o spodaj zajetih borznih skladih (ETF). Vsi vam bodo nudili večjo zaščito pred negativnimi učinki kot velika večina ETF-jev v celotnem ETF vesolju. Vendar pa obstajajo nekatere pogoste napačne predstave o teh ETF, ki jih morate vedeti.
Zaradi vaše lažjega spodaj so ETF-ji razdeljeni v dve skupini: Top-Tier in Second-Tier.
Vrhunski nivo
Izbirni sponki za potrošnike SPDR ETF (XLP)
Namen: spremlja delovanje indeksa izbire sektorja za potrošnike.
Skupna sredstva: 8, 14 milijarde USD (15.4.2015)
Datum začetka: 16. december 1998
Povprečna dnevna količina: 7, 4 milijona
Dividenda: 2, 55%
Odhodki: 0, 15%
Top 3 deleži:
Procter & Gamble Co. (PG): 12, 43%
Coca-Cola Co. (KO): 8, 76%
Wal-Mart Trgovine Inc. (WMT): 6, 97%
April 2008 Visoka (pred zrušitvijo): 28, 49 USD
Februar 2009 Nizko (dno tržne nesreče): 20, 36 USD
Analiza: Izguba je izguba, vendar se je XLP v najtežjih obdobjih izjemno dobro držala svojih vrstnikov. (Več o tem glej: Consumer Staples XLP ETF.)
iShares ameriški zdravstveni ponudniki (IHF)
Namen: spremlja delovanje indeksa ponudnikov zdravstvenih storitev Dow Jones v ZDA.
Skupna sredstva: 819, 16 milijona dolarjev
Datum začetka: 1. maj 2006
Povprečna dnevna količina: 54.280
Dividenda: 0, 16%
Odhodki: 0, 45%
Top 3 deleži:
UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 13, 97%
Express Scripts Holding Co. (ESRX): 9, 46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6, 91%
April 2008 Visoko: 49, 69 USD
Februar 2009 Nizko: 30, 13 USD
Analiza: IHF se med zadnjo krizo ni zdržal izjemno dobro in verjetno ne bo ocenil, če obstaja še kakšna kriza. Vendar bo verjetno zdržalo bolje kot zadnjič, saj Baby Boomers vstopa v dobo, v kateri bodo potrebovali veliko izdelkov in storitev, povezanih z zdravstvom. (Za več informacij glejte: Najboljši uspešni ETF v zdravstvu .)
Vanguardov odbitek dividend ETF (VIG)
Namen: sledi uspešnosti ameriškega kazalca izbranih dividend NASDAQ za doseganje dividend.
Skupna sredstva: 20, 76 milijarde USD
Datum začetka: 21. april 2006
Povprečna dnevna količina: 879.500
Dividenda: 2, 13%
Odhodki: 0, 10%
Top 3 deleži:
Johnson & Johnson (JNJ): 3, 99%
Wal-Mart Trgovine Inc: 3, 99%
The Procter & Gamble Co: 3, 91%
April 2008 Visoko: 55, 19 USD
Februar 2009 Nizko: 33, 18 USD
Analiza: VIG se med zadnjo krizo ni dobro držala. Tako bi lahko bilo tudi v prihodnje. Po drugi strani pa ta nizkocenovni ETF spremlja uspešnost podjetij, ki imajo sčasoma povečanje dividend. Podjetja, kakršna so ta, imajo skoraj vedno zdrave bilance in ustvarjajo močan denarni tok. Zato jih bo nevihta verjetno napovedala. Pravilen pristop bi bil nakup VIG-ja na kakršnih koli prodajalnah, saj vemo, da je le vprašanje časa, preden se ta elitna podjetja odpravijo nazaj. (Za več informacij glejte: Trgovci želijo razdeliti sredstva za dividende .)
Druge stopnje
Sektorji Izberite sektor SPDR ETF (XLU)
Namen: sledi uspešnosti indeksa izbranih sektorjev Utilities.
Skupna sredstva: 6, 38 milijarde USD
Datum začetka: 16. december 1998
Povprečna dnevna količina: 13, 2 milijona
Donos iz dividend: 3, 43%
Razmerje odhodkov: 0, 15%
Top 3 deleži:
Duke Energy Corp (DUK): 9, 11%
NextEra Energy, Inc. (NEE): 8, 33%
Southern Co (SO): 7, 26%
April 2008 Visoko: 41, 31 USD
Februar 2009 Nizko: 25, 35 USD
Analiza: Če raziskujete ETF-je, odporne na recesijo, boste na seznamu pogosto našli XLU. Toda zato morate biti previdni s tem, kar berete. Kot vidite, XLU med zadnjo krizo ni zdržala prav dobro. To bo verjetno tudi med naslednjo krizo. Čeprav se na splošno storitve obravnavajo kot varne, je težava v tem, da imajo prednost. Ko bodo obrestne mere zrasle, bodo njihovi dolgovi dražji. Razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom za Duke, NextEra Energy in Southern Co. znašajo 1, 04, 1, 44 in 1, 17. To ni grozno razmerje, vendar tudi ne tolaži v okolju z višjimi obrestnimi merami. (Za več glej: Ali je čas za sklade z nizko volatilnostjo?)
Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)
Namen: spremlja delovanje indeksa Intellidex Dynamic Food & Beverage.
Skupna sredstva: 266, 83 milijona dolarjev
Datum začetka: 23. junij 2005
Povprečna dnevna količina: 91.133
Dividenda: 1, 28%
Odhodki: 0, 61%
Top 3 deleži:
Kraft Foods Group, Inc. (KRFT): 6, 53%
Kroger Co. (KR): 5, 08%
General Mills, Inc. (GIS): 5, 06%
April 2008 Visoka: 16, 82 USD
Februar 2009 Nizko: 11, 13 USD
Analiza: Obvladljiv upad v najslabših časih. In PBJ vlaga v najboljše med najboljše v Hrano in pijačo. Edini razlog, da je PBJ na seznamu drugega nivoja, je 0, 61-odstotno razmerje odhodkov, kar je nekoliko višje od povprečnega odhodkovnega razmerja ETF, ki znaša 0, 46%. To povečano razmerje odhodkov bo vplivalo na vaš dobiček in pospešilo izgube. (Več o tem glej: Kdaj je pravi čas zalog hrane in pijač? )
Vanguard potrošniški sponki ETF (VDC)
Namen: spremlja uspešnost ameriškega indeksa tržnih naložb MSCI / Consumer Staples 25/50.
Skupna sredstva: 2, 52 milijarde USD
Datum začetka: 26. januar 2004
Povprečna dnevna količina: 114.462
Dividenda: 1, 90%
Odhodki: 0, 12%
Top 3 deleži:
The Procter & Gamble Co.: 10, 92%
Coca-Cola Co: 7, 73%
Pepsico, Inc. (PEP): 6, 87%
April 2008 Visoka: 69, 85 USD
Februar 2009 Nizko: 49, 53 USD
Analiza: Če ETF ponuja zelo nizko razmerje med stroški in ima vrhunska podjetja, se boste morda spraševali, zakaj je na drugem nivoju. Na to je mogoče odgovoriti z eno besedo: likvidnost. (Za več glej: Potrošniški sponki se branijo pred nestanovitnostjo.)
Spodnja črta
Razmislite o zgornjih ETF-jih za zaščito pred padcem, zlasti tiste iz kategorije Top-Tier. Če ste resnično zaskrbljeni zaradi motenj na trgu in želite zaščititi na spodnji strani, bi bila najvarnejša igra premik v gotovino. Če trg propusti, bo to potekalo v deflacijskem okolju. Če ste v gotovini, se bo vrednost tega denarja povečala (vsak dolar bo šel dlje). (Več o tem glej: 4 strategije ETF za tržnico navzdol in top 5 recesijskih zalog .)
