Velikost pozicije se nanaša na število enot, ki jih vlaga v določen vrednostni papir investitor ali trgovec. Pri določanju ustrezne velikosti pozicije je treba upoštevati velikost računa in toleranco do tveganja vlagatelja.
Razčlenitev velikosti položaja
Velikost pozicije se nanaša na velikost pozicije v določenem portfelju ali znesek v dolarju, s katerim vlagatelj trguje. Vlagatelji s pomočjo velikosti položaja pomagajo določiti, koliko enot varnosti lahko kupijo, kar jim pomaga pri nadzoru tveganja in povečanju donosa.
Primer velikosti položaja
Uporaba pravilne velikosti položaja vključuje tri korake:
- Določitev tveganja na računu: Preden lahko investitor uporabi ustrezno velikost pozicije za določeno trgovino, mora določiti tveganje na svojem računu. Ta se običajno izrazi kot odstotek kapitala vlagatelja. Praviloma večina vlagateljev na drobno tvega največ 2% svojega naložbenega kapitala v kateri koli trgovini; upravljavci skladov običajno tvegajo manj kot ta znesek. Na primer, če ima vlagatelj račun 25.000 USD in se odloči, da bo svoje najvišje tveganje na računu postavil na 2%, ne more tvegati več kot 500 USD na trgovino (2% x 25.000 USD). Tudi če vlagatelj zaporedoma izgubi 10 zaporednih poslov, je izgubil le 20% svojega naložbenega kapitala. Določitev trgovinskega tveganja: Vlagatelj mora nato določiti, kje odda svoj nalog za zaustavitev izgube za določeno trgovino. Če vlagatelj trguje z zalogami, je trgovinsko tveganje razdalja v dolarjih med predvideno vstopno ceno in ceno zaustavitve. Na primer, če namerava investitor kupiti Apple Inc. za 160 dolarjev in odložiti naročilo za zaustavitev izgube pri 140 USD, trgovinsko tveganje znaša 20 USD na delnico. Določitev pravilne velikosti položaja: Investitor zdaj ve, da lahko tvega 500 USD na trgovino in je tvega 20 USD na delnico. Če želite iz teh informacij ugotoviti pravilno velikost pozicije, mora vlagatelj tveganje na računu, ki znaša 500 USD, preprosto razdeliti na trgovinsko tveganje, ki znaša 20 USD. To pomeni, da je mogoče kupiti 25 delnic (500 USD / 20 USD).
Velikost položaja in tveganje vrzeli
Vlagatelji se morajo zavedati, da lahko tudi, če uporabijo pravilno velikost pozicije, izgubijo več kot določeno mejo tveganja na računu, če se zaloge razlikujejo pod njihovim nalogom za zaustavitev izgube. Če se pričakuje povečana nestanovitnost, na primer pred objavo dobička podjetja, bodo vlagatelji morda želeli prepoloviti svoj položaj pozicije, da zmanjšajo tveganje vrzeli.
