Kaj je REIT ETF?
V obdobju nizkih obrestnih mer nepremičninski naložbeni skladi (REIT) - listinjeni portfelj nepremičnin - ponujajo dohodkovni potencial, ki ga nudijo nepremičnine, skupaj z likvidnostjo zalog. Sklad, s katerim se trguje z nepremičninami (ETF), ki vsebuje košare teh vrednostnih papirjev, ponuja še posebej likviden in poceni način vlaganja v razred nepremičnin.
Kako deluje REIT ETF Investment
Vlagatelji z REIT-om kupujejo delnice in izplačajo razdelitev dividend - kar je skupni donos na podlagi zneska, ki so ga vložili. Čeprav so donosnosti manjše kot recimo, če imamo v lasti celotno zgradbo in izkoriščamo ves dohodek iz nje, je tudi tveganje manjše. REIT ETF investira v več nepremičninskih družb, ki imajo v lasti nepremičnine, in ta diverzifikacija seveda še bolj zmanjšuje izpostavljenost vlagatelja, medtem ko posameznik, ki kupuje nepremičnino, stavi samo na to nepremičnino. Poleg tega ponuja priložnost, da vstopijo v nepremičnine, ne da bi morali postati najemodajalec ali partner v investicijski skupini.
Prvih pet REIT ETF-ov, ki jih morate upoštevati za svoj portfelj
Spodaj smo izbrali prvih pet nepremičninskih skladov ETF na podlagi kakovosti in sredstev v upravljanju (AUM) z dne 6. aprila 2019. Spodaj so navedeni od največjih do najmanjših. Ocenili smo naložbene pristope vsakega sklada, tako da lahko vlagatelji primerjajo slog in rezultate.
Ključni odvzemi
- REIT-ji združujejo likvidnost zalog z dohodkom in stabilnostjo lastništva nepremičnin. REIT ETF ima v lasti več REIT-ov, ki ponujajo nadaljnjo diverzifikacijo. Manjši REIT-ji so z večjim tveganjem, vendar ponujajo večjo verjetnost. Obstaja nekaj REIT-ov, ki ponujajo izpostavljenost na mednarodnih trgih. Vlaganje v REIT-ove vlagateljem omogoča, da dobijo izpostavljenost nepremičninskemu trgu brez bremena dolgov, najemnin ali upravljanja premoženja.
Vanguard nepremičnine ETF (VNQ)
Najboljša stava za večino začetnikov vlagateljev je, da ostanejo osredotočeni na ZDA in kupujejo največja javna podjetja, vezana na trg nepremičnin. VNQ je na vrhu seznama po široki, raznoliki izpostavljenosti in zelo razumnem količniku stroškov. Čeprav je njegov glavni cilj visok dohodek, lahko investitorji tudi v skupni vrednosti zaznajo apreciacijo.
Sklad sledi indeksu, ki meri uspešnost REIT-ov. Določene zaloge so del indeksa MSCI US REIT in se tehtajo na način, ki je podoben ponderjem v indeksu. Prvih pet delnic običajno predstavlja "kdo je kdo" največjih operaterjev REIT tam, vključno z igralci, kot so Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), javno skladiščenje (PSA) in Ameriški stolp (AMT).
- Povpr. Obseg: 7 milijonovNetno premoženje: 61 milijard dolarjev P / E razmerje (TTM): 27, 6Donos: 3, 96% Donosnost med letom: 17, 89% Odnosno razmerje (neto): 0, 12%
VNQ ETF je v zadnjem desetletju v primerjavi s S&P 500 presegel več kot 54 odstotnih točk.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
SCHH investira v REIT-ove iz ameriškega indeksa Dow Jones Select REIT, vendar lahko vlaga v druge, ki v indeks niso vključeni. Med REIT-ji, ki so del indeksa, sklad dodeli uteži, ki so podobne ponderjem v indeksu.
- Povpr. Obseg: 828.000Netno premoženje: 5, 45 milijard dolarjev P / E razmerje (TTM): 31, 5Donos: 2, 85% Donosnost DDV: 16, 7% Odnosno razmerje (neto): 0, 07%
iShares ameriška nepremičnina ETF (IYR)
Kot pove že ime, je IYR še en domači specialist. Sklad večinoma vlaga v REIT in poskuša 90% svojega premoženja zadržati v vrednostnih papirjih, ki so v ameriškem indeksu nepremičnin Dow Jones. Družbe, ki jih zastopajo ti vrednostni papirji, so lahko velike, srednje ali majhne, vendar je poudarek na velikem igralcu.
Odstotek sredstev v kateri koli velikosti podjetja je odvisen od osnovnega indeksa. Njeni upravljavci skladov lahko spremenijo kombinacijo deležev, da natančneje odražajo uspešnost referenčne vrednosti.
- Povpr. Obseg: 9, 1 milijonaNetno premoženje: 4, 6 milijarde dolarjev P / E razmerje (TTM): 33, 7Dokret: 3, 0% Donosnost DDV: 17, 4% Odnosno razmerje (neto): 0, 43%
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Ta sklad išče rezultate, podobne indeksu Cohen & Steers Realty Majors, ki je večinoma sestavljen iz REIT-ov. Sklad najmanj 90% svojih sredstev vloži v te REIT-ove ali v depozitarne prejemke, ki predstavljajo REIT. ICF še posebej išče podjetja, ki jih je mogoče pridobiti ali ki lahko pridobijo druge družbe kot del konsolidacije nepremičninskega sektorja.
- Povpr. Obseg: 124.000Netno premoženje: 2, 18 milijarde USD / razmerje med TTM: 14, 3Radek: 2, 7% YTD donos: 17, 3% Odnosno razmerje (neto): 0, 34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
RWR kot referenčno vrednost uporablja indeks Dow Jones US Select REIT in se veliko prekriva z VNQ. Njeni upravljavci denarja poskušajo vlagati v vrednostne papirje, katerih vrednotenje je tesno povezano z dejanskimi lastninami posameznih družb, in se izogibajo družbam, ki se vrednotijo na podlagi drugih dejavnikov.
- Povpr. Obseg: 249.000Netno premoženje: 2, 94 milijarde dolarjev P / E razmerje (TTM): 33, 4Donos: 3, 7% Donosnost med letom: 16, 3% Odnosno razmerje (neto): 0, 25%
5 preprostih načinov za vlaganje v nepremičnine
Dodatne možnosti REIT ETF
Čeprav nudijo več tveganja, imajo manjše družbe REIT priložnost, da rastejo hitreje kot večji akterji v panogi. V ta namen je bil zgrajen Investco KBW Premium Donosni kapital REIT ETF (KBWY), da ima vsaj 90% svojih sredstev v delnicah z majhnim in srednjim kapitalom indeksa REIT indeksa KBW Premium Yield (na Nasdaq), ki so navedeni v ETF-jevih ime.
Trenutni donos znaša 7, 0%, čeprav se stopnja izdatkov tam dvigne na 0, 35%. Skupna sredstva so tudi razmeroma majhna in znašajo približno 348 milijonov dolarjev, zaradi česar bi lahko likvidnost postala zaskrbljujoča za nekatere vlagatelje.
Zvišanje obrestnih mer lahko pritiska na znižanje cene delnic REIT.
Nepremičnine zunaj ZDA imajo tudi spodobne možnosti rasti. In čeprav večina nima razvitega trga kot trg REIT v ZDA, je lahko rast močnejša, na primer na nekaterih nastajajočih trgih ali tistih v Evropi, ki so v zgodnjih fazah gospodarskega okrevanja.
Za dopolnitev zgoraj opisanih VNQ Vanguard logično ponuja Vanguard Global bivši ameriški nepremičninski ETF (VNQI). Ima 6, 3 milijarde dolarjev premoženja in 3, 95% donos. Koeficient stroškov je 0, 12%, kar je izjemno smiselno, če mednarodni skladi na splošno zaračunajo več kot domači.
Spodnja črta
Vlagateljem ni treba zvišati velikih polog za vstop v nepremičnine. Zgoraj navedeni ETF ponujajo vlagateljem priložnost, da sodelujejo na nepremičninskem trgu brez dolgov, polog, najemnin, upravljanja premoženja ali drugih obremenitev lastništva. In so razumno izolirani pred tveganjem. Sami REIT-ji imajo številne nepremičnine, REIT-ovi ETF-ji pa veliko REIT-jev, zato so vlagatelji dobro zaščiteni pred izgubami zaradi kakršnih koli nepopolnosti premoženja.
