Večina vlagateljev porabi svoj čas za lov na donose. Kaj pa, če obstaja način, kako narediti dobro, hkrati pa prinašati dobiček?
Več nepridobitnih organizacij se v zadnjem času združuje z upravniki denarja in investicijskimi bankami, da bi ustvarili in tržili novo linijo izdelkov, ki vlagateljem ponujajo možnost, da se vključijo v tisto, kar se zdaj oglašuje kot vplivno vlaganje, obliko družbeno odgovornega vlaganja. Cilj te sheme je vlaganje denarja v podjetja, organizacije, sklade ali projekte kjer koli na svetu, ki lahko prinesejo pozitivne družbene spremembe, hkrati pa investitorjem prinesejo finančno donosnost. ( V zvezi z branjem glejte Vrednost družbenega odgovornega vlaganja )
Korak naprej
Zanimanje za idejo v zadnjih nekaj letih nenehno raste, prav tako pa tudi število izdelkov, ki se ponujajo. Že nekaj časa številne vrste družb za upravljanje naložb, kot so Pax World Management, Domini Social Investments in Parnassus Investments, ponujajo vzajemne sklade, ki vlagajo v družbeno in okoljsko ozaveščena in odgovorna podjetja. Toda današnji vplivi vlagatelji gredo še korak dlje, saj želijo vlagati v obveznice in druge naložbene nosilce, ki vlagajo neposredno v socialno usmerjene projekte. ( Za povezano branje glejte Razumevanje obveznic za socialni vpliv )
Primer vozila, ki se uporablja pri naložbenih naložbah, je posojilo za mikrofinanciranje, ki ljudem z malo ali nič dostopa do kapitala pomaga, da začnejo nov posel. Zlasti posamezniki z visoko neto vrednostjo se zdijo te ponudbe privlačne in so pripravljeni prevzeti nekaj izračunanega tveganja za vlaganje v njih. Podjetja, ki so začela z mikrofinančnimi posojili, vlagateljem zagotavljajo konkurenčne donose s pomočjo obveznic, ki jih podpirajo. V nekaterih primerih so sredstva za naložbene naložbe svojim investitorjem lahko prinesla višje donose kot na širših trgih, zlasti med nižjimi cikli.
Ne samo bogati
Kar se je morda začelo kot tržna niša za bogatejše vlagatelje, začenja pridobivati pozornost večjega maloprodajnega trga. V skladu s tem se število organizacij, ki ponujajo te izdelke, povečuje. Ena takšnih organizacij je ImpactAssets, ki ponuja sredstva, ki jih svetujejo donatorji, in vpliva na naložbene zapise posameznikom in svetovalcem, ki želijo ustvariti pozitivne družbene in okoljske spremembe. Organizacija vsako leto objavi seznam 50 upraviteljev naložb, ki so specializirani za tehnike vlaganja v učinke, imenovane IA50.
ImpactAssets je tesno povezan tudi s fundacijo Calvert, ki ponuja naložbene in posojilne priložnosti, kot so naložbeni zapisi Skupnosti Calvert, niz dolžniških vrednostnih papirjev, ki so se začeli z minimalno naložbo v višini 1.000 USD. Opombe so bile zaprte za naložbe 30. junija 2017
Naraščajoče zanimanje in raznolikost
Goldman Sachs je skočil tudi na naložbeni pas. Samo lani je razvil svoj sklad GS Social Impact, ki namenja kapital za fizično, socialno in ekonomsko oživitev prikrajšanih skupnosti po ZDA. Naložbena strategija sklada je za reševanje družbenih izzivov in mobilizacijo novih virov zasebnega kapitala v družbeni -impliva areno, hkrati pa vlagateljem zagotavlja tudi finančni dobiček.
Fundacija Rockefeller je bila ena prvih fundacij, ki je eksperimentirala z obveznicami za družbeni vpliv v povezavi z Globalno mrežo vlagateljev vplivov (GIIN), nepridobitna organizacija, namenjena povečanju učinkovitosti vlaganja v učinke. Fundacija je financirala tudi razvoj meritev za merjenje uspešnosti teh socialnih podjetij in vplivanje na naložbena sredstva.
Zdaj so pod vodstvom Rockefellerjeve ustanove nekatere največje ameriške investicijske banke, vključno z Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) in Bank of America Corp. (BAC), ustvarili vezi za družbeni vpliv, ki se uporabljajo za vprašanja, kot so astma, predšolska vzgoja, diabetes in programi zapora za rehabilitacijo.
Ker povpraševanje vlagateljev po naložbenih izdelkih nenehno narašča, ko ideja postaja vse bolj osrednja, je več finančnih institucij, kot so Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch in UBS Inc. (UBS), razvijalo tudi platforme za naložbene naložbe, ki jih njihovi svetovalci za bogastvo se lahko dotakne, ko stranke zahtevajo naložbene sklade, usmerjene v določen vzrok.
Vrni se, naj se vrnejo
Poteza teh investicijskih bank in upravljavcev denarja, da ponudijo več vplivnih naložbenih izdelkov, se zdi donosna. Študija GIIN, ki je preučila 208 vlagateljev, ki so v letu 2016 namenili 22, 1 milijarde dolarjev, je pokazala, da je približno 91% poročalo, da njihove naložbene naložbe izpolnjujejo ali presegajo njihova finančna pričakovanja. Približno 66% jih je povedalo, da so njihove naložbe usmerjene v tržne donose. Skupina kot celota namerava letos povečati svoje naložbe v ta sektor za 17%, kar bi imelo za posledico skoraj 25, 9 milijarde USD naložb.
Tisočletna naslednja vrsta
Naslednja generacija vlagateljev že kaže željo, da bi svoje naložbene dolarje namenila za projekte, podjetja in sklade, ki so v skladu z njihovimi osnovnimi ventili. Tisočletja ali ljudje, rojeni med zgodnjimi 80. in začetki 2000-ih, so najnovejša skupina vlagateljev, ki naložbene naložbe vidijo kot način, da se uveljavijo za svoja prepričanja in hkrati vlagajo v svoje prihodnosti.
Študije kažejo, da se ti vlagatelji zdaj obračajo tudi na finančne strokovnjake, da bi jim pomagali zagotoviti močan finančni donos in hkrati ustvariti pozitiven družbeni učinek. Želijo, da jim njihovi svetovalci ponujajo naložbene izdelke na podlagi vrednosti kot alternativo tistemu, kar se jim ponuja na splošnih trgih. In čeprav so morda mladi in trenutno malo denarja, tega dela prebivalstva ne gre spregledati. Pričakuje se, da bodo milenijci od staršev podedovali približno 41 bilijonov dolarjev bogastva in že iščejo načine, kako bi ga vložili.
Premetavali so se bogatejšim investitorjem… Za zdaj
Za vlagatelje, ki želijo uskladiti svoje finančne prihodnosti z željo po spremembi v svetu, se bo še naprej odpiralo vedno več priložnosti. Za zdaj je večina možnosti za vlaganje v večji vpliv še vedno usmerjena v bogatejše vlagatelje. Za vlagatelje z manj kot tremi milijoni dolarjev za vlaganje so še vedno trajnostna in odgovorna naložbena sredstva, kot so vzajemni skladi, osredotočeni na družbeno in okoljsko odgovorne naložbe. Zasebni posli, za katere je potrebna dovolj skrbnosti, so za povprečnega vlagatelja še vedno preveč tvegani.
Spodnja črta
Želja po obvladovanju naložb in družbene odgovornosti hitro raste med bogatimi in ne tako bogatimi. Temelj je bil ustvariti številne izdelke, da bi zadostili povpraševanju nove generacije socialno ozaveščenih vlagateljev. Dokler takšne naložbe prinašajo konkurenčne donose - tako finančne kot družbene -, bo njihova priljubljenost le rasla.
