Ključni vidik naložbe, ki se včasih spregleda, je način nakupa in prodaje različnih vrednostnih papirjev. Z uvedbo nižjih provizijskih stopenj, razbremenitvijo regulativnih predpisov in povečanim javnim zanimanjem za naložbe se finančna industrija bohoti z različnimi načini za nakup in prodajo delnic, obveznic in vzajemnih skladov.
V Severni Ameriki lahko z naložbenimi vrednostnimi papirji trgujete na naslednje štiri načine:
- PosrednikiPodjetje, ki jih izdajaBankePosebni vlagatelji
Ključni odvzemi
- Eden najpogostejših in najpreprostejših načinov nakupa in prodaje zalog, vzajemnih skladov in obveznic je prek borznoposredniške hiše. Pogosto kot ne, je način neposrednega trgovanja z izdajateljem težji od nakupa in prodaje vrednostnih papirjev prek posrednika.. Čeprav večina bank ne prodaja zalog, ponuja vzajemne sklade in obveznice. Obstaja veliko načinov za nakup in prodajo vrednostnih papirjev; vsak ima svoje prednosti, izzive in tveganja.
Posredniške hiše
Eden najpogostejših in najlažjih načinov nakupa in prodaje zalog, vzajemnih skladov in obveznic je prek borznoposredniške hiše. Posredniška podjetja običajno od vas zahtevajo, da odprete račun in nakažete določen znesek sredstev kot dokaz dobre vere. Posredniki so priljubljeni, ker (namesto vas) opravljajo veliko dela v zakulisju, na primer izpolnjujejo potrebne papirje in zagotavljajo pravočasno izplačilo dividend. Izbira pravega posrednika je pomemben prvi korak za nove vlagatelje.
Posredniki za polne storitve
Zgodovinsko gledano je bil primarni način, da vlagatelji vstopijo na trg vrednostnih papirjev, da preprosto stopijo v stik s svojimi posredniki za celotne storitve in jim v njihovem imenu kupijo različne delnice in obveznice. Zaradi osebnega odnosa, ki se pogosto razvija med vlagateljem in posrednikom, posredniki s polnimi storitvami običajno pokličejo svoje stranke in dajejo priporočila za nakup ali prodajo določenih vrednostnih papirjev.
Posredovanje s popustom
Zaradi neprestanih nižjih provizijskih provizij so investitorji s popustom postali vedno bolj priljubljeni. Ta posredništva, kot veliki supermarketi, ponujajo vlagateljem veliko izbiro z nizkimi stroški. Vlagatelji pa morajo večino dela opraviti sami. Pri skoraj vseh diskontnih posrednikih lahko kupite delnice, obveznice ali vzajemne sklade, tako da pokličete enega od predstavnikov naložb - ki bo zbral provizijo - ali sami opravite transakcijo prek spleta.
Kakor koli že, vnesti morate naročilnico, ki navaja vrsto vrednostnega papirja, ki ga želite kupiti (obveznica, delnice ali vzajemni sklad), ceno, ki jo želite plačati, količino, ki jo želite kupiti, in trajanje, za katero želite pustiti naročilo aktivno (npr. en dan do en mesec). Po ustreznem zaključku naročila se naročilo pošlje borzi, kjer se zaloga, obveznica ali vzajemni sklad kupi ali proda pod kakršnimi koli pogoji na naročilnici.
Neposredno iz podjetja
Bolj pogosto je način neposrednega trgovanja z izdajateljem težji od nakupa in prodaje vrednostnih papirjev prek posrednika; čeprav ima neposreden posel prednost.
Pri ocenjevanju tega načina transakcije je treba najprej razmisliti, ali sami varno držite vrednostne papirje? Ko delnice ali obveznice kupite neposredno pri izdajatelju, bodo te izdane v potrdilih, bodisi v registrirani obliki ali na prinosnika.
Če je vaš nakup v obliki prinašalca, izdajatelj ne vodi evidenc o transakcijah, kar pomeni, da ste odgovorni za hrambo vrednostnega papirja. Če izgubite varščino v obliki nosilca, ga ni mogoče pridobiti; oseba, ki jo ugotovi, je ponosen novi lastnik vaše zaloge. To vprašanje se ne pojavi pri vzajemnih skladih, ker dejansko nimate enot posamično.
Drugič, ali potrebujete dostop do sredstev takoj? Pri prodaji vzajemnih skladov običajno lahko prejmete gotovino tri dni po datumu transakcije. Čakanje sredstev za prodajo delnic ali obveznic pa je lahko bistveno daljše. Na primer, če želite prodati instrumente, ki so v registrirani obliki, morate podpisati hrbtni del vsakega potrdila in ga poslati nazaj izdajatelju, preden lahko prejmete kakršno koli gotovino.
Nazadnje, kako pomembna je cena nakupa ali prodaje za vas? Če želite kupiti delnice, obveznice in vzajemne sklade za najcenejšo možno tržno ceno, vam neposredno ne more biti posla z izdajateljem. Ko kupujete delnice ali obveznice neposredno od izdajatelja, jih boste običajno morali kupiti po ceni, ki jo je določil izdajatelj, in jih prodati nazaj po drugi določeni ceni.
Glede na vse zgornje pomisleke, zakaj bi kdo želel neposredno kupovati in prodajati? Za razliko od borznoposredniških poslov, za katere je morda potreben minimalni znesek nakupa v dolarju, podjetja običajno imajo malo omejitev glede najmanjšega števila kupljenih enot. Poleg tega ni treba imeti računa, ki včasih zahteva minimalno stanje in kaznuje dolgoročne vlagatelje s provizijami za nedejavnost.
Banke
Čeprav večina bank ne prodaja zalog, ponujajo vzajemne sklade in obveznice. Glede na to bo njihov izbor omejen na sredstva, ki jih ponuja banka sama ali prek svojih partnerjev. S pozitivne strani lahkotnost. Lahko preprosto vstopite v katero koli vogalno banko in na kraju samem kupite vzajemne sklade ali obveznice.
Predstavnik banke bi moral biti sposoben povedati različne značilnosti in minimalne nakupne količine razpoložljivih izdelkov.
Oseba do osebe
Teoretično lahko vrednostne papirje kupujete in prodajate posamično (izven menjave). Recimo, da ima prijatelj na zalogi, ki bi jo radi kupili, ali sorodnik, ki takoj potrebuje sredstva, bi vam rad prodal obveznico. To je mogoče, vendar bodite pozorni na prevare, kot so lažni certifikati.
Z večino delnic in obveznic bo kupec moral drugi stranki podpisati potrdila. Če želite prodati, morate le podpisati hrbtni del potrdil, ki jih lahko nato prodate drugi stranki. V obeh primerih jih je treba po podpisu varnostnih potrdil poslati podjetju, da se ponovno registrirajo pod imenom novega lastnika.
Spodnja črta
Obstaja veliko načinov za nakup in prodajo vrednostnih papirjev; vsak ima svoje prednosti, izzive in tveganja. Ne glede na to, ali se odločite za posrednika s polnimi storitvami ali diskontnim posrednikom, izdajateljem, banko, prijateljem ali sorodnikom, se prepričajte, da ste naredili domačo nalogo in opredelili pot, ki je najbolj primerna za vas.
